Apa itu Riset Investasi?
Riset Investasi berarti menganalisis kinerja berbagai instrumen keuangan seperti saham, reksa dana, obligasi, surat utang, dll, untuk memberikan gambaran kepada investor tentang bagaimana kinerja perusahaan sebenarnya. Ini juga membantu dalam menentukan kinerja masa depan mereka untuk pergerakan harga.
Ini memberi investor wawasan tentang posisi perusahaan di pasar, yang membantunya untuk memutuskan apakah berinvestasi di perusahaan tertentu layak atau tidak. Investor sering tidak mendapatkan data tepat waktu, yang menjebak mereka untuk membeli saham yang dinilai terlalu tinggi. Penelitian investasi membantu menghilangkan kesenjangan informasi dan membiarkan investor membuat keputusan yang lebih efisien dan menguntungkan.
Penjelasan
Riset Investasi setiap saham dimulai dengan pengumpulan data, yang kemudian dianalisis, dan terakhir disampaikan laporan yang memberikan pro dan kontra dari data yang diambil. Waktu sangat penting karena setiap informasi penting yang tidak diperbarui dapat memengaruhi keputusan investor secara drastis. Ada banyak alat yang digunakan untuk penelitian seperti Grafik Saham, Sinyal, dan Penyaring; semua ini membantu investor untuk mengetahui kemana pergerakan saham perusahaan. Banyak analis lebih suka memilih pendekatan fundamental, teknis, bottom-up, atau top-down. Alat semacam itu mengevaluasi siklus bisnis, sektor pasar, kompetensi manajemen, tren industri, dll.
Contoh Cara Kerja Riset Investasi
Sekarang mari kita ambil contoh untuk memahaminya dengan lebih jelas. Misalnya, Tuan Jack, seorang investor, ingin berinvestasi di Perusahaan ABC, yang sahamnya diperdagangkan dengan harga $ 150 per saham di pasar. Setelah menghabiskan waktu untuk latar belakang dan laporan penilaian perusahaan, dengan melakukan analisis teknis dan fundamental, Tuan Jack percaya bahwa nilai saham perusahaan hanya $ 100 karena akan melaporkan penghasilan 60% lebih rendah dari ekspektasi. Sekarang, sebagai investor yang bijaksana dan mengamati sentimen pasar, Tuan Jack akan melakukan short saham dan juga akan membeli opsi panggilan dengan harga pelaksanaan $ 175 untuk membatasi kerugiannya jika saham bergerak ke arah yang berlawanan. Keputusan semacam itu hanya dapat diambil jika investor memandang luas kinerja perusahaan.Riset Investasi membantu investor dalam memilih jenis instrumen investasi yang paling sesuai dengan kebutuhannya, dengan mempertimbangkan selera risikonya.
Contoh lain
Tuan Jacob, yang ingin menginvestasikan $ 1.000.000 dalam bentuk saham. Dia bingung apakah akan memilih saham A, yang diperdagangkan pada $ 70 dan saham B, yang diperdagangkan pada $ 200. Dalam istilah awam, Tuan Jacob harus mencari $ 70 karena itu bisa memberinya lebih banyak jumlah saham. Namun dengan memahami sejarah perusahaan dan rencana ekspansi perusahaan B, merupakan keputusan bijak untuk berinvestasi pada saham B karena terdapat potensi untuk pertumbuhan perusahaan. Riset Investasi membantu investor untuk memilih dengan bijak dalam situasi seperti itu.
Keuntungan
- Riset Investasi mencoba untuk mengkapitulasi semua faktor yang mempengaruhi harga aset yang mendasarinya. Misalnya, saat menganalisis kinerja reksa dana, investor memilih perbandingan rekan reksa dana lainnya, rasio pengeluaran, stabilitas manajemen, dan faktor-faktor lain yang relevan.
- Ini menyisakan sedikit atau tidak ada ruang lingkup kesalahan karena banyak faktor sedang dipertimbangkan. Investor dapat melindungi dirinya dari risiko penipuan, ketidakakuratan informasi, dll.
- Hemat biaya karena investor dapat memperoleh informasi yang berkualitas dengan harga yang terjangkau. Selain itu, manfaat yang diperoleh dari informasi tersebut melebihi biayanya.
- Setiap kali seorang investor dapat mengukur kinerja keseluruhan perusahaan, itu memberinya keuntungan dalam membuat keputusan yang lebih efisien. Ini memberinya pilihan untuk memilih dari jumlah sekuritas yang tersedia, yang paling sesuai dengan profil risikonya.
Kekurangan
- Riset investasi adalah proses yang memakan waktu. Seseorang harus mempertimbangkan semua faktor sebelum sampai pada kesimpulan akhir. Dari memeriksa tingkat teknis hingga mengetahui reputasi perusahaan di pasar, mengetahui langkah pesaingnya, semuanya harus dipelajari secara mendalam sebelum mengambil keputusan terakhir.
- Setiap penelitian yang sedang dilakukan mencoba menangkap hasil dan pengumuman terbaru. Ini mengabaikan faktor-faktor lain yang mungkin memainkan peran penting dalam membuat keputusan bagi seorang investor. Seperti yang telah dikatakan, Waktu adalah peran penting saat melakukan penelitian Investasi; ini menyisakan sedikit kesempatan untuk peristiwa-peristiwa yang tidak baru, dan penting, untuk menyerah.
- Satu ukuran tidak selalu cocok untuk semua. Setiap investor memiliki tujuan, cakrawala waktu, dan pendapatan yang berbeda. Satu penelitian tidak dapat memenuhi kebutuhan semua orang. Misalnya, investor yang lebih tua lebih menghindari risiko daripada investor muda.
- Setiap perusahaan memiliki standar penelitian yang berbeda. Misalnya, saat mengevaluasi kinerja perusahaan farmasi, Pendapatan dari Pasien dan Obat-obatan diperhitungkan. Sementara untuk kinerja bank, pertumbuhan pinjaman, tingkat suku bunga, pendapatan bunga juga dipertimbangkan.
- Riset Investasi tidak dapat menjadi solusi bukti penuh untuk keputusan investasi karena gagal menangkap situasi yang bergantung atau tidak dapat dikendalikan oleh alat analisis apa pun. Misalnya, sulit untuk memprediksi perdagangan orang dalam bagi seorang analis sambil menganalisis kinerja perusahaan. Itu hanya dapat memeriksa tren tahun lalu atau catatan sejarah perusahaan lainnya. Juga, ada lebih banyak penekanan pada hasil dan pengumuman terkini.
Kesimpulan
- Sebagai kesimpulan, kita dapat mengatakan bahwa penelitian investasi membantu investor untuk bertahan dan bertahan lama di pasar. Ini membantu investor dalam membuat keputusan yang efisien dan menguntungkan, asalkan penelitian telah dilakukan, dengan mempertimbangkan semua faktor yang relevan. Ini berarti seorang analis harus menjadi orang yang bijaksana dan efisien yang dapat mengidentifikasi bidang studi yang dapat mempengaruhi pengambilan keputusannya.
- Pengaturan waktu sangat penting saat melakukan penelitian investasi. Analis harus dapat mendiskontokan semua faktor yang relevan sebelum memilih alternatif yang sesuai dengan selera risiko investor. Baik itu obligasi, reksa dana, saham, atau instrumen keuangan lainnya, rasio risiko dan imbalan harus diseimbangkan sepenuhnya. Ini bisa menjadi alat terbaik jika digunakan dengan bijak oleh investor.
