Cuci Perdagangan (Definisi, Contoh) - Bagaimana cara kerjanya?

Daftar Isi

Apa itu Wash Trading?

Apa itu Wash Trading?

Wash trading adalah jenis manipulasi pasar di mana seorang investor mencoba membuat serangkaian transaksi fiktif di pasar dengan membeli dan menjual sekuritas, di mana mereka memasukkan pesanan jual dan akhirnya membeli sekuritas tersebut dengan maksud untuk tidak pernah mengambil posisi sebenarnya di pasar malah hanya mencoba menyesatkan investor lain dengan transaksi yang tidak diautentikasi.

Penjelasan

Cara kerjanya dianggap ilegal oleh Internal Revenue System (IRS) di AS dan melarang investor mana pun dengan terlibat dalam jenis perdagangan semacam itu.
Salah satu alasan utama untuk jenis pengurangan pajak ini adalah bahwa sebelum peraturan IRS pada tahun 1984, kerugian investasi dapat dikurangkan dari pajak dan oleh karena itu, investor menemukan cara untuk mendapatkan keuntungan dari hal ini di mana mereka biasa menjual sekuritas dengan kerugian dan kemudian membeli. sekuritas yang sama segera yang memungkinkan mereka untuk mendapatkan penghindaran pajak tanpa mengubah posisi terbuka mereka di pasar.
Peraturan baru memungkinkan investor untuk mengklaim kerugian investasi, tetapi hanya jika sekuritas tidak dibeli kembali dalam jangka waktu tiga puluh hari, yang dikenal sebagai aturan pencucian tiga puluh hari.
Peraturan tersebut tidak hanya terbatas pada investasi ekuitas tetapi juga komoditas, opsi, waran, saham preferen, atau penjualan singkat. Aturan tersebut juga berlaku untuk pasangan investor, di mana jika investor menggunakan akun pasangannya untuk wash trading akan dianggap ilegal.
Ini berarti perdagangan di akun yang memiliki Beneficial Ownership dilarang berdasarkan undang-undang yang diterapkan oleh IRS; hasil dan tujuan dari perdagangan pencucian dijelaskan dengan jelas dalam peraturan ini.

Bagaimana cara kerjanya?

Rangkaian perdagangan yang dilakukan untuk memanipulasi klaim pasar, pengurangan pajak palsu berada di bawah definisi perdagangan cuci.
Awalnya, investor memiliki posisi di pasar dengan salah satu perusahaan dan mencoba melakukan penjualan, yang pada akhirnya akan mengakibatkan kerugian.
Kemudian investor segera dalam jangka waktu 30 hari mencoba untuk mengambil posisi yang sama di pasar yang memiliki eksposur yang sama.
Pada transaksi kedua, investor mendapatkan keuntungan besar, jauh lebih banyak daripada kerugian yang dideritanya dari penjualan sebelumnya.
Investor mengklaim pengurangan pajak atas kerugian tersebut; yang dia buat, yang pada akhirnya akan mencoba untuk mengimbangi pajak yang harus dia bayarkan dari keuntungan yang dia dapatkan dari transaksi kedua.
Dengan cara ini, hal itu dilakukan, dan otoritas mengawasi investor dan akun Beneficial Ownership mereka dengan sangat ketat, yang pada akhirnya melarang mereka membeli dan menjual sekuritas dengan posisi yang sama dalam jangka waktu tiga puluh hari.

Contoh Perdagangan Cuci

Mari kita mempertimbangkan bahwa Mr Smith memiliki 500 saham dengan harga $ 10 masing-masing di perusahaan Alphabet pada 20 ^th September 2019, yang merupakan perusahaan induk dari mesin pencari Google.
Pasar bereaksi negatif atas 21 ^st September 2019, dan selanjutnya, harga saham Alphabet turun ke $ 8, sehingga Mr Smith berpikir tentang ide dan menjual 500 sahamnya di $ 8, membuat kerugian sebesar $ 1000.
Kemudian pada 23 ^rd September 2019, Mr. Smith mengeksekusi fase kedua dari rencana dengan kembali membeli 500 saham Alphabet pada harga pasar pada hari itu.
Jadi, situasi saat ini adalah Tuan Smith masih memiliki 500 saham Alphabet dengan eksposur yang sama, dan dia mengalami kerugian $ 1000. Perdagangan cuci masih belum berjalan; itu akan aktif ketika Tn. Smith mengklaim pengurangan pajak kerugian investasi atas kerugiannya sebesar $ 1000.
Akhirnya, apa yang Mr. Smith coba terapkan di sini adalah bahwa dia ingin membayar lebih sedikit pajak atas keuntungannya dan juga menginginkan pengurangan pajak atas kerugian yang dia buat dengan menjual 500 saham awal; Namun, eksposur risikonya di perusahaan Alphabet masih tetap sama.
Jenis aktivitas perdagangan ini dilarang berdasarkan peraturan IRS untuk sebagian besar kelas aset, dan investor harus mematuhi undang-undang ini untuk mencegah tindakan ofensif apa pun terhadap akun perdagangan mereka.

Bagaimana Cara Melacak Perdagangan Cuci?

Solusi paling layak untuk pertukaran untuk melacak perdagangan pencucian adalah dengan menerapkan solusi teknis yang akan memungkinkan pencegahan perdagangan sendiri. Jika order jual dari setiap individu secara sempurna cocok dengan order beli, maka sistem tidak akan mengizinkan trader untuk melanjutkan transaksi kedua.
Pihak berwenang dapat secara teratur memeriksa kerugian investasi yang diklaim di pesta versus pajak atas keuntungan yang mereka bayarkan. Sebuah model dapat diterapkan untuk melacak nomor tersebut, yang akan memungkinkan mereka untuk mengibarkan bendera merah pada setiap transaksi yang mencurigakan.
Pertukaran dan institusi dapat membatasi perdagangan untuk investor dalam satu akun dan mematuhi proses KYC yang sangat ketat dan ketat. Ini akan membantu pedagang berdagang dari satu akun dan bukan dari banyak akun.

Perbedaan antara Wash Trading dan Market Making

Seorang pembuat pasar mencoba mengaktifkan likuiditas di pasar dengan membuat pasar dan memungkinkan pedagang dengan dana yang cukup pada saat bertransaksi; mereka adalah orang-orang yang membantu calon pedagang dengan aset mereka dengan kecepatan tinggi dan juga mengurangi risiko likuiditas pada saat yang bersamaan.
Di sisi lain, wash trading adalah menduplikasi transaksi dengan eksposur yang sama untuk mendapatkan keuntungan pajak.
Sebagian besar bank atau lembaga keuangan besar adalah pembuat pasar yang memberikan platform kepada investor untuk membeli dan menjual sekuritas, menanamkan likuiditas yang cukup kepada mereka, sedangkan setiap individu dapat menjadi pedagang cuci yang bertujuan untuk mendapatkan pengurangan pajak palsu.

Kesimpulan

Perdagangan cuci adalah praktik perdagangan yang sangat umum di pasar yang sehat, tetapi mengeksploitasi niat perdagangan oleh pihak berwenang. Ada peraturan dan undang-undang yang diberlakukan bagi para pedagang untuk menghindari memanfaatkan celah ini yang menghasilkan lingkungan perdagangan yang adil.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan tentang apa itu Wash Trading dan definisinya. Di sini kita membahas cara kerja perdagangan cuci dengan contoh dan perbedaan. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang Pembiayaan dari artikel berikut -