Formula untuk Menghitung Tax Shield (Depresiasi & Bunga)
Istilah "Perlindungan Pajak" mengacu pada pengurangan yang diperbolehkan atas penghasilan kena pajak yang pada akhirnya menghasilkan pengurangan pajak yang terutang kepada pemerintah. Rumus tax shield sangat sederhana dan dihitung dengan terlebih dahulu menjumlahkan biaya-biaya pengurang pajak yang berbeda dan kemudian mengalikan hasilnya dengan tarif pajak.
Secara matematis, ini direpresentasikan sebagai,
Formula Perlindungan Pajak = Jumlah Pengeluaran yang Dapat Dikurangi Pajak * Tarif pajak
Meskipun perisai pajak dapat diklaim untuk sumbangan amal, pengeluaran medis, dll., Perisai ini terutama digunakan untuk biaya bunga dan biaya penyusutan dalam kasus perusahaan. Perlindungan pajak dapat secara khusus direpresentasikan sesuai dengan biaya yang dapat dikurangi pajak.
Perhitungan interest tax shield dapat diperoleh dengan mengalikan hutang rata-rata, biaya hutang dan tarif pajak seperti yang ditunjukkan di bawah ini.
Formula Perlindungan Pajak Bunga = Hutang rata-rata * Biaya hutang * Tarif pajak.Perhitungan perisai pajak depresiasi dapat diperoleh dengan biaya depresiasi dan tarif pajak seperti yang ditunjukkan di bawah ini,
Formula Perisai Pajak Depresiasi = Beban depresiasi * Tarif pajakPerhitungan Tax Shield (Langkah demi Langkah)
Perlindungan pajak dapat dihitung dengan menggunakan langkah-langkah berikut:
- Langkah 1: Pertama, kumpulkan semua biaya yang dapat mengurangi pajak, seperti biaya bunga, biaya depresiasi, kontribusi amal, pengeluaran medis, dll., Dari laporan laba rugi perusahaan. Tambahkan semua biaya tersebut untuk mendapatkan jumlah semua biaya yang dapat dikurangi pajak.
- Langkah 2: Selanjutnya, tarif pajak yang berlaku untuk perusahaan ditentukan, yang bergantung pada yurisdiksi.
- Langkah 3: Terakhir, perisai pajak dihitung dengan mengalikan jumlah biaya yang dapat dikurangi pajak dan tarif pajak yang berlaku, seperti yang ditunjukkan di atas.
Contoh
Contoh 1
Mari kita perhatikan contoh perusahaan XYZ Ltd, yang bergerak dalam bisnis pembuatan karet sintetis. Sesuai dengan laporan laba rugi XYZ Ltd terbaru untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018, tersedia informasi berikut. Lakukan penghitungan Tax Shield yang dinikmati perusahaan.
Berdasarkan informasi tersebut, dilakukan perhitungan tax shield yang dinikmati perusahaan.
Berikut Jumlah Beban Pengurangan Pajak,
Oleh karena itu perhitungan Tax Shield adalah sebagai berikut,
- Formula Perlindungan Pajak = ($ 10.000 + $ 18.000 + $ 2.000) * 40%
Tax Shield akan -
Tax Shield = $ 12.000
Oleh karena itu, XYZ Ltd menikmati perlindungan Pajak sebesar $ 12.000 selama FY2018.
Contoh # 2
Mari kita ambil contoh perusahaan lain, PQR Ltd., yang berencana membeli peralatan senilai $ 30.000 yang dibayarkan dalam 3 kali angsuran tahunan yang sama, dan bunganya dikenakan 10%. Perusahaan juga dapat memperoleh peralatan dengan dasar sewa sewa sebesar $ 15.000 per tahun yang dibayarkan setiap akhir tahun selama 3 tahun. Biaya awal peralatan akan disusutkan sebesar 33,3% dengan metode garis lurus. Tarif pajak yang berlaku adalah 35%. Tentukan opsi mana yang lebih layak untuk perusahaan. Pembelian Peralatan dengan Hutang atau Pembelian Peralatan dengan Sewa.
1 st pilihan (Pembelian Peralatan pada Utang)
Pembayaran tahunan = Harga peralatan * Suku bunga * ((1 + Suku bunga) Jumlah tahun ) / ((1 + Suku bunga) Jumlah tahun -1)
= $ 30.000 * 10% * ((1 + 10%) 3 ) ÷ ((1 + 10%) 3 -1) = $ 12.063
Arus Keluar di Tahun 1 = Pembayaran tahunan - Perisai pajak depresiasi - Perisai pajak bunga
= $ 12.063 - $ 30.000 * 33,3% * 35% - $ 30.000 * 10% * 35% = $ 7.513
Arus kas keluar di tahun 2 = $ 12.063 - $ 30.000 * 33,3% * 35% - ($ 30.000 - $ 12.063 + $ 3.000) * 10% * 35%
= $ 7.831
Arus kas keluar di tahun 3 = $ 12.063 - $ 30.000 * 33,3% * 35% - ($ 20.937 - $ 12.063 + $ 2.094) * 10% * 35%
= $ 8.180
PV dari biaya akuisisi @ 10% = $ 7.513 / (1 + 10%) + $ 7.831 / (1 + 10%) 2 + $ 8.180 / (1 + 10%) 3
= $ 19.447
2 nd pilihan (Pembelian Peralatan pada Sewa)
Arus kas keluar tahunan setelah perisai pajak = $ 15.000 * (1 - 35%) <>
= $ 9.750
PV biaya akuisisi @ 10% = $ 9.750 / (1 + 10%) + $ 9.750 / (1 + 10%) 2 + $ 9.750 / (1 + 10%) 3
= $ 24.247
Oleh karena itu, 1 st pilihan yang lebih baik karena menawarkan biaya yang lebih rendah dari akuisisi.
Kalkulator Perlindungan Pajak
Anda dapat menggunakan kalkulator perisai pajak berikut.
| Jumlah Beban Pengurangan Pajak | |
| Persentase pajak | |
| Formula Perisai Pajak | |
| Formula Perlindungan Pajak = | Jumlah Pengeluaran yang Dapat Dikurangi Pajak x Tarif Pajak | |
| 0 x 0 = | 0 |
Relevansi dan Penggunaan
Perisai pajak adalah aspek yang sangat penting untuk akuntansi perusahaan karena ini adalah jumlah yang dapat dihemat perusahaan untuk pembayaran pajak penghasilan dengan menggunakan berbagai biaya yang dapat dikurangkan, dan penghematan ini pada akhirnya menambah keuntungan perusahaan. Semakin tinggi penghematan dari tax shield, semakin tinggi pula keuntungan tunai perusahaan. Tingkat perlindungan pajak bervariasi dari satu negara ke negara lain, dan dengan demikian, keuntungannya juga bervariasi berdasarkan tarif pajak keseluruhan.
