Arti Posisi Panjang
Posisi panjang berarti membeli saham, mata uang atau komoditas dengan harapan harga di masa depan akan lebih tinggi dari harga saat ini. Sekuritas dapat dibeli di pasar tunai atau di pasar derivatif. Tindakan tersebut menunjukkan bahwa investor atau trader mengharapkan pergerakan naik saham dari level yang berlaku.
Komponen
- Sebuah akun perdagangan , dari mana investor dapat melakukan buy dan sell saham, mata uang, dan komoditas.
- Harus ada pilihan sekuritas tertentu atau kelas aset untuk melakukan panggilan "Beli" pada saham atau kelas aset apa pun.
- Faktor terpenting yang dibutuhkan adalah kebutuhan modal atau dana . Investor harus menginvestasikan modal untuk mendapatkan ROI jangka panjang.
Contoh Posisi Panjang
Berikut ini beberapa contohnya.
Contoh 1
Seorang investor telah meneliti perusahaan tertentu dan ingin memiliki saham di perusahaan tersebut. Harga saham dikutip pada $ 195 per saham dan tersedia dengan harga terhadap pendapatan (P / E) kelipatan 18,5x dari laba per saham (EPS) dua belas bulan berikutnya (TTM).
Sementara rata-rata industri rata-rata saham mengutip pada 14,8 kali, dengan demikian, investor cenderung memilih posisi panjang ketika penilaian tersedia pada per rata-rata industri median. Oleh karena itu, investor akan memilih untuk 'Membeli' dan menahan saham tersebut untuk perspektif jangka panjang.
Jadi, tindakan membeli saham tersebut dikenal sebagai 'posisi panjang'. Misalkan harga saham terkoreksi ~ 21%, dan di sisi valuasi, saham diperdagangkan pada 14,6x dibandingkan dengan rata-rata industri saat ini sebesar 15,2x.
Contoh # 2
Setelah mengambil posisi long di level harga $ 50 per saham, harga saham turun menjadi $ 46,2 per saham. Alasan penurunan tersebut adalah sentimen investor yang lebih rendah, sedangkan fundamental saham tetap utuh. Dengan demikian, investor dapat meningkatkan kepemilikannya saat harga turun. Sekali lagi, dalam beberapa minggu lagi, saham mengoreksi lagi ~ 10% dan mengutip pada $ 41,8 per saham.
Jadi, sebelum mengambil posisi lebih jauh, investor harus melihat TTM saat ini dan valuasinya. Jika TTM saat ini meningkat, maka secara valuasi, saham akan diperdagangkan pada level yang menarik, dan investor dapat memilih untuk lebih meningkatkan kepemilikannya.
Keuntungan
- Salah satu alasan utama di balik 'posisi panjang' adalah apresiasi modal dalam portofolio investor. Alasan utama untuk membeli saham adalah karena investor sedang bullish pada saham dan mengharapkan tren naik pada harga saham di masa depan.
- Investor menikmati semua posisi kepemilikan saham seperti - partisipasi dalam pemungutan suara perusahaan, penerima dividen, dll.
- Sebagian besar Investor melakukan studi rinci tentang perusahaan dan membeli saham dengan harapan saham tersebut akan menghargai itu. Jadi, untuk mendapatkan keuntungan berlipat ganda, seorang investor harus membeli saham untuk jangka panjang.
- Dalam skenario pasar bullish, baik trader maupun investor mendapatkan keuntungan dari posisi long karena harga saham, komoditas, dll cenderung naik.
- Beberapa kategori saham seperti slow grower, growth stock, stalwart kategori, cyclical, dll. Pertumbuhan dan cyclical stock cenderung merosot selama bear market, sementara slow grower dan kategori stalwart cenderung meningkat terlepas dari kondisi pasar. Dengan demikian, ini memberikan keuntungan yang lebih tinggi bagi investor nilai dan investor jangka panjang.
Kekurangan
- Salah satu kerugian signifikan adalah erosi harga saham selama tren turun atau dalam kasus skenario pasar beruang.
- Investor harus memangkas posisinya dan membukukan kerugian saat harga saham atau harga komoditas merosot.
- Tidak ada pilihan bagi pedagang untuk membuat posisi pendek di segmen derivatif, dan karenanya mereka tidak dapat memperoleh keuntungan dari pasar yang jatuh.
- Ada pedagang di pasar saham yang cenderung berjualan pada saat kondisi ekonomi sedang hangat-hangatnya sehingga terjadi kondisi bearish. Tetapi berdasarkan sifat dari posisi buy, trader hanya memiliki satu pilihan.
Poin Penting
- Posisi panjang diterapkan hanya selama pembelian sekuritas dan karenanya hanya berlaku untuk investor jangka panjang atau pedagang yang memiliki pandangan bullish jangka pendek.
- Selama volatilitas pasar, tidak cukup untuk mengalahkan pasar. Sekali lagi, selama kondisi pasar sedang lesu, tidak cukup untuk mendapatkan keuntungan dari jatuhnya harga saham.
- Posisi beli populer digunakan oleh investor selama pasar bullish atau jika ada saham pertumbuhan yang dibeli dengan harapan apresiasi modal.
- Dalam kebanyakan kasus, investor melakukan penelitian skrip tertentu berdasarkan kisah pertumbuhan fundamental perusahaan dan bertahan lama untuk perspektif jangka panjang atau sampai keuangan perusahaan utuh.
- Posisi ini digunakan secara luas di seluruh segmen derivatif dalam mata uang, saham, dan komoditas.
Kesimpulan
Pasar saham memikat investor, di mana mereka dapat berinvestasi dan mendapatkan keuntungan besar dari posisi investasi mereka saat ini. Seni berinvestasi bergantung pada membeli saham dengan penilaian yang lebih rendah dan menjualnya dengan harga yang akan memberikan banyak keuntungan bagi investor. Pengembalian investasi akan lebih tinggi jika waktu investasi tetap menguntungkan bagi investor.
Aturan dasarnya adalah membeli saham yang secara fundamental bagus pada tingkat harga ketika tidak ada yang tertarik untuk membeli dan menjual saham di mana setiap orang bersikap positif dan mau berinvestasi di perusahaan. Dengan demikian investor harus mengambil posisi long untuk berinvestasi dalam jangka panjang.
