Netback - Definisi, Contoh, Bagaimana Menghitung?

Apa itu Netback?

Netback atau Operasional Netback adalah perhitungan yang umumnya digunakan dalam industri migas yang digunakan untuk mengukur pendapatan penjualan migas dengan menjaring royalti yang diterima dan biaya lain yang terkait dengan produksi dan transportasi yaitu non-GAAP. KPI yang secara eksklusif digunakan dalam industri migas berfungsi sebagai benchmark performance indictor untuk menunjukkan perbandingan kinerja antara pesaing, operasi dan jangka waktu.

Fitur Netback

  • Ini khusus untuk industri minyak dan gas saja.
  • Netback adalah kata orang awam yang bisa diibaratkan sebagai laba kotor per barel.
  • Indeks tersebut dapat dijadikan patokan indeks untuk membandingkan dua perusahaan pesaing minyak.
  • Ini juga memungkinkan analis untuk membandingkan operasi dua produsen minyak.
  • Ini adalah ukuran non-GAAP, jadi itu berarti perusahaan yang berbeda dapat menggunakan teknik yang berbeda untuk sampai pada perhitungan netback.
  • Ini menunjukkan seberapa efisien suatu perusahaan dalam usaha mengekstraksi minyak / gas dan menjualnya sebagai komoditas / produk.

Bagaimana Menghitung?

Rumus Netback = Harga (Pendapatan Penjualan) - Royalti - Biaya Produksi - Biaya Transportasi

Jadi, itu memberi kita laba kotor per barel minyak di mana penjualan yang diperoleh atau pendapatan yang dihasilkan dari penjualan per barel minyak dianggap sebagai harga barel. Dari sini, kita perlu mengurangi royalti yang dibayarkan untuk menjual minyak. Keseluruhan biaya produksi mulai dari ekstraksi minyak hingga penjualannya, dan terakhir, biaya transportasi untuk memasok minyak / gas ke konsumen akhir. Setelah mengurangi ketiga faktor yang disebutkan di atas dari pendapatan penjualan, akhirnya kita sampai pada laba kotor yang diperoleh per barel minyak, yang disebut Netback.

Contoh

Contoh dasar dapat dijelaskan dalam skenario di mana misalnya perusahaan penghasil minyak terbesar di dunia Aramco beroperasi di Arab Saudi, di mana ia mengekstraksi minyak untuk disuplai ke seluruh dunia. Mari kita asumsikan untuk setiap barel minyak yang diekstraksi. Ia membayar $ 10 sebagai royalti, $ 15 sebagai biaya produksi, yang sebagian besar digunakan dalam ekstraksi minyak, dan $ 10 sebagai biaya transportasi untuk memasok minyak. Sekarang mari kita pertimbangkan penjualan minyak per barel pada $ 120.

Rumus Netback = Harga (Pendapatan Penjualan) - Royalti - Biaya Produksi - Biaya Transportasi
  • = $ 120 - ($ 10 + $ 15 + $ 10)
  • = $ 85

Dengan demikian kami dapat mengatakan Netback operasi Aramco adalah $ 85, dan ini dapat digunakan sebagai tolok ukur perbandingan dengan pemain atau pesaing lain untuk membandingkan efisiensi operasi mereka.

Perjanjian Netback

Perusahaan-perusahaan penghasil minyak dan gas telah sampai pada tingkat di mana mereka menjual produk mereka di bawah apa yang kita sebut perjanjian netback. Kontrak atau perjanjian ini meyakinkan pelanggan atau pembeli minyak / gas dari margin komersial atau pemotongan sementara juga menjamin harga dasar bagi perusahaan yang memproduksi untuk menutupi biaya produksi. Ini mengarah pada situasi win-win untuk kedua belah pihak. Sekali lagi beberapa khawatir dengan kesepakatan semacam itu karena selama tahun 1980-an, jenis kesepakatan serupa oleh produsen minyak yang mengalami surplus minyak dan ingin menjualnya di pasar mengakibatkan penurunan drastis harga minyak sebagai netback pricing. memaksa penyuling untuk mempertahankan bisnisnya terlepas dari penurunan tajam harga minyak.

Pentingnya

  • Ini digunakan sebagai salah satu indeks benchmark atau ukuran KPI yang paling efisien dalam industri minyak dan gas.
  • Ini berguna ketika kita ingin membandingkan kinerja dua pemain berbeda di industri minyak / gas.
  • Ini membantu dalam menilai perusahaan tanpa dampak biaya non-operasional dan biaya pembiayaan lainnya.
  • Bertindak sebagai jenis analis riset rasio efisiensi yang meliput posisi perusahaan.
  • Dengan melacak netback / BOE selama periode waktu tertentu, kami dapat mengevaluasi efisiensi produksi, penjualan, dan kapasitas transportasi produsen.
  • Jumlah netback / BOE yang tinggi akan menunjukkan bagaimana bisnis menghadapi volatilitas harga di pasar di mana angka yang lebih tinggi menunjukkan bahwa pada saat harga turun, perusahaan masih tetap untung.

Keuntungan

  • Ini adalah KPI yang membantu menilai efisiensi perusahaan dan juga membantu membandingkan yang sama dengan pesaing lain.
  • Ini memberi kita ukuran laba kotor yang diperoleh per barel dari penjualan yang dilakukan.
  • Ini membantu analis riset untuk menganalisis kesehatan keuangan perusahaan dan seberapa efisien produksi perusahaan.
  • Ini membantu perusahaan eksplorasi dan produksi untuk membandingkan biaya produksi dengan pesaing lain.
  • Keuntungan utama adalah membantu perusahaan secara strategis merencanakan produk mana yang harus difokuskan oleh perusahaan untuk diproduksi.

Kekurangan

  • Karena ini adalah ukuran non-GAAP, perusahaan yang berbeda dapat menggunakan rumus dan cara penghitungan yang berbeda untuk sampai pada ukuran tersebut.
  • Ini adalah metode penghitungan non-standar.
  • Rumus tersebut tidak mempertimbangkan segala jenis biaya operasi atau segala jenis biaya yang berfluktuasi.

Artikel yang menarik...