Definisi Dollar-Cost Averaging
Rata-rata biaya dolar berarti menginvestasikan jumlah uang yang sama dalam suatu aset (saham) pada interval periodik terlepas dari harganya sehingga mengurangi risiko volatilitas harga di pasar. Misalnya, seorang investor akan menginvestasikan $ 100 setiap bulan pada hari pertama bulan itu selama lima tahun di reksa dana tertentu.
Contoh
Berikut adalah contoh dollar cost averaging; mari kita melihat ke dalam apa yang akan terjadi jika kita telah menginvestasikan $ 1000 teratur pada 28 th setiap bulan untuk jangka waktu enam bulan tertentu, seperti yang ditunjukkan di bawah ini.
Di sini kita bisa melihat harga rata-rata saham Apple selama seluruh periode adalah $ 181,26. Harga naik cukup tajam setelah 26 th Februari 2019 dan menurun lagi setelah 26 th April 2019, menunjukkan volatilitas moderat. Hal ini membuat sangat sulit bagi investor untuk menentukan tanggal berapa dia harus berinvestasi di Apple. Dalam hal ini, ia membuat investasi berkala $ 1000 pada 28 th setiap bulan seperti yang ditunjukkan di bawah ini -
| Tanggal | Menutup | Berinvestasi | Jumlah Saham yang Dibeli |
| 12-28-2018 | 156.23 | 1000 | 6.00 |
| 1-28-2019 | 156.3 | 1000 | 6.00 |
| 2-28-2019 | 173.15 | 1000 | 6.00 |
| 3-28-2019 | 188.72 | 1000 | 5.00 |
| 4-28-2019 | 204.61 | 1000 | 5.00 |
| 5-28-2019 | 178.23 | 1000 | 6.00 |
Sumber: Yahoo Finance
Di sini kita dapat menemukan jumlah saham yang dibeli dengan membagi jumlah yang diinvestasikan $ 1000 dengan harga penutupan hari itu. Kita dapat dengan mudah menemukan harga saham rata-rata yang dia bayarkan untuk investasi tersebut dengan menggunakan rumus:
- Harga Rata-rata Dibayar = Jumlah total yang diinvestasikan / Jumlah saham yang dibeli
- = 6000/34
- = $ 176,47
Ada rumus perkiraan alternatif untuk menghitung harga dolar rata-rata yang menggunakan konsep rata-rata harmonis:
- Harga Rata-Rata Dolar = Jumlah periode / ∑ (1 / Harga Saham pada tanggal investasi)
- = 6 / ((1 / 156.23) + (1 / 156.30) + (1 / 173.15) + (1 / 188.72) + (1 / 204.61) + (1 / 178.23))
- = $ 174,57
Sedikit perbedaan dalam dua nilai rata-rata adalah karena kita telah dibulatkan jumlah saham dalam penyebut dari rumus pertama ke nol desimal (karena pangsa umumnya dibeli dalam jumlah yang tidak terpisahkan) seperti dalam $ 1000 dibagi dengan $ 156,23 (28 th Desember 2018 ) memberikan 6.4 yang telah kami pembulatkan menjadi 6 bagian. Namun dalam rumus kedua yang menggunakan mean harmonik, kami belum membulatkan harga saham, dan karenanya ada sedikit perbedaan antara kedua angka tersebut.
Dalam kasus ini, kami melihat bahwa investor membeli dengan harga rata-rata $ 176,47 per saham dalam dollar-cost averaging, yang 3% lebih rendah dari harga rata-rata Apple untuk periode yang sama. Kami juga dapat mencatat bahwa investor membeli paling sedikit saham (lima) pada hari-hari di mana harga saham sangat tinggi.
Manfaat
- Manfaat pertama dari dollar-cost averaging adalah sangat mudah untuk menyiapkan rencana ini dan menghilangkan kebutuhan market timing bagi investor yang tidak melacak pasar secara teratur atau yang tidak memiliki banyak pengetahuan tentang pasar.
- Manfaat kedua adalah metode ini meratakan rata-rata fluktuasi harga saham dan membantu investor mengurangi basis biaya mereka pada sekuritas yang nilainya menurun.
- Dan manfaat terakhir adalah terjangkau bagi investor yang tidak memiliki kapasitas untuk menginvestasikan sejumlah besar uang pada waktu tertentu. Misalnya, dalam kasus kami, untuk orang yang digaji, lebih mudah menginvestasikan $ 1000 per bulan selama enam bulan daripada menginvestasikan $ 6000 pada satu hari.
Kekurangan / Keterbatasan
- Batasan pertama adalah bahwa penelitian telah menunjukkan bahwa lebih baik menginvestasikan jumlah sekaligus karena memperoleh pengembalian yang lebih tinggi, dalam jangka panjang, asalkan investor mengatur waktu pasar dengan benar. Misalnya, dalam kasus kami, memiliki investor menaruh $ 6000 sebelum 26 th Januari 2019, harga beli rata-rata nya akan jauh lebih rendah dari harga rata-rata dolar (11% menurunkan akurat)
- Kedua, rata-rata biaya dolar juga mengarah pada lebih banyak transaksi (enam kali lipat dalam kasus kami), yang secara signifikan akan menambah biaya transaksi bagi investor jika biaya perantara tinggi.
Kesimpulan
Dengan dollar-cost averaging, investor menginvestasikan jumlah uang yang sama setiap saat, yang menghasilkan pembelian lebih banyak saham ketika harga saham rendah dan sebaliknya. Namun, jika investor memiliki waktu dan keahlian untuk melacak pasar dan membuat penyesuaian portofolio yang diperlukan, rata-rata biaya dolar mungkin bukan metode manajemen portofolio yang paling optimal. Rata-rata biaya dolar adalah metode yang sangat sederhana dan nyaman untuk berinvestasi di pasar dan mempromosikan investasi yang disiplin, yang membantu seorang investor untuk mencapai tujuan keuangannya.
