Definisi Saham Pendapatan
Saham Pendapatan atau dikenal juga sebagai saham dividen adalah saham ekuitas yang memberikan pendapatan rutin dan konsisten dalam bentuk dividen kepada para pembelinya. Fitur yang paling umum dari saham tersebut adalah volatilitas rendah, pembayaran dividen reguler dari 10 hingga 15 tahun terakhir, dan peningkatan reguler dalam pembayaran dividen dan menunjukkan pola peningkatan pertumbuhan laba. Meskipun mungkin ada peningkatan yang konsisten dalam pembayaran dividen dari saham-saham semacam itu, terdapat ruang lingkup terbatas dalam hal pertumbuhan modal yang diinvestasikan di masa depan.
Bagaimana Mengenali?
Di bawah ini adalah fitur-fitur utamanya:
- Volatilitas Harga Rendah: Volatilitas rendah berarti harga saham tidak berfluktuasi secara dramatis dalam waktu singkat. Mungkin ada perubahan kecil dalam nilai selama periode waktu tertentu.
- Pembayaran Dividen Reguler: Ada pembayaran dividen yang konsisten dan stabil selama beberapa tahun.
- Peningkatan Konsisten dalam Pembayaran Dividen: Fitur penting dari perusahaan dengan kekuatan keuangan yang baik adalah bahwa mereka tidak hanya melakukan pembayaran dividen secara teratur tetapi juga persentase dividen meningkat secara teratur.
- Tidak Banyak Pertumbuhan Modal yang Diinvestasikan: Apresiasi modal sangat rendah.
Strategi Mengelola Saham Pendapatan
- Strategi bergantung pada tujuan membeli saham.
- Jika tujuan berinvestasi adalah untuk memberikan sumber pendapatan yang stabil dan teratur, maka strategi bagi investor adalah membangun portofolio saham yang memiliki sejarah pembayaran dividen secara teratur selama beberapa tahun dan diharapkan akan berlanjut di masa depan juga.
- Jika tujuan investasi tidak hanya untuk reguler tetapi untuk meningkatkan pendapatan dividen, maka strateginya adalah berinvestasi pada opsi saham dengan sejarah pembayaran dividen yang meningkat secara teratur.
- Jika tujuan investasi adalah pendapatan rutin serta pertumbuhan modal, maka strategi harus memperhatikan saham yang memberikan pendapatan reguler dan keuntungan modal yang memadai selama periode waktu tertentu.
Contoh
Saham pendapatan sebagian besar dihasilkan di sektor-sektor seperti telekomunikasi, utilitas, kebutuhan pokok konsumen, perawatan kesehatan, minyak bumi, dan energi.
Saham Pendapatan vs Saham Pertumbuhan
| Detail | Saham Pendapatan | Pertumbuhan Saham | ||
| Berarti | Pendapatan Saham adalah perusahaan dengan harga lebih rendah dan nilai lebih tinggi. | Pertumbuhan Saham adalah perusahaan dengan harga saham yang lebih tinggi dan pendapatan yang lebih rendah. | ||
| Risiko | Saham-saham ini tidak terlalu berisiko karena merupakan perusahaan yang sudah mapan. | Ini mengandung lebih banyak risiko. | ||
| Pembayaran Dividen | Pembayaran dividen yang stabil. | Biasanya, tidak ada pembayaran dividen. | ||
| ROI | Tidak menghasilkan keuntungan modal atau sedikit. | Menghasilkan capital gain yang lebih tinggi. |
Keuntungan
Berikut beberapa keuntungan berinvestasi di saham ini:
- Pengembalian Investasi Reguler dan Cepat: Ada pembayaran dividen reguler untuk saham pendapatan. Dividen dibayarkan setiap bulan atau triwulanan.
- Meningkatkan Pembayaran Dividen: Perusahaan yang menguntungkan sering kali meningkatkan dividen mereka. Setiap kali ada peningkatan keuntungan, perusahaan meningkatkan pembayaran dividen kepada pemegang saham mereka. Wal-Mart Inc. adalah contoh perusahaan yang telah meningkatkan pembayaran dividen kepada pemegang saham dari waktu ke waktu.
- Risiko Lebih Rendah : Saham-saham ini melibatkan risiko yang lebih rendah karena perusahaan yang menerbitkan saham semacam itu sudah mapan dan tidak banyak terpengaruh selama pasar beruang. Ini adalah pilihan pertama bagi investor yang menginginkan pengembalian yang stabil dan risiko yang lebih kecil.
Kekurangan
Berikut adalah beberapa kerugian berinvestasi di Saham ini.
- Tidak Ada Pembayaran Dividen yang Dijamin: Ada kemungkinan bahwa perusahaan yang berkinerja sangat baik pada suatu waktu, berhenti menghasilkan keuntungan yang cukup untuk membayar dividen kepada pemegang sahamnya. Ada banyak alasan seperti pasar menjadi lesu.
- Pengembalian Investasi yang Lebih Sedikit: Karena perusahaan membayar semua kelebihan keuntungan kepada investornya sebagai dividen, tidak ada uang yang tersisa untuk pertumbuhan perusahaan. Makanya, tidak ada kenaikan nilai saham.
- Perubahan Suku Bunga : Kenaikan suku bunga mengarah pada pengembalian yang lebih tinggi dari obligasi, investasi pendapatan tetap, yang pada gilirannya mempengaruhi harga saham pendapatan dan mengurangi nilai portofolio investor.
- Inflasi : Kenaikan dividen mungkin tidak sebanding dengan kenaikan tingkat inflasi. Jadi jika Anda benar-benar bergantung pada stok semacam itu untuk kehidupan sehari-hari Anda, maka itu mungkin menjadi masalah.
- Pajak: Pendapatan dividen adalah pendapatan kena pajak. Ini juga mengurangi tingkat pengembalian bagi investor.
Kesimpulan
Saham pendapatan adalah komponen portofolio investor yang paling umum karena berbagai kelebihannya. Ini membantu untuk mempertahankan sumber pendapatan reguler bagi investor yang mencari Penghasilan Pasif. Ini adalah bentuk investasi yang kurang berisiko karena perusahaan cukup mapan untuk tetap stabil selama pasar beruang dibandingkan saham lainnya.
