PV vs NPV - 5 Perbedaan Teratas Antara PV dan NPV

Perbedaan Antara PV dan NPV

Nilai sekarang (PV) mengacu pada nilai sekarang dari semua arus kas masuk masa depan di perusahaan selama periode waktu tertentu sedangkan nilai sekarang bersih (NPV) adalah nilai yang diperoleh dengan mengurangi nilai sekarang dari semua arus kas keluar perusahaan dari nilai sekarang dari total arus kas masuk perusahaan.

Apa itu Present Value (PV)?

PV atau Nilai Sekarang adalah jumlah dari semua arus kas masa depan yang didiskontokan pada tingkat pengembalian tertentu. Nilai sekarang juga dikenal sebagai nilai yang didiskon, dan membantu dalam menentukan nilai wajar pendapatan atau kewajiban di masa depan. Perhitungan nilai sekarang merupakan konsep yang sangat penting dalam keuangan dan juga digunakan dalam menghitung valuasi suatu perusahaan. Konsep ini juga penting dalam menentukan harga obligasi, kurs spot, nilai anuitas, dan juga untuk perhitungan kewajiban pensiun. Menghitung nilai sekarang membantu dalam menentukan berapa banyak yang Anda butuhkan untuk memenuhi tujuan masa depan seperti membeli rumah atau membayar biaya sekolah. Ini juga membantu Anda menghitung apakah Anda harus membeli mobil di EMI atau membayar hipotek

Nilai sekarang dihitung menggunakan persamaan:

Nilai sekarang = FV / (1 + r) ⁿ

dimana

• FV adalah nilai masa depan
• r adalah tingkat pengembalian yang diperlukan, dan n adalah jumlah periode.

Semakin tinggi nilainya, semakin rendah pengembaliannya. Ini karena arus kas didiskontokan pada tingkat yang lebih tinggi

Kami ingin mengetahui nilai sekarang $ 100 dalam satu tahun, dengan tingkat diskonto 10%

• Nilai Sekarang = 100 / (1 + 10%) ¹ = $ 91

Apa itu Net Present Value (NPV)?

NPV, atau nilai sekarang bersih, adalah penjumlahan dari semua nilai sekarang dari rangkaian pembayaran dan arus kas masa depan. NPV menyediakan metode untuk membandingkan produk yang memiliki arus kas yang tersebar di beberapa tahun. Konsep ini dapat digunakan dalam pinjaman, pembayaran, investasi, dan banyak aplikasi lainnya. Nilai sekarang bersih adalah selisih antara arus kas yang diharapkan saat ini dan nilai investasi tunai saat ini.

Ini juga merupakan konsep penting dalam penganggaran modal. Ini adalah cara yang kompleks dan komprehensif untuk menghitung dan memahami apakah suatu proyek layak secara finansial. Konsep ini mencakup banyak konsep keuangan lain seperti arus kas, pengembalian yang diperlukan (biaya rata-rata tertimbang modal), nilai terminal, nilai waktu uang, dan nilai sisa.

Nilai sekarang yang positif berarti bahwa perusahaan menghasilkan pendapatan lebih dari pengeluarannya dan menghasilkan laba. Dianggap bahwa jika perusahaan mengestimasi bahwa suatu proyek memiliki nilai bersih sekarang yang positif, maka proyek tersebut dianggap menguntungkan, dan proyek dengan arus kas negatif dianggap merugi.

Nilai bersih sekarang dapat dihitung dengan menggunakan rumus.

Dimana R ₁ = Arus Kas Bersih pada periode satu, R ₂ = Arus Kas Bersih pada periode dua, R ₃ = Arus Kas Bersih pada periode tiga, dan i = tingkat diskonto

Asumsikan bahwa sebuah perusahaan membeli mesin seharga $ 1000, yang menghasilkan arus kas $ 600 di tahun pertama, $ 550 di tahun kedua, $ 400 di tahun ketiga, dan $ 100 di tahun keempat. Hitung nilai bersih sekarang dengan asumsi tingkat diskonto 15%

• NPV = ($ 600 / (1 + 15) ¹ + $ 550 / (1 + 15) ² + $ 400 / (1 + 15) ³ + $ 100 / (1 + 15) ⁴ ) - $ 1000
• NPV = $ 257,8

Infografis PV vs NPV

Perbedaan Kunci

• Nilai sekarang atau PV adalah penambahan dari semua arus kas masuk masa depan yang diberikan pada tingkat tertentu. Di sisi lain, Nilai sekarang bersih adalah selisih antara arus kas yang diperoleh pada berbagai periode dan investasi awal yang diperlukan untuk mendanai.
• Nilai sekarang membantu dalam membuat keputusan investasi untuk mobil atau untuk menghitung nilai kewajiban, keputusan investasi yang berkaitan dengan obligasi, kurs spot, dll. Di sisi lain, nilai sekarang bersih terutama digunakan oleh perusahaan dalam mengevaluasi keputusan penganggaran modal. Poin penting untuk dicatat di sini adalah bahwa diasumsikan bahwa setiap proyek dengan nilai bersih sekarang yang positif menguntungkan. Untuk perusahaan yang memiliki sumber uang tidak terbatas, hanya dapat membuat keputusan seperti itu; skenario seperti itu tidak mungkin terjadi di dunia nyata. Proyek dengan NPV tertinggi dipilih oleh perusahaan bersama dengan menggunakan metrik lain seperti IRR (tingkat pengembalian internal), PB (periode pengembalian), DPB (periode pengembalian diskon)
• Perhitungan nilai Sekarang hanya mendiskontokan arus kas masa depan dengan tingkat pengembalian yang disyaratkan untuk periode yang disyaratkan. Namun, nilai bersih saat ini lebih kompleks, dan memperhitungkan arus kas pada periode yang berbeda.
• Nilai sekarang bersih membantu dalam menghitung profitabilitas sedangkan nilai sekarang tidak membantu dalam menghitung penciptaan kekayaan atau profitabilitas.
• Nilai sekarang bersih menyumbang investasi awal yang diperlukan untuk menghitung angka bersih sedangkan nilai sekarang hanya memperhitungkan arus kas.
• Sangat penting untuk memahami konsep nilai Sekarang; akan tetapi, konsep nilai sekarang bersih lebih komprehensif dan kompleks.

Tabel Perbandingan PV vs NPV

Dasar		Nilai saat ini		Nilai bersih sekarang
Definisi		Nilai Sekarang menghitung arus kas yang didiskontokan dari semua pendapatan yang diperkirakan akan dihasilkan dalam suatu proyek.		Nilai bersih saat ini menghitung seberapa menguntungkan sebuah proyek setelah menghitung investasi awal yang diperlukan.
Mengukur		Ini mengukur nilai arus kas masa depan hari ini.		Ini mengukur nilai sebuah proyek. Apakah perusahaan harus menjalankan proyek atau tidak
Penciptaan kekayaan		Nilai sekarang memberikan angka absolut dan tidak mengukur kekayaan tambahan yang diciptakan.		NPV menghitung kekayaan tambahan yang dihasilkan dengan menghitung profitabilitas proyek
Penerimaan		Metode PV sederhana dan dipahami oleh masyarakat umum dan dapat digunakan dalam proses pengambilan keputusan sehari-hari.		Nilai sekarang bersih digunakan terutama oleh manajer bisnis dan membantu dalam keputusan penganggaran modal.
Arus kas		PV menghitung nilai Arus Kas, yang dihasilkan untuk periode tertentu.		NPV menghentikan arus kas masuk dengan arus kas keluar untuk tujuan pengambilan keputusan

Kesimpulan

Nilai sekarang adalah batu loncatan untuk memahami konsep nilai sekarang bersih. Penerapan kedua konsep tersebut sangat penting dalam proses pengambilan keputusan bagi individu maupun perusahaan. Namun, konsep lain, bersama dengan keduanya, akan membantu investor atau manajer bisnis mengambil keputusan yang lebih tepat.