Fungsi Perbankan Investasi
Bank Investasi melakukan berbagai jenis fungsi dalam perekonomian dengan menawarkan layanan keuangan yang berbeda kepada klien mereka seperti membantu perusahaan dalam menemukan investor untuk mendapatkan pembiayaan hutang, penjaminan emisi saham, bekerja sebagai penasihat keuangan, penanganan merger dan akuisisi dll.
Bank investasi seperti perantara antara investor dan penerbit dan membantu klien mereka untuk mengumpulkan uang melalui penawaran hutang dan ekuitas. Beberapa bank investasi adalah JP Morgan Chase, Goldman Sachs, Credit Suisse, Morgan Stanley, dll.
Ini menyediakan semua jenis layanan keuangan. Di bawah ini terdaftar adalah 7 fungsi perbankan investasi teratas -
Ada beberapa fungsi Investment banking, yaitu sebagai berikut: -
# 1 - IPO
sumber: wsj.com
Fungsi investment banking yaitu IPO merupakan penawaran umum perdana dimana perusahaan menyewa bank investasi untuk menerbitkan IPO.
Berikut adalah langkah-langkah yang diikuti oleh perusahaan untuk IPO-nya: -
- Sebelum penerbitan IPO perusahaan menyewa bank investasi. Bank ini dipilih berdasarkan kriteria yang berbeda seperti reputasi pasar, pengalaman industri, kualitas saluran penelitian dan distribusi, dll.
- Bank-bank yang dipilih jadi penjamin emisi yang bertindak sebagai perantara antara investor dan perusahaan penerbit.
- Bank investasi mengerjakan detail keuangan IPO dalam perjanjian penjaminan emisi.
- Posting pernyataan pendaftaran arsip perusahaan itu bersama dengan perjanjian penjaminan emisi dengan SEC.
- Pasca persetujuan IPO oleh penjamin emisi SEC dan perusahaan penerbit menentukan harga penawaran dan sejumlah saham yang akan dijual.
- Setelah penerbitan, bank melakukan stabilisasi purnajual di mana bank menganalisis stabilisasi purnajual dan menciptakan pasar untuk saham.
- Tahap terakhir adalah transisi ke persaingan pasar. Setelah periode 25 hari, bank memberikan perkiraan mengenai penilaian dan pendapatan perusahaan penerbit.
Bank investasi membantu perusahaan untuk mengatur segalanya dan mencatatkan IPO di bursa. IPO adalah salah satu fungsi perbankan investasi utama. Bank ini, sebagai gantinya, mengenakan komisi dari sebuah perusahaan.
# 2 - Merger dan Akuisisi
sumber: businessinsider.in
Merger dan Akuisisi adalah bidang keuangan perusahaan, manajemen, dan strategi yang berhubungan dengan pembelian atau bergabung dengan perusahaan lain. Sebagai imbalannya, sebuah bank investasi mengenakan biaya untuk M&A. Perusahaan M&A menyewa bank untuk merger dan akuisisi. Langkah-langkah M&A berikut diambil oleh bank investasi.
- Ada dua jenis peran dalam M&A bank investasi; mereka adalah representasi penjual atau representasi pembeli.
- Peran penting dalam M&A adalah penilaian perusahaan. Bank menghitung nilai sebenarnya dari sebuah perusahaan.
- Bank investasi membangun strateginya untuk M&A dua perusahaan.
- Bank investasi juga melakukan pembekalan keuangan bagi suatu perusahaan karena untuk perusahaan M&A akan membutuhkan banyak dana. Ini membantu perusahaan dalam mengumpulkan dana untuk M&A.
- Peran utama bank adalah menerbitkan sekuritas baru ke pasar.
Fungsi bank investasi ini membantu perusahaan kecil untuk memproyeksikan dirinya, merancang merger setelah target yang sesuai ditemukan. Ini membantu dalam keberhasilan merger, dan ini semua dilakukan dengan bantuan bank investasi.
# 3 - Manajemen Risiko
Manajemen Risiko dari namanya sendiri, jelas bahwa manajemen risikonya melibatkan, ini adalah proses yang berkelanjutan karena modal terlibat, itu menetapkan batas untuk menghindari kerugian dalam perdagangan. Bank investasi membantu perusahaan dengan cara-cara berikut: -
- Bank investasi membantu perusahaan untuk mengelola risiko keuangan dalam hal mata uang, pinjaman, likuiditas, dll.
- Bank ini membantu perusahaan untuk mengenali area kerugian.
- Investasi risiko kredit pengendalian risiko kredit ini menyebar ke rekanan, dan bank memilih pertukaran standar untuk perdagangan.
- Ada berbagai risiko seperti risiko bisnis, risiko investasi, risiko hukum & kepatuhan, dan risiko operasional, yang secara internal dikendalikan oleh bank investasi.
Manajemen risiko dilakukan di setiap tingkat oleh bank investasi karena menyoroti apa saja risiko itu dan bagaimana cara menanganinya.
# 4 - Riset
Fungsi perbankan investasi penelitian ekuitas ini adalah salah satu fungsi perbankan investasi yang paling penting adalah penelitian. Penelitian ini membantu memberikan peringkat kepada perusahaan untuk membantu investor dalam mengambil keputusan investasi. Laporan penelitian memberi tahu apakah harus membeli, menjual, atau mempertahankan peringkat perusahaan. Melalui ini, seseorang dapat mengetahui kelayakan perusahaan. Penelitian dilakukan dengan cara menganalisis dan membandingkan berbagai laporan dan laporan kinerja perusahaan. Pekerjaan utama bank investasi adalah penelitian, dan penelitian ini terdiri dari beberapa jenis seperti penelitian ekuitas, penelitian pendapatan tetap, penelitian ekonomi makro, penelitian kualitatif, dll. Bank investasi membagikan laporan ini dengan klien yang membantu investor untuk menghasilkan keuntungan melalui perdagangan dan penjualan.
# 5 - Penataan Derivatif
Untuk fungsi Investment banking ini, yaitu penataan derivatif, bank investasi membutuhkan tim teknis yang kuat untuk mengerjakan struktur derivatif yang sedemikian kompleks. Produk turunan menawarkan tingkat pengembalian yang tinggi dan margin yang baik; karena itu banyak risiko yang terlibat dengannya. Bank investasi mempersiapkan derivatif ini dengan strategi yang didasarkan pada sekuritas tunggal maupun ganda.
Bank ini menambahkan fitur-fiturnya, seperti pada obligasi. Ini memberikan masa depan dan opsi derivatif dll. Bank investasi merancang sekuritas dengan opsi derivatif yang berbeda. Alasan utama merancang produk semacam itu adalah untuk menarik investor dan meningkatkan margin keuntungan.
Ada turunan lain yang juga tersedia di pasar; ini membantu menghasilkan keuntungan yang baik bagi investor.
# 6 - Perbankan Pedagang
Fungsi bank investasi ini merupakan salah satu kegiatan private bank investasi dimana bank juga melakukan konsultasi untuk kliennya. Mereka memberikan konsultasi dalam masalah keuangan, pemasaran, hukum, dan manajerial. Bertindak sebagai insinyur keuangan untuk bisnis.
Perbankan pedagang memiliki fungsi di bawah ini: -
- Menggalang dana untuk klien
- Pialang di Bursa Efek
- Manajemen proyek
- Operasi pasar uang
- Layanan leasing
- Manajemen portofolio
- Menangani persetujuan pemerintah untuk proyek industri
- Mengelola masalah publik suatu perusahaan
- Bantuan khusus untuk perusahaan kecil dan pengusaha
Ada beberapa layanan lain yang disediakan oleh bank investasi kepada klien mereka. Bank ini membebankan biaya konsultasi dari investor.
# 7 - Manajemen investasi
Fungsi bank investasi ini merupakan tugas inti bank investasi untuk memandu investor membeli, mengelola portofolionya, dan memperdagangkan berbagai sekuritas. Bank investasi menyiapkan laporan berdasarkan kinerja perusahaan, dan melalui ini bank investasi membuat keputusan tentang sekuritas keuangan. Nasihat investasi diberikan berdasarkan tujuan klien, selera risiko klien, jumlah investasi, dan periode waktu. Berdasarkan segmen pelanggan, manajemen investasi dibagi seperti klien swasta, manajemen kekayaan pribadi, manajemen kekayaan. Di sini, bank investasi mengelola portofolio nasabah dan juga memberikan tip kepada investor apakah akan menjual saham atau membeli saham atau menahan saham.
