Apakah Fannie Mae itu?
Fannie Mae, yaitu, Federal National Mortgage Association adalah perusahaan yang disponsori pemerintah Amerika Serikat (GSE) yang didirikan pada tahun 1938 oleh kongres untuk meningkatkan pasar hipotek sekunder selama depresi hebat yang melibatkan pembiayaan bagi pemberi pinjaman hipotek sehingga memberikan akses ke pembiayaan hipotek yang terjangkau di semua pasar setiap saat.
Fannie Mae adalah sumber utama pembiayaan hipotek di Amerika Serikat. Mereka melayani orang-orang yang ingin membeli rumah di Amerika. Tujuan utama mereka adalah untuk memastikan bahwa pemilik, pembeli, dan penyewa rumah di seluruh negeri mendapatkan akses ke peluang pembiayaan yang terjangkau dan misi mereka adalah untuk menyediakan sistem pembiayaan perumahan yang inovatif, lebih kuat, dan lebih aman & efisien. Ini bertujuan untuk memberikan likuiditas kepada sejumlah besar bank dan perusahaan hipotek yang meminjamkan uang mereka untuk membiayai perumahan dengan berinvestasi di pasar hipotek dan juga dengan menggabungkan pinjaman ke dalam sekuritas berbasis hipotek.
Bagaimana cara kerjanya?
Fannie Mae menargetkan pialang hipotek, bank, dan serikat kredit untuk pembelian hipotek dan mengubah risiko yang terkait dengan pinjaman dari lembaga keuangan pemberi pinjaman ke entitas. Proses pembelian hipotek ini menghasilkan lebih banyak likuiditas, dan karenanya memunculkan lebih banyak pilihan untuk penjaminan hipotek lainnya. Ada kriteria ketat dalam pemilihan pemberi pinjaman hipotek yang dapat menjual sekuritasnya kepada Fannie Mae. Banyak juga jenis paket serupa seperti dana pensiun, hedge fund, dana abadi yang ditawarkan lembaga hingga pasar.
Mereka memiliki sekuritas yang mendasarinya bahkan setelah penjualan sekuritas berbasis mortgage kepada investor. Bagian pembayaran hipotek bulanan juga dibagi dengan investor secara pro-rata. Berbagai kriteria mencakup berbagai parameter untuk keluarga berpenghasilan menengah.
Sejarah
Selama masa Depresi Hebat, hampir seperempat pemilik rumah di kabupaten itu kehilangan rumah dan pada saat itu bank tidak memiliki cukup dana untuk memberikan pinjaman bank. Saat itu Kongres AS menciptakan Fannie Mae untuk membantu para bankir membiayai pinjaman hipotek rumah, yaitu pinjaman jangka panjang dan suku bunga tetap yang memperluas akses ke pinjaman rumah yang terjangkau dan membeli perubahan pada industri perumahan. Mereka menggunakan strategi membeli dan menjamin di pasar hipotek sekunder, yang diterbitkan oleh pemberi pinjaman alih-alih melayani hipotek mereka di pasar.
Hingga tahun 1990-an, ada monopoli kedua perusahaan ini di pasar hipotek sekunder. Ada juga persaingan yang meningkat dari perusahaan konvensional karena pertumbuhan peraturan federal dan peraturan baru. Tapi, masih ada dominasi Fannie Mae dan Freddie Mac di pasar sekunder.
Ketika ada depresi besar di pasar, ada banyak kegagalan dari pihak peminjam, dan karena ini, bank menemukan diri mereka sangat kekurangan uang tunai dan dana lainnya. Oleh karena itu, untuk menghindari situasi defisit kas seperti itu, pemerintah memperkenalkan kedua perusahaan di atas pada tahun 1938.
Perbedaan antara Fannie Mae dan Freddie Mac
Ada banyak kesamaan antara Fannie Mae dan Freddie Mac. Namun, jika kita berbicara tentang perbedaannya, perbedaan yang signifikan ada pada target pasarnya. Target pasar utama untuk Fannie Mae adalah pemberi pinjaman komersial besar tempat ia membeli hipotek, sedangkan target Freddie Mac adalah bank-bank kecil tempat ia membeli hipotek.
Juga, ada perbedaan tingkat pendapatan pemberi pinjaman. Orang yang memperoleh 80% atau kurang dari pendapatan rata-rata area tersebut bisa mendapatkan pinjaman Rumah siap pakai dari Fannie Mae. Namun, Freddie Mac menawarkan program Rumah yang memungkinkan yang meminjamkan atau bahkan yang tidak dapat menghasilkan lebih dari pendapatan rata-rata daerah dan juga yang tinggal di rumah.
