Pembiayaan Pemilik (Definisi, Contoh) - Bagaimana cara kerjanya?

Definisi Pembiayaan Pemilik

Pembiayaan pemilik dapat didefinisikan sebagai skenario di mana pemilik mendanai transaksi yang sedang dipertimbangkan, yaitu pembeli alih-alih mengajukan dan mengambil pinjaman dari lembaga perbankan, mengambil pinjaman dari pemilik dan membayar kembali jumlah pokok bersama dengan jumlah bunga di atasnya. jangka waktu yang telah ditentukan sebelumnya.

Penjelasan

Ini hanyalah mekanisme pembiayaan yang terjadi antara pembeli dan penjual properti. Ini adalah skenario di mana penjual properti tertentu bertanggung jawab atas pembiayaan transaksi atas nama pembeli properti yang bersangkutan. Dengan kata lain, pembeli dalam mekanisme pembiayaan pemilik akan mengambil pinjaman dari penjual properti itu sendiri dengan tingkat bunga tertentu, bukan dari bank. Pembeli akan diminta untuk membayar kembali jumlah pokok bersama dengan uang bunga kepada pemasok selama jangka waktu tertentu.

Bagaimana Pembiayaan Pemilik Bekerja?

Dalam mekanisme pembiayaan pemilik, pembeli properti yang bersangkutan diharuskan membayar uang muka dan kemudian transaksi tersebut sering kali dieksekusi dan dicatat dengan surat promes. Uang muka yang harus dibayar oleh pembeli properti sering kali dihitung sebagai persentase tertentu dari harga jual properti tersebut. Surat promes yang digunakan sering disebut sebagai kontrak pembiayaan pemilik yang memuat semua syarat dan ketentuan transaksi pembelian yang meliputi amortisasi, suku bunga dan lain sebagainya. Prosesnya pada dasarnya dilakukan di bawah pedoman hukum.

Contoh

Berikut ini adalah dua opsi yang tersedia dengan Mike untuk membeli properti tertentu. Evaluasi kedua opsi tersebut dan tentukan mana yang menghasilkan lebih sedikit dari semua opsi dan ternyata menjadi opsi yang lebih menguntungkan bagi Mike.

Larutan

Pilihan 1

Pembayaran bulanan, pembayaran balon jatuh tempo dan total pembayaran karena penjual dalam kasus opsi 1 dihitung sebagai berikut:

Perhitungan Pembayaran Bulanan

  • Suku bunga bulanan (r) = 8/12 = 0.67%

Jumlah pembayaran bulanan = Jumlah tahun * jumlah bulan dalam setahun

  • = 30 * 12
  • Jumlah pembayaran bulanan (t) = 360

Faktor diskon kumulatif = (1 - (1 + r) -t ) / r

  • = (1 - (1 + 0,0067) -360 ) / 0,0067
  • Faktor diskon kumulatif = 136,28

Pembayaran bulanan = Jumlah yang dibiayai / Faktor diskon kumulatif

  • = $ 17.000 / 136,2834
  • Pembayaran bulanan = $ 124,74

Perhitungan Pembayaran Balon

  • Jumlah bulan dalam 10 tahun = 10 * 12 = 120

Saldo Balon Pinjaman = PV (1 + r) n - P (((1 + r) n -1) / r)

  • = $ 17.000 (1 + 0,0067) 120 - $ 124,74 (((1 + 0,0067) 120 -1) / 0,0067)
  • Saldo Balon Pinjaman = $ 14.913.196

Pilihan 2

Pembayaran bulanan, pembayaran balon jatuh tempo dan total pembayaran karena penjual dalam kasus opsi 1 dihitung sebagai berikut:

Perhitungan Pembayaran Bulanan

  • Suku bunga bulanan (r) = 6,5 / 12 = 0,542%

Jumlah pembayaran bulanan = Jumlah tahun * jumlah bulan dalam setahun

  • = 30 * 12
  • Jumlah pembayaran bulanan (t) = 360

Faktor diskon kumulatif = (1 - (1 + r) -t ) / r

  • = (1 - (1 + 0,00542) -360 ) / 0,00542
  • Faktor diskon kumulatif = 158,21

Pembayaran bulanan = Jumlah yang dibiayai / Faktor diskon kumulatif

  • = $ 15.000 / 158,21
  • Pembayaran bulanan = $ 94,81

Perhitungan Pembayaran Balon

  • Jumlah bulan = 15 * 12 = 180

Saldo Balon Pinjaman = PV (1 + r) n - P (((1 + r) n -1) / r)

  • = $ 15.000 (1 + 0,00542) 180 - $ 94,81 (((1 + 0,00542) n -1) /0,00542)
  • Saldo Balon Pinjaman = $ 10.883,87

Dari nilai yang ditentukan di atas untuk kedua opsi, dapat dilihat bahwa Mike mungkin lebih menghemat pembayaran bulanan pinjaman jika dia memilih opsi kedua. Tetapi karena dia memperpanjang periode pembayaran untuk 5 tahun lagi di opsi kedua, oleh karena itu, bunganya naik dan dia mungkin akan menghabiskan lebih banyak uang daripada opsi pertama. Mike harus memilih opsi pertama.

Resiko

  • Seorang pembeli mungkin gagal membayar jumlah pinjaman - Salah satu risiko yang paling signifikan adalah kenyataan bahwa pembeli mungkin tidak membayar kembali jumlah pinjaman seperti yang mungkin dia sepakati saat melaksanakan transaksi. Tentunya tidak ada cara untuk sepenuhnya memastikan niat pembeli dan kemampuan untuk membayar kembali pinjaman dan jumlah bunganya di masa depan.
  • Penyimpanan catatan - Risiko substansial lainnya adalah kenyataan yang mungkin dihadapi pembeli adalah proses penjual sehubungan dengan penyimpanan catatan. Proses pencatatan berbeda untuk setiap penjual. Beberapa mungkin merekamnya sendiri dan beberapa mungkin menyelesaikannya dari pihak ketiga. Pembeli harus memastikan bahwa mereka juga menyimpan catatan setiap pembayaran yang dilakukan kepada penjual sehingga hal yang sama dapat diverifikasi jika ada perbedaan.

Pembiayaan Pemilik vs Penjual

Pembiayaan pemilik dan pembiayaan penjual kemungkinan besar adalah hal yang sama. Pembiayaan penjual dapat didefinisikan sebagai pengaturan di mana penjual membiayai hipotek real estat alih-alih bank atau lembaga keuangan. Artinya sama dan secara harfiah tidak ada perbedaan antara kedua istilah tersebut. Kedua istilah tersebut digunakan secara bergantian.

Manfaat

  • Manfaat pertama dan terpenting dari mekanisme pembiayaan pemilik dapat berupa penghapusan campur tangan pihak ketiga yang pada akhirnya memungkinkan peserta untuk menghemat banyak waktu, uang, dan juga pelecehan.
  • Hal ini memungkinkan peserta untuk membuat istilah mereka sendiri yang mereka anggap dapat diterima dan menguntungkan bersama.
  • Penjual dapat memilih untuk mengumpulkan pembayaran bulanan dari pembeli serta pembayaran balon atau bahkan dapat menjual kontrak pembiayaan pemilik kepada investor dan mendapatkan jumlah sekaligus.

Batasan

  • Salah satu kelemahan yang paling signifikan adalah kenyataan bahwa hal itu bisa menjadi lebih mahal dibandingkan dengan pilihan lain yang tersedia dengan pembeli properti.
  • Kerugian lain dari pembiayaan pemilik adalah kenyataan bahwa jika seorang penjual properti kebetulan mengambil kembali propertinya dari pemiliknya maka ia mungkin harus membayar biaya perbaikan dan pemeliharaan juga jika pembeli tidak merawat properti yang bersangkutan dengan baik. .

Kesimpulan

Pembiayaan pemilik juga lebih dikenal sebagai seller financing atau owner carryback atau seller carry back. Ini adalah istilah yang digunakan untuk transaksi antara pembeli dan penjual properti. Dalam jenis pembiayaan ini, penjuallah yang melakukan pembiayaan, yaitu pembeli meminjam pinjaman dari penjual properti alih-alih pergi ke bank dan membayar sejumlah pokok bersama dengan bunganya dalam jangka waktu tertentu. .

Artikel yang menarik...