Apa itu Kompensasi Berbasis Saham?
Kompensasi berbasis saham atau disebut juga kompensasi berbasis saham mengacu pada penghargaan yang diberikan oleh perusahaan kepada karyawannya dengan cara memberi mereka hak kepemilikan ekuitas di perusahaan dengan motif menyelaraskan kepentingan manajemen, pemegang saham dan karyawan perusahaan.
Kompensasi Berbasis Saham adalah cara yang digunakan perusahaan untuk memberi penghargaan kepada karyawan mereka. Ini juga dikenal sebagai opsi saham atau opsi saham Karyawan (ESOP). Opsi Saham diberikan kepada karyawan untuk mempertahankan atau menarik mereka dan membuat mereka berperilaku dengan cara tertentu sehingga kepentingan mereka selaras dengan kepentingan semua pemegang saham perusahaan.
Bagan di atas membandingkan kompensasi berbasis saham sebagai persentase dari Aset Total tiga perusahaan - Facebook, Box Inc, dan Amazon. Box Inc memiliki Kompensasi Berbasis Saham tertinggi sebagai persentase dari Total Aset sebesar 15,88%. Amazon dan Facebook, di sisi lain, memiliki rasio ini pada 4,95% dan 3,57%.
Penjelasan Kompensasi Berbasis Saham
Opsi saham memungkinkan karyawan perusahaan untuk membeli sejumlah saham dengan harga yang telah ditentukan. Opsi saham dialokasikan untuk karyawan tertentu. Opsi saham berbeda dengan opsi lain yang tersedia bagi investor untuk dibeli dan dijual di platform bursa, perbedaannya adalah opsi saham tidak tersedia untuk investor dan tidak diperdagangkan di platform bursa. Seperti disebutkan sebelumnya, opsi saham diberikan atau dihadiahi kepada karyawan tertentu di perusahaan. Salah satu alasan di balik pemberian opsi saham kepada karyawan adalah untuk mempertahankan atau menarik mereka dan membuat mereka berperilaku dengan cara tertentu sehingga kepentingan mereka selaras dengan kepentingan semua pemegang saham perusahaan.
Karyawan perusahaan harus menunggu jangka waktu tertentu sebelum dia dapat menggunakan opsi ini untuk membeli saham perusahaan dengan harga yang telah ditentukan. Masa tunggu ini disebut juga masa vesting. Masa vesting juga memotivasi karyawan untuk tetap tinggal di perusahaan hingga masa vesting selesai.
Dampak Kompensasi Berbasis Saham pada Laporan Laba Rugi
Kompensasi berbasis saham mempengaruhi Laporan Laba Rugi dalam dua cara.
# 1 - Penghasilan Bersih Menurun
Mari kita lihat Laporan Laba Rugi Facebook. Di sini biaya dan pengeluaran termasuk biaya kompensasi berbasis saham. Beban ini mengurangi Pendapatan Bersih.
Juga, perhatikan bahwa Facebook telah memberikan pemecahan kompensasi berbasis saham yang termasuk dalam setiap item biaya dan pengeluaran. Secara keseluruhan, pada tahun 2016, Facebook memasukkan kompensasi berbasis saham senilai $ 3.218 juta.
sumber: Facebook 10K Filings
# 2 - Laba Per Saham Dilusian
Saat kami menghitung EPS Dilusian, kami mengambil dampak dari opsi saham yang dilakukan oleh pemegang opsi. Ketika opsi saham dieksekusi, perusahaan perlu menerbitkan beberapa saham tambahan untuk memberi kompensasi kepada karyawan atau investor yang telah melaksanakannya. Karena itu, jumlah saham beredar meningkat sehingga EPS lebih rendah.
Seperti yang kita lihat dari bawah, opsi saham Karyawan Facebook meningkatkan jumlah total saham beredar, sehingga mengurangi Laba Per Saham.
sumber: Facebook 10K Filings
Secara keseluruhan, dampak opsi saham terhadap laporan laba rugi adalah meningkatkan biaya, mengurangi laba bersih, dan meningkatkan jumlah saham beredar, yang semuanya menghasilkan EPS yang lebih kecil.
Pelajari perhitungan Dampak Opsi Saham pada EPS Dilusian dari artikel rinci ini - Metode Saham Treasuri
Dampaknya pada Neraca
Ada beberapa cara perusahaan dapat mengkompensasi pemegang opsi sahamnya. Di sini, kami akan mempertimbangkan dua cara berikut untuk tujuan penjelasan:
Pertama- Perusahaan dapat membayar selisih antara harga yang telah ditentukan dan harga pada tanggal pelaksanaan.
Kedua- Perusahaan memiliki opsi untuk menerbitkan saham tambahan sebagai pengganti opsi saham yang beredar untuk tahun tersebut.
Jika perseroan menempuh opsi kedua, perseroan akan menambah modal disetornya sebagai pengganti penerbitan saham tambahan.
Dampak pada Laporan Arus Kas
Sekali lagi pertimbangkan dua cara untuk memberikan kompensasi kepada pemegang opsi saham seperti yang dibahas di atas. Jika perusahaan memilih opsi pertama (membayar selisih tunai), maka perusahaan harus mencatat arus kas keluar dari Aktivitas Pendanaan dalam Laporan Arus Kas. Dengan demikian, Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan akan berkurang dengan jumlah yang sama dengan Kas di sisi Aset di Neraca.
Jika perusahaan memilih opsi kedua untuk menerbitkan saham daripada membayar tunai, maka tidak akan ada dampak pada Laporan Arus Kas karena tidak ada arus kas yang akan terjadi.
Video Kompensasi Berbasis Saham
Artikel terkait -
- Arus kas dari Operasi
- Contoh Penghasilan Komprehensif Lain
- Arus Kas dari Aktivitas Investasi
Kesimpulan
Kompensasi berbasis saham adalah jenis kompensasi yang diberikan oleh perusahaan kepada karyawannya dalam bentuk ekuitas. Jenis kompensasi ini biasanya diberikan oleh perusahaan baru untuk mengunci para eksekutifnya selama minimal beberapa tahun. Para eksekutif yang diberi kompensasi berbasis saham hanya bisa mendapatkan keuntungan jika mengabdi pada perusahaan dalam jangka waktu tertentu.
Jenis kompensasi berbasis saham yang paling umum adalah opsi saham karyawan (ESOPS). Opsi-opsi ini mungkin memiliki implikasi pajak tergantung pada apakah itu Opsi Saham Tidak Berkualifikasi atau Opsi Saham Insentif. Perusahaan dapat menunjukkan biaya yang terkait dengan ESOPS dalam Laporan Pendapatan atau catatan kaki mereka.
Jika dibebankan dan dilaporkan dalam Laporan Laba Rugi, pelaksanaan ESOPS oleh karyawan mengakibatkan penurunan EPS. Dan jika perusahaan membayar selisih antara harga saham dan harga pelaksanaan, pemegang opsi, itu mengakibatkan penurunan Ekuitas Pemilik dan Kas di Neraca dan pengurangan Kas dari Aktivitas Pendanaan pada Laporan Arus Kas. Dan jika perusahaan memberikan kompensasi kepada pemegang opsi secara total dalam hal tambahan saham, modal disetor meningkat di Neraca sementara tidak akan berdampak pada Laporan Arus Kas.
