Apa itu Investasi Pendapatan Tetap?
Investasi Pendapatan Tetap adalah jenis investasi di mana investor diberikan pendapatan yang tetap dan relatif stabil selama periode waktu tertentu dalam bentuk dividen atau bunga. Dalam investasi pendapatan tetap, peminjam atau penerbit sekuritas berkewajiban untuk membayar jumlah tetap pada jadwal tetap yang ditentukan. Investasi tetap ini umumnya dikeluarkan oleh perusahaan dan pemerintah dalam bentuk surat utang untuk mengumpulkan uang guna mendanai operasi sehari-hari mereka dan juga untuk membiayai proyek-proyek besar.
Dari perspektif investor, jika mereka menginvestasikan uang mereka dalam investasi pendapatan tetap ini, maka mereka akan dibayar dengan tingkat bunga yang ditetapkan, yang ditetapkan sebagai pertukaran uang yang diberikan oleh mereka kepada penerbit investasi. Pembayaran tetap yang diterima dikenal sebagai pembayaran kupon dan tanggal pembayaran kembali investor. Jumlah awal (jumlah pokok) yang diinvestasikan oleh mereka dikenal sebagai tanggal jatuh tempo.
Contoh Investasi Pendapatan Tetap
Ada sebuah perusahaan yang menerbitkan obligasi kupon 6% dengan nilai nominal $ 1.000 dengan jangka waktu tiga tahun membayar bunga setiap tahun. Joseph, seorang investor, ingin menginvestasikan uangnya sebesar $ 1.000 dalam obligasi dan akan menebusnya hanya setelah periode tiga tahun. Sekarang, karena perusahaan telah menerbitkan obligasi, mereka harus membayar bunga 6% setiap tahun kepada semua investor.
Pembayaran bunga ini adalah pendapatan tetap, yang akan diterima oleh semua investor dalam obligasi perusahaan dan juga dikenal sebagai pembayaran kupon. Akibatnya, Joseph akan dibayar $ 60 per tahun ($ 1.000 * 6%) selama tiga tahun sampai saat jatuh tempo investasi, dan pada saat jatuh tempo, Joseph akan dibayar kembali $ 1.000 yang awalnya diinvestasikan oleh dia untuk membeli obligasi.
Pembayaran pendapatan tetap atas investasi dapat dilakukan bulanan, triwulanan, setengah tahunan, tahunan, atau sesuai dengan syarat dan ketentuan obligasi yang diputuskan pada saat menerbitkannya.
Keuntungan dari Investasi Pendapatan Tetap
Ada beberapa keuntungan berbeda dari investasi pendapatan tetap yang memberikan peluang bagi investor dan penerbit sekuritas pendapatan tetap. Beberapa keunggulannya adalah sebagai berikut:
- Pendapatan Reguler: Investasi pendapatan ini memberikan pendapatan reguler, yang akan diberikan dengan pasti selama periode waktu tertentu seperti yang diputuskan sebelum melakukan investasi.
- Prioritas Pada Saat Likuidasi: Setiap kali timbul situasi likuidasi suatu perusahaan, maka masyarakat yang memiliki efek pendapatan tetap akan diutamakan daripada efek lain yang diterbitkan oleh perusahaan. Misalnya, jika ada obligasi dan ekuitas yang diterbitkan oleh perusahaan dan perusahaan melakukan likuidasi, maka perusahaan akan diharuskan membayar obligasi terlebih dahulu sebelum pembayaran kepada pemegang sahamnya untuk saham ekuitas mereka.
- Transaksi aman: Dalam kebanyakan kasus, sekuritas pendapatan tetap memiliki tanggal jatuh tempo tertentu ketika jumlah yang diinvestasikan akan dikembalikan kepada investornya, yang telah diputuskan pada saat menerbitkan sekuritas tersebut. Jadi, penerbit efek tetap wajib secara hukum mengembalikan uang tersebut kepada investor pada tanggal tersebut; jika tidak, dia akan bertanggung jawab atas tindakan hukum jika pengaduan diajukan oleh investor.
Kerugian dari Investasi Pendapatan Tetap
Seiring dengan kelebihan dari investasi pendapatan tetap, ada beberapa kekurangan atau kekurangan yang juga sama, yaitu sebagai berikut:
- Risiko suku bunga: Investasi pendapatan tetap tunduk pada risiko suku bunga. Risiko ini muncul ketika tingkat bunga di pasar tempat orang tersebut berinvestasi naik. Sekarang, karena dia telah berinvestasi dengan tingkat bunga tetap maka dia akan mendapatkan tingkat atau pengembalian yang sama hingga jatuh tempo meskipun dia bisa mendapatkan lebih banyak sekuritas yang membayar bunga pada tingkat investasi yang sama. Dia tidak dapat berinvestasi dalam sekuritas baru yang memberikan keuntungan tinggi karena uangnya sudah terkunci.
- Risiko Kredit: Jika, karena beberapa faktor internal atau eksternal, posisi perusahaan tempat investor menginvestasikan uangnya menurun, maka nilai obligasi atau instrumen perusahaan tersebut juga akan turun di pasar sekunder. Sekarang, jika investor mencoba untuk menjual instrumen sebelum jatuh tempo, maka dia mungkin mendapatkan harga rendah, atau dia bahkan mungkin kesulitan untuk menjualnya sebelum jatuh tempo.
Poin penting
- Fokus utama dari investasi pendapatan tetap adalah menghasilkan pendapatan tetap bagi investor dan bukan pada apresiasi modal.
- Investasi pendapatan tetap juga dipertimbangkan saat menyiapkan portofolio karena membantu menjaga kestabilan pengembalian setiap kali ada situasi yang merugikan muncul di pasar.
- Investasi ini memiliki berbagai jenis risiko seperti risiko suku bunga, risiko kredit, risiko reinvestasi, risiko pembayaran di muka, dan risiko likuiditas, yang harus dipertimbangkan oleh investor sebelum melakukan investasi pada instrumen pendapatan tetap.
Kesimpulan
Jadi investasi pendapatan tetap adalah investasi di mana investor menginvestasikan uangnya dan mendapatkan pendapatan, yang tetap dalam pengembalian dan stabil selama periode waktu tertentu. Instrumen pendapatan tetap biasanya digunakan untuk mendiversifikasi portofolio investor, karena investasi pendapatan tetap bersifat aman jika dibandingkan dengan sekuritas lain, membantu mengurangi keseluruhan risiko yang terkait dengan portofolio.
Sekuritas pendapatan tetap lebih stabil jika dibandingkan dengan kepemilikan ekuitas murni, dan fokus utama dari investasi pendapatan tetap adalah menghasilkan jumlah pendapatan tetap bagi investor dan bukan pada apresiasi modalnya. Selama masa penurunan ekonomi di pasar, investor mengandalkan kelas aset ini lebih dari jenis investasi lainnya.
