Apa itu Perjanjian Intercreditor?
Perjanjian Intercreditor adalah perjanjian antara pemberi pinjaman biasa mengenai persyaratan dan alokasi agunan jika peminjam gagal bayar. Jenis perjanjian seperti itu sangat menguntungkan bagi pemberi pinjaman bawahan karena melindungi hak mereka.
Contoh Perjanjian Intercreditor
Perusahaan XYZ berencana untuk mengumpulkan $ 100 juta, bank telah setuju untuk membayar $ 20 juta, jadi $ 80 juta harus dikumpulkan dari luar. Dua kreditor eksternal telah setuju untuk membayar masing-masing $ 50 juta dan $ 30 juta. Sekarang jika peminjam gagal bayar, maka siapa yang akan memiliki klaim pertama atas properti peminjam dan berapa banyak yang dapat dikembalikan untuk setiap pemberi pinjaman.
Semua kebingungan ini diurutkan berdasarkan kesepakatan yang ditandatangani antara kedua pemberi pinjaman. Perjanjian tersebut disebut dengan Intercreditor Agreement. Ini akan membantu kedua kreditur untuk mendistribusikan agunan dari peminjam jika terjadi gagal bayar. Jadi perjanjian tersebut mencegah pemberi pinjaman untuk terlibat dalam ketidaksepakatan yang tidak beralasan atas distribusi agunan.
Masalah dengan Perjanjian Intercreditor
- Sulit untuk menetapkan perintah terkait klaim atas aset individu jika terjadi gagal bayar. Jadi jika aset dibatasi untuk menutupi seluruh kewajiban, maka kreditur mana yang akan ditempatkan pertama dalam klaim adalah hal yang sulit untuk diputuskan.
- Aset memiliki nilai dan likuiditas yang berbeda, sehingga tidak mudah untuk memutuskan aset mana yang akan digunakan untuk memenuhi kebutuhan siapa. Perjanjian itu sulit untuk dibuat, mengingat semua masalah.
Kebutuhan Perjanjian Intercreditor
Perjanjian ini digunakan untuk menangani ketidaksesuaian dan kebingungan yang mungkin timbul jika terjadi gagal bayar oleh peminjam. Jika banyak pihak terlibat dalam memberikan pinjaman kepada peminjam, maka agunan sulit untuk didistribusikan karena aset tidak memiliki likuiditas dan nilai yang sama. Jadi penting untuk menyusun kesepakatan tentang alokasi aset dan hak yang tepat. Perjanjian ini membantu untuk menangani distribusi agunan yang sesuai jika terjadi gagal bayar. Ini mencegah gangguan yang tidak perlu terhadap distribusi agunan.
Perjanjian Intercreditor vs. Perjanjian Subordinasi
Perjanjian Intercreditor adalah pembagian agunan setelah peminjam gagal bayar jika pemberi pinjaman sama-sama superior. Dalam kasus perjanjian subordinasi, pinjaman diperingkat berdasarkan prioritas. Artinya, diberikan peringkat utang mana yang harus dibayar lebih dulu dibandingkan utang lain. Jadi peringkat ini jelas meragukan di benak pemberi pinjaman karena mereka tahu siapa semua yang akan dibayar sesuai peringkat.
Manfaat
- Ini membantu untuk menghindari kebingungan setelah gagal bayar oleh peminjam karena pembayaran setelah gagal bayar sudah diputuskan. Oleh karena itu, ini membantu untuk menghilangkan kebingungan dan membantu kelancaran penyelesaian.
- Kreditur junior memperoleh kepercayaan dan setuju untuk memberikan pinjaman kepada peminjam karena mereka sadar bahwa hak mereka tidak akan diabaikan oleh pemberi pinjaman yang lebih unggul.
Kekurangan
- Jika kreditur junior gagal menyusun persyaratan yang menguntungkan, maka mereka harus mematuhi persyaratan yang tidak menguntungkan di seluruh perjanjian.
- Karena pemberi pinjaman superior dianggap lebih kuat dibandingkan dengan pemberi pinjaman bawahan, maka mereka mungkin membengkokkan keadilan terhadap diri mereka sendiri jika terjadi perselisihan.
Kesimpulan
Perjanjian antar kreditur sangat menguntungkan bagi pemberi pinjaman subordinat jika peminjam gagal bayar karena persyaratannya telah disusun sebelumnya, sehingga menghilangkan kebingungan yang mungkin timbul jika terjadi gagal bayar. Perjanjian yang dirancang dengan baik akan membantu dalam distribusi agunan yang tepat. Selalu disarankan untuk membentuk perjanjian antar-kreditur.
