Apa itu Rumus Rasio Pembayaran?
Rumus Rasio Pembayaran menghitung jumlah yang diumumkan sebagai dividen kepada pemegang saham dari total pendapatan (laba setelah pajak) perusahaan. Ada tiga cara untuk menghitung rumus rasio pembayaran dividen tergantung pada ketersediaan data tertentu -
Rasio Pembayaran Dividen (menggunakan Metode Pendapatan) = Total Dividen Dibayar / Total Pendapatan Dividen Rasio Pembayaran Dividen (menggunakan Metode Posisi) = Dividen Per Saham (DPS) / Pendapatan Per Saham Rasio Pembayaran Dividen = (1 - Rasio Retensi)Rumus rasio pembayaran dividen menunjukkan niat perusahaan untuk mengambil bagian dalam pendapatan periode tertentu. Manajemen, setelah mengamati faktor-faktor seperti proyek yang akan datang, atau penggunaan dana (jika ditahan) dalam bisnis untuk kebijakan ekspansi atau untuk meningkatkan cadangan perusahaan, memutuskan apakah akan mengumumkan dividen atau tidak.
Terminologi Kunci
- Dividen = Merupakan imbalan dari pendapatan perusahaan kepada pemegang saham perusahaan. Dividen meskipun sebagian besar dibayarkan secara tunai, dapat juga dibayarkan dalam bentuk barang seperti saham atau sebagian atau hak milik, dll. Meskipun pemegang saham menyetujui dividen, manajemen perusahaan memutuskan sejak awal pengumumannya. Tidak wajib untuk mengumumkannya dan tergantung pada keputusan manajemen perusahaan. Selain perusahaan, berbagai reksa dana, reksa dana yang diperdagangkan di bursa, juga membayar dividen.
- Dividend Per Share (DPS) = Jumlah total dividen dibagi dengan saham perusahaan yang beredar dikenal sebagai dividen per saham.
- Penghasilan = ini adalah laba (laba setelah pajak) yang diperoleh perusahaan selama periode tertentu (umumnya quarthttps: //www.wallstreetmojo.com/earnings-per-share-eps/-annually, yearly).
- Earnings Per Share (EPS) = diperoleh dengan membagi laba bersih dari total saham beredar untuk periode tertentu.
- Retention Ratio = adalah persentase laba yang diputuskan perusahaan untuk disimpan dalam bisnis (setelah membayar dividen) untuk digunakan untuk ekspansi atau tujuan lain. Ini adalah kebalikan dari rasio pembayaran dividen dan bagian sisa dari rasio pembayaran dividen (1- rasio pembayaran dividen). Keuntungan yang tersisa setelah pembayaran dividen dipindahkan ke Saldo Laba.
Contoh Rumus Rasio Pembayaran (dengan Template Excel)
Sekarang mari kita pahami contoh rumus rasio pembayaran.
Formula Rasio Pembayaran - Contoh # 1
Sesuai data terbaru, sebuah perusahaan, XYZ Inc., telah melaporkan dividen per saham (DPS) sebesar $ 5 per saham dan laba per saham (EPS) sebesar $ 20 per saham. Hitung Rasio Pembayaran Dividen.
Larutan
Gunakan data yang diberikan di bawah ini untuk menghitung rasio pembayaran.
Perhitungan rasio pembayaran dividen adalah sebagai berikut,
- = $ 5 / $ 20
Rasio Pembayaran dividen akan menjadi -
- = 25%
Ini menunjukkan bahwa dari $ 20 pendapatan per saham, manajemen telah memutuskan untuk membayar pemegang saham 25% dari pendapatan. Dengan demikian, rasio pembayaran dividen menjadi 25%.
Rumus Rasio Pembayaran - Contoh # 2
Sebuah perusahaan baru-baru ini mengumumkan dividen sebesar $ 100.000 kepada para pemegang saham perusahaan. Penghasilan perusahaan untuk periode tertentu ternyata $ 5,00,000. Total saham beredar pada saat itu adalah 10.000. Cari tahu rasio pembayaran Dividen dari metode penghasilan total dan dari metode saham yang beredar .
Larutan
Gunakan data yang diberikan di bawah ini untuk menghitung rasio pembayaran.
Perhitungan laba per saham adalah sebagai berikut,
- = $ 500000 / $ 10.000
Penghasilan Per Saham akan -
- Penghasilan Per Saham = $ 50
Perhitungan dividen per saham adalah sebagai berikut,
- = $ 100.000 / $ 10.000
Dividen Per Saham akan menjadi -
- Dividen Per Saham = $ 10
Perhitungan rasio pembayaran dividen (menggunakan metode produktif) adalah sebagai berikut,
- = $ 100.000 / $ 500.000
Rasio Pembayaran Dividen (Metode Penghasilan) akan menjadi -
- = 20%
Perhitungan rasio pembayaran dividen (menggunakan metode saham beredar) adalah sebagai berikut,
- = $ 10 / $ 50
Rasio Pembayaran Dividen (Metode Penghasilan) akan menjadi -
- = 20%
Rumus Rasio Pembayaran - Contoh # 3
Anggaplah Visa Inc. telah mengumumkan dividen sebesar $ 800.000 kepada pemegang ekuitas di perusahaan tersebut. Laba bersih setelah pajak yang diposting oleh perusahaan untuk waktu tertentu adalah $ 22,00,000. Total saham beredar pada saat itu adalah 40.000. Cari tahu rasio pembayaran Dividen dari metode penghasilan total dan dari metode saham yang beredar.
Larutan
Gunakan data yang diberikan di bawah ini untuk menghitung rasio pembayaran.
Perhitungan dividen per saham adalah sebagai berikut,
- = $ 800.000 / $ 40.000
Dividen Per Saham akan menjadi -
- Dividen Per Saham = $ 20
Perhitungan laba per saham adalah sebagai berikut,
- = $ 2200000 / $ 40000
Pendapatan Per Saham akan menjadi -
- Pendapatan Per Saham = $ 55
Perhitungan rasio pembayaran dividen (menggunakan metode saham beredar) adalah sebagai berikut,
- = $ 20 / $ 55
Rasio Pembayaran Dividen (menggunakan metode saham beredar) akan menjadi -
- Rasio Pembayaran Dividen = 36%
Perhitungan rasio pembayaran dividen (menggunakan metode produktif) adalah sebagai berikut,
- = $ 800000 / $ 2200000
Rasio Pembayaran Dividen (menggunakan metode pendapatan) akan -
- Rasio Pembayaran Dividen = 36%
Relevansi dan Penggunaan Rumus Rasio Pembayaran Dividen
Seperti yang bisa kita lihat, rasio pembayaran dividen yang cukup tinggi, yaitu 36%, menunjukkan bahwa perusahaan telah memperoleh laba yang sangat baik atau tidak mengharapkan adanya rencana investasi di masa depan. Jadi, membayar dividen pada tingkat yang lebih tinggi.
Rasio itu sendiri tidak menentukan informasi yang relevan. Ini mewakili niat dan praktik perusahaan untuk mengumumkan dividen selama beberapa waktu. Tidak ada jaminan bahwa persentase pembayaran yang dibayarkan pada tahun berjalan akan diikuti juga di masa mendatang. Untuk mendapatkan gambaran yang jelas tentang niat dan visibilitas dividen, kita perlu melihat rasio ini dalam beberapa konteks. Beberapa dari wawasan tersebut disebutkan di bawah ini:
- Jika kita menguji perusahaan yang berorientasi pada pertumbuhan atau perusahaan yang memiliki peluang besar atau rencana ekspansi ke depan, biasanya manajemen akan mengambil banyak keuntungan dari pendapatan di perusahaan karena itu akan membantu perusahaan untuk memilih dorongan ekspansi. Jika pemerintah mengawasi rencana ekspansi, tampaknya masuk akal untuk membatasi pembayaran dividen.
- Jika perusahaan tersebut sudah matang dan berdiri pada tingkat di mana ia tidak memperkirakan adanya peluang untuk kebutuhan dana, ia dapat membayar dividen kepada para pemegang saham. Ini juga terjadi ketika pendapatan yang dapat diperoleh perusahaan ternyata lebih rendah dari harga pasar; kemudian, lebih baik mentransfer dana ekstra atau yang tidak terpakai kepada pemegang saham.
- Terkadang, ketika sebuah perusahaan yang melakukan pembayaran dividen secara konsisten ternyata menimbun dividen untuk jangka waktu tertentu, maka perusahaan tersebut dapat menghadapi dampak yang serius jika tidak memiliki alasan yang kuat untuk mundur. Penarikan dividen berdampak langsung pada harga saham, dan seringkali, untuk menjaga level harga saham, perusahaan tetap membayar dividen bahkan dari cadangan sebelumnya.
