Apa itu Pasar Komoditas?
Pasar komoditas adalah pasar fisik atau virtual tempat para pelaku pasar bertemu dan membeli atau menjual posisi pada produk komoditas seperti minyak, emas, tembaga, perak, gandum, barley. Meskipun awalnya dimulai dengan komoditas Agri, pasar komoditas saat ini memperdagangkan semua jenis komoditas seperti logam dasar - emas, perak, tembaga, infrastruktur seperti minyak, listrik, dan bahkan prakiraan cuaca. Ada sekitar 50 bursa komoditas utama di seluruh dunia yang memperdagangkan lebih dari 100 komoditas.
Jenis Pasar Komoditas
Pasar komoditas dapat dikategorikan dalam dua kategori besar berdasarkan jenis komoditasnya. Kedua kategori tersebut adalah:
# 1 - Komoditas Keras
Komoditas keras merupakan komoditas yang dibutuhkan oleh industri manufaktur. Ini harus ditambang dan diekstraksi secara manual dari darat atau laut. Mereka memiliki cadangan terbatas dan paling terpengaruh oleh kondisi geopolitik dan ekonomi. Contoh yang mungkin dari jenis komoditas tersebut adalah Emas, Minyak, perak, karet, tembaga, dll. Bagian utama dari penetapan harga adalah karena proses yang dilakukan untuk mengekstraknya.
# 2 - Komoditas Lunak
Komoditas lunak merupakan komoditas yang sebagian besar terkait dengan Agri atau peternakan. Tidak seperti komoditas keras, komoditas tersebut tidak ditambang atau diekstraksi tetapi diproduksi melalui prosedur yang tepat. Mereka memiliki cadangan yang hampir tidak terbatas dan tidak dipengaruhi oleh kondisi geopolitik tetapi oleh cuaca atau kejadian alam. Contoh komoditas yang mungkin adalah jagung, gandum, barley, gula, babi, kopi, teh, dll.
Contoh Cara Kerja Pasar Komoditas
Jika harga komoditas yang diperdagangkan berfluktuasi, harga kontrak berjangka terkait berubah secara sinkron. Pertimbangkan kasus minyak mentah yang harganya ditentukan secara ideal oleh permintaan dan penawaran. Negara-negara Timur Tengah yang merupakan negara penghasil minyak utama berusaha mengendalikan harga minyak mentah dengan cara mengontrol pasokannya. Namun, dalam dunia praktis, harga minyak dipengaruhi oleh faktor lain, juga pertimbangan geopolitik yang utama.
Misalnya, dalam krisis ekonomi 2008, pertumbuhan global sedang turun, dan karenanya harga minyak berjangka seharusnya mengalami penurunan besar-besaran. Namun, itu tidak terjadi, dan harga minyak berjangka berada pada level tertinggi seumur hidup $ 145 per barel. Ini terutama karena para investor di seluruh dunia mengambil uang mereka dari ekuitas dan membeli komoditas dan kontrak berjangka. Aliran uang yang meningkat ini menyebabkan lonjakan harga minyak dan emas berjangka.
Keuntungan Berinvestasi di Pasar Komoditas
- Mekanisme Lindung Nilai: Keuntungan terbesar dari berinvestasi di pasar komoditas adalah bagi produsen, importir, dan eksportir karena menyediakan mekanisme untuk melindungi nilai dari fluktuasi harga. Misalnya, seorang petani dapat melindungi dirinya dari fluktuasi harga gandum dengan menjual kontrak berjangka dengan tanggal kadaluwarsa tiga bulan ke depan. Seorang pengecer, di sisi lain, dapat melindungi dirinya sendiri dengan membeli kontrak berjangka.
- Manipulasi Lebih Sedikit: Dibandingkan dengan pasar keuangan, penanda komoditas berhubungan dengan produk berwujud yang tepat yang merupakan bahan mentah untuk industri manufaktur. Oleh karena itu, pasar komoditas diatur oleh permintaan dan penawaran dan tidak terlalu rentan terhadap manipulasi dibandingkan dengan pasar keuangan.
Kekurangan
- Berisiko: Investasi komoditas sangat berisiko karena faktor geopolitik memainkan peran penting dalam penetapan harga mereka. Misalnya, setiap kecurigaan terhadap krisis politik di timur tengah menyebabkan lonjakan harga minyak mentah secara tiba-tiba. Karena risiko sistematis tersebut, pasar komoditas sangat rentan terhadap kegagalan operasional dan perlu diawasi secara berkala untuk menghindari keadaan yang tidak menguntungkan.
- Leverage: Tidak seperti pasar keuangan, pasar komoditas berkembang dengan persyaratan margin rendah dan leverage tinggi. Meskipun ini membantu dalam potensi keuntungan yang lebih baik, rasio leverage yang tinggi pada saat resesi ekonomi atau pergerakan tidak terduga yang tidak terduga dapat menyebabkan peningkatan kerugian.
Poin Penting
- Pasar komoditas jauh lebih tua daripada pasar uang keuangan dan telah berkembang seiring waktu. Sebenarnya, perdagangan pertama yang dikenal umat manusia adalah perdagangan barter, di mana komoditas seperti biji-bijian akan diperdagangkan antara petani dan konsumen. Paling awal dikenal pasar komoditi fungsional penuh didirikan di Amsterdam pada awal 16 th
- Penetapan harga komoditas yang diperdagangkan di pasar komoditas cukup kompleks dan bergantung pada karakteristik masing-masing. Misalnya, untuk barang-barang seperti gandum, barley, ada biaya penyimpanan yang terlibat di samping kekuatan permintaan dan penawaran. Biaya penyimpanan diperlukan karena komoditas tersebut memerlukan mekanisme penyimpanan yang tepat untuk menyelamatkannya selama pengangkutan atau dari bencana alam.
- Ada kriteria tertentu yang harus dimiliki suatu komoditas agar layak diperdagangkan di bursa komoditas. Ciri-ciri tersebut adalah homogenitas, fluktuasi harga, pasokan terbuka, dan daya tahan.
- Pasar komoditas, bagaimanapun, berbeda dari pasar uang dalam hal instrumen dasarnya; konsep dasar perdagangan hampir sama. Konsep harga spot, harga masa depan, kedaluwarsa, harga kesepakatan hampir sama.
- Pasar komoditas, meskipun, secara umum, memperdagangkan komoditas generik seperti kopi atau gandum, tetapi seiring waktu berkembang untuk memasukkan produk-produk tertentu yang berbeda juga. Produk yang dibedakan ini adalah komoditas generik tetapi dengan ciri khas tertentu. Contoh bensin oktan tinggi yang komoditas generiknya adalah bensin.
- Komoditas adalah aset yang sangat mudah berubah dibandingkan dengan aset keuangan. Mereka diatur tidak hanya oleh ketegangan geopolitik, ekspansi ekonomi, resesi, tetapi juga oleh kekuatan alam seperti banjir atau bencana.
- Pertukaran komoditas utama di seluruh dunia adalah London Metal Exchange, Dubai Mercantile Exchange, Chicago Board of Trade, Multicommodity exchange, dll.
Kesimpulan
Perdagangan komoditas dan pasar komoditas dapat ditelusuri ke masa ketika peradaban manusia mulai berkembang. Mereka hanyalah kelas aset lain, seperti ekuitas atau obligasi. Perbedaannya terletak pada asal-usulnya karena lebih nyata. Kemiripannya terletak pada kenyataan bahwa keduanya memiliki turunan yang kompleks dan berevolusi yang bertindak sebagai mekanisme lindung nilai bagi lindung nilai dan uang cepat bagi spekulan. Pasar komoditas menyediakan sarana bagi para peserta yang berbeda ini untuk berkumpul dan berperan dalam penentuan harga komoditas ini pada akhirnya.
