Nilai Sekarang (Definisi, Contoh) - Panduan Langkah demi Langkah

Definisi Nilai Sekarang

Present Value (PV) adalah nilai uang hari ini yang Anda harapkan dari pendapatan masa depan dan dihitung sebagai jumlah pengembalian investasi masa depan yang didiskon pada tingkat tingkat ekspektasi pengembalian tertentu.

Konsep ini digunakan dalam penilaian saham, penetapan harga obligasi, pemodelan keuangan, dan analisis berbagai opsi investasi. Investor menghitung nilai sekarang dari arus kas masa depan investasi untuk memutuskan apakah investasi tersebut layak diinvestasikan hari ini. Arus kas masa depan yang diharapkan didiskontokan dengan tingkat diskonto, yang merupakan tingkat pengembalian yang diharapkan yang dihitung berbanding terbalik dengan arus kas masa depan. Inflasi mengurangi nilai uang di tangan karena harga barang dan jasa naik selama suatu periode karena inflasi, yang berarti jumlah nilai hari ini mungkin tidak sama nilainya di masa depan. Perhitungan PV memastikan dampak inflasi dihitung dari tingkat inflasi atau tingkat pengembalian yang diharapkan.

Bagaimana Menemukan Nilai Sekarang?

PV = Nilai Masa Depan / (1 + i) n

  • i = suku bunga
  • n = periode investasi

Langkah # 1 - Masukkan nilai investasi masa depan yang diharapkan ke dalam rumus

Langkah # 2 - Masukkan tingkat pengembalian yang diharapkan atas investasi Anda

Langkah # 3 - Jumlah periode investasi Anda

Contoh Nilai Sekarang

Contoh 1

Tuan X ingin $ 10.000 setelah 3 tahun. Tingkat bunga yang tersedia untuk investasi tertentu, yang diminatinya, adalah 4% per tahun. Berapa banyak dia harus berinvestasi hari ini untuk menerima jumlah yang diinginkan.

Larutan

Diberikan,

  • Nilai Masa Depan = $ 10.000
  • Bunga = 4% per tahun
  • Periode = 3 tahun

Perhitungan Nilai Sekarang dapat dilakukan sebagai berikut,

  • = $ 10.000 / (1 + 0,04) 3
  • = $ 8.889,96

yaitu, Tuan X harus menginvestasikan jumlah $ 8.889.96 hari ini untuk mendapatkan jumlah yang diinginkan dalam 3 tahun.

Contoh # 2

Tuan A memiliki $ 100.000 di tangan dari tabungannya; dia ingin $ 200.000 setelah 10 tahun. Ia memiliki tiga pilihan yaitu, baik

  1. Deposito bank dengan tingkat bunga 4% per tahun ditambah setiap triwulan.
  2. Obligasi pemerintah sebesar 3,85% selama 10 tahun.
  3. Investasikan dalam Hedge fund dengan pengembalian yang diharapkan minimal 8% per tahun. Pilihan investasi mana yang terbaik untuk mencapai tujuannya?

Perhitungan Nilai Sekarang untuk Opsi A dapat dilakukan sebagai berikut,

  • = $ 200.000,00 / (1 + 1%) 40
  • = 134330,63

Demikian pula, kita dapat menghitung PV untuk Opsi B dan Opsi C.

Dengan melihat tabel di atas, jawabannya tampaknya cukup sederhana karena investasi pada opsi C yaitu, hedge fund memberikan pengembalian yang lebih banyak, yang membantu Tuan A untuk mencapai hasil investasinya di masa depan, sementara opsi investasi deposito bank dan obligasi pemerintah akan membutuhkan investasi tambahan sebesar $ 34.330.64 dan $ 37.077.12 pada jumlah saat ini di tangan untuk mencapai hasil yang diinginkan sebesar $ 200.000.

Pada awalnya, pilihan bagi Tuan A tampaknya sederhana untuk memilih opsi investasi C, tetapi investasi pada dana lindung nilai juga melibatkan risiko kerugian yang perlu dipertimbangkan, yang berarti tidak ada jaminan bahwa investor pasti akan memperoleh hasil yang diharapkan di masa depan. Sedangkan Opsi A dan B, yaitu deposito bank dan investasi pada obligasi pemerintah, mungkin tidak memberikan pengembalian yang diharapkan tetapi mencakup risiko investasi yang sangat rendah.

Bergantung pada kondisi keuangan Tuan A, keputusan kapasitas risiko dapat dibuat. Sementara investor konservatif lebih memilih untuk memilih Opsi A atau B, investor agresif akan memilih Opsi C jika dia siap dan memiliki kemampuan finansial untuk menanggung risiko.

Pentingnya

  • Penting untuk analisis: Untuk setiap bisnis, penting untuk memahami arus masuk atau arus kas keluar masa depan dari bisnis; Perhitungan PV ternyata diperlukan ketika Anda mengharapkan tingkat arus kas masa depan tertentu.
  • Konsep fundamental: Untuk menghitung nilai berbagai investasi seperti obligasi, saham, deposito bank, asuransi, dan dana pensiun, Anda memerlukan perhitungan PV.
  • Nilai waktu uang: tingkat suku bunga, inflasi, dan periode membantu menghasilkan pengembalian investasi yang Anda harapkan di masa depan dari investasi Anda. Berapa nilai nilai masa depan saat ini yang membantu dalam membuat keputusan investasi?
  • Efek inflasi: Mereka memastikan bahwa efek inflasi pada uang dihitung selama suatu periode dengan mempertimbangkan tingkat inflasi atau mendiskontokan tingkat pengembalian yang diharapkan dari arus kas masa depan.

Manfaat

  • Keputusan Investasi: Metode ini membantu dalam membuat keputusan investasi karena menghitung nilai arus kas masa depan dalam investasi. Jika investor tidak memiliki cukup jumlah untuk diinvestasikan dari mana dia mengharapkan arus kas masa depan, dia akan lebih memilih untuk memilih opsi investasi lain.
  • Daya Beli: Nilai uang hari ini lebih dari nilai uang hari esok, yang berarti nilai $ 100 hari ini mungkin tidak sama dengan $ 100 setelah setahun karena inflasi mengurangi nilai uang. Present pertimbangkan inflasi dan berikan perincian tentang apakah investasi hari ini cukup untuk arus kas masa depan.
  • Tingkat Diskonto: Tingkat pengembalian investasi untuk menghitungnya disebut tingkat diskonto. Dengan kata lain, kombinasi nilai waktu uang, yang berkurang selama suatu periode, dan tingkat bunga, yang meningkatkan nilai investasi Anda. Tingkat diskonto digunakan untuk menghitung PV dari investasi dalam kasus penyelesaian, dengan mendiskontokan nilai masa depan.

Keterbatasan

  • Tidak ada jaminan pengembalian yang diharapkan: Kami menghitung PV dengan mengasumsikan tingkat bunga atas investasi, tetapi pada kenyataannya, banyak investasi tidak dapat menjamin tingkat pengembalian sesuai dengan harapan, misalnya, dalam kasus deposito bank, bank dapat mengubah suku bunga, yang bergantung pada faktor ekonomi lainnya juga. Kecuali, obligasi pemerintah di mana risiko lebih kecil dan pengembalian yang diharapkan diberikan, tidak ada investasi lain yang dapat memberikan nilai sekarang yang tepat.
  • Inflasi vs Bunga: Jika tingkat inflasi lebih tinggi dari tingkat bunga investasi, maka investasi menjadi tidak berharga. Misalkan nilai uang yang Anda pegang hari ini lebih tinggi daripada hari esok, orang lebih suka membelanjakannya hari ini daripada berinvestasi di hari esok.

Nilai Sekarang vs Nilai Masa Depan

Nilai saat ini Nilai masa depan
Definisi Nilai Saat Ini dari Arus Kas Masa Depan disebut Nilai Sekarang Arus kas masa depan yang dihasilkan setelah periode tertentu pada investasi hari ini dikenal sebagai Nilai Masa Depan
Kapan Ini berfokus pada nilai di awal suatu periode Nilai Masa Depan berfokus pada Nilai di akhir periode
Menilai Suku bunga dan tingkat diskonto keduanya perlu dipertimbangkan dalam perhitungan PV Hanya suku bunga yang dipertimbangkan saat menghitung nilai masa depan.
Keputusan Penting untuk membuat keputusan hari ini tentang investasi tertentu. Nilai Masa Depan memberikan angka yang akan diterima di masa depan, yang tidak mempengaruhi pengambilan keputusan saat ini.
Metode Diskon Diperbanyak untuk mendapatkan jumlah yang dihasilkan di masa mendatang
Tampilan Itu diperlukan untuk mendapatkan nilai masa depan tertentu. Nilai masa depan memberikan nilai investasi saat ini di masa depan.

Kesimpulan

Perhitungan nilai sekarang membantu dalam membuat banyak keputusan investasi untuk bisnis maupun individu; walaupun nilai pastinya tidak dapat dihitung karena perubahan suku bunga pada banyak investasi dan efek inflasi, perhitungan ini masih membantu dalam memperkirakan nilai uang individu dalam kaitannya dengan harapan masa depannya.

Karena nilai sekarang dihitung pada awal periode saat membuat keputusan investasi, ini termasuk beberapa asumsi mengenai inflasi dan tingkat pengembalian investasi, yang harus dianalisis secara realistis dan tepat; perbandingan berbagai pilihan investasi diperlukan untuk menemukan rencana yang tepat untuk berinvestasi.

Artikel yang menarik...