Definisi Nilai Saham
Value Stock adalah saham yang memiliki potensi untuk dijual dengan harga yang lebih tinggi tetapi karena kondisi pasar yang tidak menguntungkan, maka saham tersebut diperdagangkan dengan harga yang lebih rendah dari harga sebenarnya berdasarkan pendapatan, dividen atau penjualannya.
Penjelasan
Penting untuk dipahami bahwa nilai intrinsik (nilai wajar) saham tidak selalu terkait langsung dengan harga pasarnya saat ini. Penilaian suatu saham tergantung pada permintaan dan penawarannya di pasar, dan jika ada permintaan yang tinggi di pasar, harga saham akan naik, dan jika perusahaan tidak memiliki aspek masa depan yang baik, maka harganya stok akan berkurang.
Jadi, suatu nilai saham adalah suatu saham yang saat ini dijual di bawah nilai wajarnya, dimana nilai wajar dapat dihitung dengan menggunakan berbagai ukuran seperti rasio harga terhadap pendapatan, rasio harga terhadap nilai buku. Ada situasi dimana laba yang diproyeksikan lebih rendah, atau kita dapat mengatakan pedoman yang diberikan oleh perusahaan lebih rendah karena pasar memiliki pandangan pesimis tentang usaha jangka panjang perusahaan dan karenanya harga saham jatuh dan segera ketika perusahaan keluar dari semua rumor dan menunjukkan keuntungan yang baik kemudian harga sahamnya meningkat.
Pentingnya
Saham nilai dibeli dengan harga murah karena situasi perusahaan di pasar sedang turun, dan perusahaan tidak dapat melakukan yang terbaik. Ketika pasar memahami potensi saham, harga saham akan meningkat, dan investor akan memperoleh keuntungan yang besar. Investor bertaruh bahwa inefisiensi yang memberi mereka peluang untuk mendapatkan keuntungan besar. Seorang investor yang memperdagangkan saham bernilai tahu bahwa ia berdagang dengan harga yang lebih rendah daripada nilainya dan akan mendapatkan keuntungan ketika harga sahamnya meningkat.
Metode untuk Menentukan Nilai Saham
Salah satu metode yang paling sering digunakan untuk mencari tahu seperti apa penilaian perusahaan seharusnya adalah dengan menggunakan berbagai rasio keuangan. Beberapa rasio yang umum adalah rasio harga-pendapatan, harga-penjualan, dan rasio harga-buku. Karena perusahaan saham nilai umumnya diketahui telah membayar dividen dalam beberapa tahun terakhir, maka Model Diskon Dividen adalah metode penilaian terbaik. Investor dapat menghitung rasio PE dan mengambil rasio rata-rata PE selama 5 tahun sebelumnya untuk mengevaluasi apakah perdagangan saham dengan diskon sehubungan dengan nilai intrinsiknya atau tidak, dan juga, investor dapat menghitung nilai intrinsik menggunakan kalkulator online yang berbeda dan membandingkannya dengan aktual harga di pasar.
Contoh Nilai Saham
Mari kita analisis ini dengan contoh film VR; ada saatnya di bulan Juni 2019, di mana hanya ada pembeli saham ini; Saat itu harga sahamnya Rs 90,00, dan pada Agustus 2019 hanya ada penjual saham ini, harga yang berlaku di pasar adalah Rs 171,25. Investor cukup bijak untuk meneliti saham ini dan membuat pergerakan pasar.
Demikian pula, dalam kasus Binani Industries Ltd, saham menyentuh rendah 52 Minggu Rs 5,70 pada 31 st Oktober 2019. Pada hari berikutnya, 1 st November 2019, hanya ada pembeli di pasar untuk saham ini, sementara sebelum itu , ada situasi dimana semua investor menjual saham ini. Situasi yang sama terjadi pada kasus Ansal Properties and Infrastructure Ltd.
Nilai Saham vs. Saham Pertumbuhan
Portofolio yang baik adalah yang memiliki campuran dari kedua jenis saham. Manfaat diversifikasi dapat dipertimbangkan dengan kedua saham tersebut.
# 1 - Arti - Pertumbuhan saham adalah salah satu perusahaan yang sukses, yang memiliki potensi pertumbuhan substansial dalam waktu dekat. Perusahaan diharapkan memiliki tingkat pendapatan yang lebih tinggi dari tingkat pertumbuhan rata-rata industri. Saham-saham ini dikatakan sebagai saham pertumbuhan sementara Nilai Saham ditentukan saat ini undervalued dibandingkan dengan nilai intrinsik atau nilai fundamentalnya.
# 2 - Price Earnings Ratio - Harga pasar saham / EPS tahun lalu. Jika rasio PE yang diproyeksikan lebih dari rasio PE saat ini, maka saham tersebut dianggap sebagai stok nilai. Namun, saham Pertumbuhan memiliki rasio Proyeksi PE yang rendah dibandingkan dengan rasio PE Saat Ini karena faktor denominasi EPS.
# 3 - Ekspektasi Investor - Investor berinvestasi dalam nilai saham dengan keyakinan bahwa harga saham akan meningkat ketika pasar yang lebih luas menyadari potensi penuhnya. Sebaliknya, investor saham yang sedang tumbuh berpikir bahwa akan ada laba yang tinggi atas saham terlepas dari kondisi pasar.
# 4 - Pengembalian - Kedua jenis saham dijamin menerima pengembalian untuk apresiasi modal di masa depan. Selain itu, investor tersebut menerima dividen sebagai imbalan. Bersamaan dengan itu, perusahaan berkembang tidak membayar banyak dividen dengan keyakinan bahwa menginvestasikan dana surplus dalam bisnis adalah pilihan yang layak untuk ekspansi dan pertumbuhan daripada membagikan dividen.
# 5 - Tingkat Risiko - Pertumbuhan saham membawa risiko yang lebih tinggi, yang disebabkan oleh volatilitas yang relatif tinggi dan didorong oleh volatilitas, harga saham lebih tinggi, dibandingkan dengan fundamental perusahaan. Sebaliknya, ini adalah taruhan yang relatif lebih aman untuk berinvestasi di saham bernilai, yang lebih mahal dibandingkan dengan saham sejenis. Oleh karena itu, ada perdagangan saham yang relatif lebih rendah dan karenanya volatilitas yang lebih rendah.
Kesimpulan
Portofolio yang terdiversifikasi adalah portofolio terbaik untuk investasi. Investor dapat memperoleh eksposur ke portofolio dana campuran, di mana nilai saham dan saham pertumbuhan disatukan untuk pengembalian maksimum. Investor harus fokus pada investasi nilai, yang melibatkan pembelian perusahaan dengan harga yang lebih rendah dari nilai intrinsik dan menjualnya ketika harga mencapai nilainya.
