Portofolio Rebalancing (Definisi, Contoh) - Bagaimana Cara Kerja Rebalancing?

Daftar Isi

Apa itu Portofolio Rebalancing?

Apa itu Portofolio Rebalancing?

Portofolio rebalancing adalah realokasi bobot aset portofolio dan termasuk pembelian dan penjualan aset yang ada baik secara penuh atau sebagian dari waktu ke waktu untuk mempertahankan tingkat pengembalian yang diinginkan. Penyeimbangan kembali dapat berupa industri atau sektor tertentu atau dalam kombinasi. Aset portofolio dapat berupa campuran obligasi, ekuitas, dan saham lainnya tergantung pada selera investor terhadap risiko dan pengembalian serta pergerakan dan nilai saham.

Mengapa Portofolio Rebalancing?

Portofolio tersebut diseimbangkan kembali dari waktu ke waktu sehingga investor dapat memperoleh pengembalian investasi yang maksimal. Investor atau fund manager mengocok saham dalam portofolionya sehingga tingkat pengembalian dan risiko yang diinginkan dapat dipertahankan. Pengocokan ini dilakukan setelah analisis saham yang cermat, dan dibutuhkan banyak pengambilan keputusan dan pengalaman. Manajer kekayaan, Reksa dana, Bankir investasi yang menangani portofolio yang melibatkan sejumlah besar uang memberikan pertimbangan cermat dalam penyeimbangan kembali sehingga mereka dapat memberikan tingkat pengembalian yang diharapkan selama periode memegang investasi.

Bagaimana Cara Kerja Rebalancing Portofolio?

Seperti yang kita bahas sebelumnya, portofolio didasarkan pada selera risiko investor. Seorang investor yang menghindari risiko (pengambil risiko rendah) akan berinvestasi lebih banyak pada obligasi dan lebih sedikit pada ekuitas. Alasannya adalah obligasi memberikan suku bunga tetap dan periodik, dan ekuitas bersifat volatile. Dalam kasus seperti itu, investor mungkin akan menginvestasikan sekitar 70% -80% dalam obligasi dan menyeimbangkan 30% -20% dalam ekuitas.

Demikian pula, investor yang menginginkan pengembalian tinggi dan memiliki selera risiko yang baik akan lebih sedikit berinvestasi dalam obligasi dan lebih banyak ketidakadilan. Dalam kasus seperti itu, skenarionya terbalik, dan dia menginvestasikan 70% -80% dalam ekuitas dan menyeimbangkan 30% -20% dalam obligasi. Sekali lagi, jika seorang investor ingin memiliki pengembalian rata-rata akan menginvestasikan 50% masing-masing pada obligasi dan saham.

Mari kita pahami ini dengan contoh Portofolio Rebalancing.

Contoh 1

Erica adalah seorang investor kecil yang telah menabung sejumlah uang ($ 1.000) dari pekerjaan regulernya untuk berinvestasi di pasar saham dan merupakan seorang investor dengan keinginan untuk risiko rendah dan pengembalian rata-rata. Dalam kasus ini, dia memutuskan untuk menginvestasikan 80% pada obligasi dan menyeimbangkan 20% pada saham ekuitas.

Obligasi - 80% * $ 1.000 = $ 800.
Ekuitas - 20% * $ 1.000 = $ 200.

Ekuitas bersifat volatile dan akan mendapatkan keuntungan dari kenaikan nilai.

Setelah satu tahun, Erica memeriksa portofolionya dan menemukan bahwa ada peningkatan nilai obligasi 5% dan ekuitas meningkat 10%. Nilai portofolio barunya adalah-

Obligasi - $ 800 * 1,05 = $ 840
Ekuitas - $ 200 * 1,10 = $ 220
Nilai total = $ 1.060

Bobot obligasi dan ekuitas telah berubah.

Situasi 1: Erica masih menghindari risiko, dan dia ingin mempertahankan rasio obligasi dan ekuitas 80:20 lagi. Dalam hal ini, untuk menyeimbangkan kembali portofolio, dia akan menjual sebagian ekuitas dan membeli obligasi sehingga rasio yang diinginkan dapat dipertahankan.

Situasi 2: Melihat bahwa ekuitas berkinerja lebih baik dan diharapkan naik nilainya di masa depan, Erica telah mengubah selera risikonya dan memutuskan untuk menginvestasikan 80% pada ekuitas dan 20% obligasi. Dia menjual sebagian besar obligasi dan menginvestasikan uang itu untuk membeli ekuitas.

Contoh # 2

Manajer reksa dana mengumpulkan $ 10 juta dari investor individu. Dia mendiversifikasi risiko dalam portofolio dengan menginvestasikan 50% di ekuitas dan 50% di obligasi. Dia juga memutuskan untuk lebih mendiversifikasi risiko di berbagai sektor dalam persentase yang diberikan di bawah ini.

Telekomunikasi	10%
Perumahan	10%
FMCG	15%
Keramahan	5%
Perbankan	10%
Manufaktur	5%
Minyak dan gas	15%
Farmasi	20%
Teknologi Informasi	10%

Manajer investasi akan meninjau kinerja secara teratur tetapi mungkin memutuskan untuk menyeimbangkan kembali portofolionya secara bulanan, triwulanan, atau tahunan.

Keuntungan dari Portofolio Rebalancing

Ini membantu kami menyeimbangkan risiko dan pengembalian dari saham sesuai dengan strategi investasi kami.
Ini membantu kami untuk melacak dan mempertahankan keuntungan dan ekspektasi finansial kami. Kebiasaan menyeimbangkan kembali akan membantu mencapai tingkat pengembalian yang diinginkan.
Penyeimbangan kembali akan mengurangi risiko yang tidak diinginkan.

Kekurangan

Penyeimbangan ulang yang sering menyebabkan biaya transaksi yang lebih tinggi. Dalam banyak kasus, laba bersih berkurang karena mengimbangi biaya yang lebih tinggi. Pengalaman dan pengetahuan diperlukan untuk memahami seberapa sering portofolio perlu diseimbangkan kembali dan apakah memang diperlukan sehingga biaya transaksi yang tidak perlu dapat dihindari.
Rebalancing menyebabkan pemotongan kaki kinerja saham. Saham dapat dihapus dari portofolio sebelum sepenuhnya memasuki tahap bullish.
Keputusan yang salah dapat menyebabkan risiko lebih tinggi.

Kesimpulan

Seperti yang telah kita pahami, penyeimbangan kembali portofolio dapat dilakukan untuk dana terkecil hingga terbesar baik oleh investor individu atau manajer portofolio ahli. Seorang investor dapat mempertahankan sejumlah portofolio dengan kombinasi saham yang berbeda dan risiko serta pengembalian yang berbeda.

Rebalancing adalah bagian dari pengelolaan portofolio, dan bagian utama dari keputusan bergantung pada toleransi risiko investor. Ada alat dan perangkat lunak tertentu yang tersedia bagi investor untuk melacak dan memantau kinerja saham mereka dalam portofolio dan membimbing mereka ke pengambilan keputusan yang lebih baik seperti menyeimbangkan kembali, membeli, dan menjual.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk apa itu Portofolio Rebalancing dan Definisi. Di sini kita membahas bagaimana menyeimbangkan kembali portofolio beserta contoh, kelebihan, dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang Manajemen Aset dari artikel berikut -