Definisi Dana Pensiun
Dana Pensiun mengacu pada dana, program, atau skema apa pun yang dibuat oleh pemberi kerja (atau serikat pekerja) yang menghasilkan pendapatan tetap bagi karyawan setelah mereka pensiun. Kontribusi gabungan dari program pensiun ini biasanya diinvestasikan secara konservatif dalam sekuritas pemerintah, saham blue-chip, dan obligasi tingkat investasi untuk memastikan bahwa ia menghasilkan pengembalian yang memadai.
fitur
- Dana Pensiun memberikan aliran pendapatan yang stabil bagi karyawan setelah pensiun.
- Dalam kebanyakan rencana, usia vesting minimum berada pada kisaran 40 hingga 50 tahun, sedangkan usia maksimal mencapai 70 tahun. Usia vesting adalah usia di mana seseorang mulai menerima pensiun bulanan.
- Sebagian besar program pensiun menawarkan manfaat pajak yang signifikan.
- Banyak program pensiun menawarkan manfaat kematian di mana calon polis menerima manfaat pasti jika pensiunan meninggal dalam jangka waktu polis.
Bagaimana Dana Pensiun Diinvestasikan?
Secara historis, dana pensiun membatasi investasinya pada sekuritas pemerintah, saham blue-chip, dan obligasi investment grade. Namun, skenario pasar yang berubah dan kebutuhan untuk menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi telah memaksa rencana pensiun untuk mengubah aturan untuk memungkinkan investasi di hampir semua kelas aset. Sekarang, mari kita lihat beberapa kelas aset di mana mereka biasanya berinvestasi.
- Investasi Pendapatan Tetap: Manajer investasi selama bertahun-tahun telah memperluas cakrawala mereka untuk memasukkan obligasi hasil tinggi dan mengamankan pinjaman real estat komersial untuk menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi daripada investasi pendapatan tetap konservatif.
- Saham: Di sebagian besar negara, ini adalah beberapa investor terbesar di pasar saham. Biasanya, manajer investasi fokus pada kombinasi pendapatan dan pertumbuhan dividen. Beberapa fund manager juga berinvestasi pada saham-saham kecil yang berisiko untuk mencari pertumbuhan yang lebih tinggi.
- Ekuitas Pribadi: Ini melayani tujuan strategi investasi alternatif jangka panjang yang cocok untuk investor dewasa. Sebagian besar pendanaan untuk industri ekuitas swasta berasal dari dana pensiun.
- Real Estat: Biasanya tidak berinvestasi langsung ke real estat, melainkan melalui rute investasi pasif, seperti kumpulan ekuitas swasta atau perwalian investasi real estat (REIT).
- Infrastruktur: Mereka menginvestasikan sebagian kecil dari modal mereka dalam bisnis infrastruktur. Namun, industri ini telah berkembang dengan campuran pemain publik atau swasta.
Jenis Dana Pensiun
Kami dapat secara luas mengklasifikasikan Dana Pensiun berdasarkan manfaat yang ditawarkan oleh pemberi kerja - dana manfaat pasti dan program iuran pasti.
- Rencana Manfaat Pasti: Dalam jenis dana ini, dana memberikan pendapatan tetap kepada pensiunan terlepas dari kinerja dana tersebut. Dalam dana ini, manajer investasi harus memastikan bahwa dana tersebut menghasilkan pengembalian yang cukup untuk menutupi manfaat pensiun dari pensiunan. Jika terjadi kekurangan, majikan harus membayar selisihnya. Di sisi lain, jika dana menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi, maka pengusaha menikmati manfaatnya. Secara efektif, pemberi kerja menanggung semua risiko dalam dana manfaat pasti.
- Rencana Kontribusi Pasti: Dalam jenis dana ini, kontribusi pemberi kerja terhadap dana adalah tetap, sedangkan manfaat pensiunan bergantung pada kinerja dana. Jadi, pemberi kerja tidak berkewajiban untuk membayar selisihnya jika nilai dana turun. Secara efektif, semua risiko berpindah ke pensiunan.
Daftar 10 Besar Dana Pensiun Publik Terbesar
Di bawah ini adalah daftar 10 besar dana pensiun publik terbesar dari seluruh dunia yang diurutkan berdasarkan aset yang dikelola (AuM).
Sumber: Globe Newswire
Peraturan Dana Pensiun
Di AS, program pensiun swasta diatur oleh Employee Retirement Income Security Act (ERISA) tahun 1974. Undang-undang tersebut menetapkan standar minimum yang harus diikuti saat mengelola program pensiun untuk melindungi kepentingan para peserta. Ini juga menjamin manfaat pensiun karyawan, di bawah Perusahaan Penjaminan Manfaat Pensiun (PBGC), jika pemberi kerja bangkrut. Di bawah PBGC, seorang pensiunan berusia 65 tahun memenuhi syarat untuk jumlah jaminan maksimum $ 69.750 per tahun. ERISA tidak menanggung dana pensiun publik, yang berada di bawah lingkup pemerintah negara bagian atau konstitusi negara bagian.
Manfaat
- Sebagian besar dana pensiun menawarkan fleksibilitas untuk memilih kelas aset tempat mereka ingin berinvestasi - hanya utang, hanya ekuitas, atau gabungan keduanya.
- Investasi tumbuh bebas pajak di sebagian besar dana ini.
- Karena ini diinvestasikan dalam aset jangka panjang, penerima manfaat dapat menikmati manfaat dari investasi jangka panjang.
Kekurangan
- Pendapatan yang diterima dari dana ini setelah pensiun dikenakan pajak.
- Sebagian besar program pensiun paling cocok hanya untuk pemula dan tidak untuk semua.
