Definisi Hedge Fund
Dana lindung nilai adalah portofolio yang diinvestasikan secara agresif yang dilakukan melalui penyatuan berbagai investor dan dana investor institusional dan berinvestasi dalam berbagai aset yang umumnya merupakan kumpulan aset yang memberikan pengembalian tinggi sebagai imbalan atas risiko yang lebih tinggi melalui berbagai teknik manajemen risiko dan teknik lindung nilai.
Penjelasan
Untuk berinvestasi di dalamnya, Anda membutuhkan Uang seperti Bill Gates, dan untuk mengelolanya, Anda membutuhkan Otak seperti Einstein. Hedge fund telah menjadi pusat perhatian karena berbagai strategi yang digunakan dan beberapa pengembalian yang luar biasa dihasilkan. Mereka telah menghadapi sektor dana tradisional dengan tantangan yang substansial. Mereka telah menarik lebih banyak perhatian dan minat media daripada sektor tradisional. Anda pasti sudah banyak mendengar tentang hedge fund.
Mereka telah berhasil mendapatkan kumpulan manajer dana berbakat karena paket kompensasi mereka yang menggiurkan. Selama bertahun-tahun, mereka telah menarik aliran modal yang kuat.
Anda dapat mengatakan bahwa Hedge Fund adalah jenis investasi gabungan. Tapi bukankah Reksa Dana itu sama? Lalu apa yang membuat Hedge Fund berbeda dari yang lain?
Perbedaan yang signifikan adalah:
Investasi dalam Hedge Funds terbuka hanya untuk sekelompok investor terbatas, dan kinerjanya diukur dalam unit pengembalian absolut.
Jika Anda mengikuti nomenklatur Hedge Funds, istilah Hedge (Hedging) berarti menurunkan Risiko secara keseluruhan. Ini biasanya dilakukan dengan mengambil posisi aset yang membantu mengimbangi Risiko yang ada.
Bagaimana cara kerja Hedge Funds?
- Dibutuhkan posisi Long & Short.
- Ini menggunakan Arbitrase.
- Ini termasuk membeli dan menjual sekuritas yang dinilai rendah juga.
- Ini memperdagangkan opsi atau obligasi.
- Dan berinvestasi dalam setiap peluang yang ada di pasar.
- Jadi dapat dikatakan bahwa tujuan utamanya adalah untuk mengurangi volatilitas & Risiko dan untuk menjaga modal.
Sementara kita berbicara tentang pengurangan risiko, Anda mungkin takjub mengetahui bagaimana Hedge fund melakukannya. Dalam melakukannya, mereka menggunakan berbagai instrumen dan strategi yang sangat aneh juga. Mereka juga fleksibel dalam pilihan investasi mereka.
Yang saya maksud dengan ini adalah mereka dapat menggunakan short selling, leverage, derivatif seperti put, call, option, futures, dll.
Nah, itu banyak hal yang berbeda dalam satu kalimat. Jadi sekarang mari kita melangkah maju dan melihat karakteristiknya.
Karakteristik Hedge Funds
Satu hal umum dan sering yang akan Anda perhatikan tentang hedge fund adalah bahwa mereka sangat bervariasi dalam pengembalian investasi, volatilitas, dan Risiko.
- Beberapa dari mereka dapat memberikan pengembalian berkorelasi non-pasar.
- Investor penting dalam Hedge fund adalah dana Pensiun, dana abadi, perusahaan asuransi, bank swasta, dan individu serta keluarga dengan Kekayaan Bersih yang tinggi.
- Profesional investasi berpengalaman mengelola Dana lindung nilai.
- Itu adalah investasi yang tidak likuid.
- Mereka memiliki sedikit atau tanpa peraturan.
- Mereka dikenal menggunakan Strategi Investasi Agresif.
Struktur Organisasi Hedge Funds
- Struktur organisasi utama yang akan Anda temukan untuk Hedge Funds adalah yang memiliki Model Kemitraan Umum / Terbatas.
- Mitra Umum di sini terlibat dalam pengelolaan dana, sedangkan Mitra Terbatas terlibat dalam melakukan investasi pada kemitraan. Namun, para mitra terbatas hanya bertanggung jawab atas jumlah modal disetor mereka.
- Juga, struktur tipikal yang digunakan untuk mitra umum adalah Perseroan Terbatas. Perseroan Terbatas adalah entitas pajak flow-through, dan investor dibatasi kewajibannya terhadap jumlah investasi mereka.
Anda dapat melihat infografik untuk representasi diagram dari What is Hedge Fund?
Waktu membaca: 90 detik
Struktur Biaya Hedge Funds
Manajer Hedge Fund dikompensasikan dengan dua jenis Biaya:
- Biaya Manajemen
- Biaya Insentif Berbasis Kinerja
Biaya Manajemen diukur oleh Aset di bawah Manajemen dan biasanya dihitung sebagai persentase dari ukuran dana. Biaya ini bisa berkisar antara 1-4% dari aset bersih yang dikelola; Namun, 1-2% adalah kisaran yang paling umum terlihat.
Biaya insentif berbasis kinerja bisa 15% -20% dari Laba yang dihasilkan Hedge Fund.
Karena biaya berbasis Insentif Tinggi, Manajer Investasi lindung nilai selalu bertujuan pada pengembalian absolut daripada hanya mengalahkan pengembalian benchmark.
Investor di Hedge Funds
Berikut ini adalah investor utama di Hedge fund:
- Dana pensiun
- Yayasan Amal
- Sumbangan Universitas
- Individu dengan Kekayaan Bersih Tinggi
Persyaratan Investasi Minimum di Hedge Fund
Ingatlah bahwa Hedge fund bukan untuk semua orang. Anda harus memenuhi definisi Investor terakreditasi untuk berinvestasi di Hedge Funds. Anda akan dianggap sebagai Investor terakreditasi jika Anda memenuhi persyaratan berikut:
- Kekayaan bersih lebih dari $ 1 juta, dimiliki sendiri atau bersama-sama dengan pasangan.
- Menghasilkan $ 200.000 dalam dua tahun terakhir.
- Menghasilkan $ 300.000 dalam dua tahun terakhir jika digabungkan dengan pasangan.
- Memiliki ekspektasi yang masuk akal untuk menghasilkan jumlah yang sama di masa mendatang.
Strategi Hedge Funds
Beragam strategi lindung nilai tersedia untuk dana lindung nilai. Beberapa dari mereka terdaftar di bawah ini:
- Ekuitas Panjang / Pendek
- Pasar Netral
- Arbitrase Penggabungan
- Arbitrase Konversi
- Arbitrase Struktur Modal
- Arbitrase Pendapatan Tetap
- Didorong Peristiwa
- Makro Global
- Pendek Saja
Untuk mengetahui lebih banyak tentang strategi di Anda dapat membaca artikel rinci kami tentang Strategi Hedge Fund.
Perbedaan Utama antara Hedge Fund dan Reksa Dana
Performa
Kinerja Reksa Dana diukur relatif terhadap indeks yang relevan-misalnya Indeks S&P 500 atau reksa dana serupa lainnya di sektor tersebut. Sebaliknya, Hedge fund diharapkan mendapat untung meski indeks relatif turun.
Peraturan
Reksa dana sangat diatur. Hedge fund, sebaliknya, tidak diatur sedemikian rupa dibandingkan dengan reksa dana.
Biaya
Biaya yang dibayarkan dalam Reksa Dana tergantung pada persentase Aset yang dikelola. Dalam kasus hedge fund, ada biaya tetap serta biaya insentif yang dibayarkan kepada pengelola dana.
Kondisi Tidak Stabil
Jika Reksa Dana tidak dapat menyimpan portofolionya dari pasar yang sedang menurun, Hedge Funds dapat melakukannya karena berbagai strategi yang digunakan.
Kinerja Masa Depan
Anda dapat mengatakan bahwa kinerja reksa dana terutama bergantung pada arah Pasar Ekuitas. Namun, dalam kasus Hedge fund, kinerja masa depan tidak dipengaruhi secara drastis oleh arah pasar Ekuitas. Sekali lagi pujian diberikan kepada strategi luar biasa yang digunakan di sini.
Manfaat Hedge Funds
- Mayoritas dana lindung nilai memiliki strategi unik yang dibuat oleh Manajer Dana mereka yang cerdas. Karena itu, dana dapat menghasilkan pengembalian positif baik di pasar ekuitas dan obligasi yang naik dan turun.
- Ada berbagai macam Strategi Hedge Fund yang tersedia, yang akan membantu Anda memenuhi tujuan investasi Anda.
- Pastikan untuk mengurangi risiko portofolio secara keseluruhan jika Anda memasukkan dana lindung nilai dalam portofolio Anda yang seimbang.
- Statistik dan Data Bertahun-tahun telah membantu membuktikan bahwa hedge fund memiliki pengembalian yang lebih tinggi dan Risiko keseluruhan yang lebih rendah daripada dana investasi tradisional.
- Ini adalah solusi investasi jangka panjang.
- Ini membantu dalam diversifikasi Portofolio.
Tips Berinvestasi di Hedge Funds
- Menjadi Investor Terakreditasi - Anda harus memenuhi tingkat investasi dan pendapatan minimum untuk menjadi investor terakreditasi. Cari tahu posisi Anda sebelum berinvestasi.
- Ketahui Biayanya - Biaya Manajemen bisa antara 1% -2%, dan biaya Insentif bisa mencapai 20%. Pahami biayanya dengan benar karena harga dapat sangat memengaruhi laba atas investasi Anda.
- Memahami Prospektus Reksa Dana - Menelaah prospektus reksa dana dan materi terkait lainnya dengan benar. Pastikan Anda memahami syarat dan ketentuan, Risiko yang terlibat, Strategi, Jangka waktu, dll.
- Ketahui Batasan, jika ada - Pahami peluang untuk menebus dan periode lock-up dengan benar.
Kesimpulan
Jadi itulah Hedge Fund yang harus saya kontribusikan. Dari apa yang kami dengar tentang Hedge fund hingga sekarang, kami dapat mengatakan bahwa hedge fund telah membawa strategi investasi inovatif di dunia Investing ini. Ini telah memberikan semangat baru bagi komunitas investasi.
Jadi, menurut Anda, apa yang terdengar seperti ide Investasi yang luar biasa?
Artikel menarik lainnya terkait Hedge Funds
- Hitung Rasio Lindung Nilai
- Perbankan Investasi vs Manajer Hedge Fund
- Pekerjaan Hedge Fund
- Risiko Hedge Fund
