Apa itu Saham Phantom?
Saham bayangan adalah kompensasi insentif atau tunjangan karyawan di mana karyawan menerima manfaat memiliki saham tanpa perusahaan memberikannya pada kenyataannya. Ini adalah jumlah yang dijanjikan pemberi kerja untuk dibayarkan kepada karyawannya dalam waktu dekat.
- Masa dekat dapat diperlakukan sebagai beberapa tahun atau pensiun dari seorang karyawan, karyawan mencapai usia tertentu, atau dengan mengubah kepemilikan perusahaan.
- Saham-saham ini mirip dengan saham aktual, di mana nilainya naik dan turun dibandingkan dengan saham aktual perusahaan;
- Perusahaan menggunakannya sebagai alat motivasi untuk mempertahankan karyawannya atau eksekutif tingkat atas dengan menjanjikan manfaat tunai kepada karyawan tersebut di masa mendatang, di mana untuk sementara waktu karyawan tersebut memiliki risiko kehilangan yang substansial.
Jenis Rencana Saham Hantu
# 1 - Rencana Penghargaan
Perusahaan menggunakan rencana khusus ini ketika karyawan tidak menerima nilai saham saat ini. Sebaliknya, mereka menerima nilai saham yang dihargai. Oleh karena itu, perusahaan dapat bernegosiasi dengan karyawan untuk masa kerja mereka dalam rencana khusus ini.
Perhatikan Contoh berikut:
Misalkan Aindrilla diberikan 700 saham pada 5 Mei 2013. Saham ini masing-masing bernilai $ 43,50. Cinderella diminta untuk tinggal di perusahaan tersebut selama 6 tahun ke depan. Dengan demikian dia akan bisa merobek keuntungan dari saham tersebut. Pada 5 Mei 2019, nilai saham ini masing-masing $ 55,30. Untuk setiap saham Cinderella, dia akan mendapatkan selisih nilai saat ini ($ 55,30) dan nilai saham awal ($ 43,50), yaitu $ 11,8 per lembar. Kalikan selisihnya dengan 700 saham. Jadi Cinderella berakhir dengan bonus $ 8.260.
# 2 - Paket Nilai Penuh
Paket Nilai Penuh membayar nilai pasti dari saham tersebut, yaitu nilai persisnya. Sedangkan rencana apresiasi pembayaran saham bayangan selisih antara saham awal dan nilainya saat ini.
Perhatikan Contoh berikut:
Alex diberikan 700 saham pada 5 Mei 2013, dari perusahaan tempatnya bekerja. Nilai saham itu $ 43,50 per saham. Alex diminta bekerja di perusahaan selama 5 tahun. Setelah Alex menyelesaikan masa jabatannya dengan perusahaan selama lima tahun berlalu, nilai saham masing-masing naik menjadi $ 55,30. Jumlah yang dipegang Alex sekarang dalam phantom nilai penuh adalah $ 33.180 karena dia dibayar dalam jumlah penuh.
Keuntungan
- Ini adalah alat motivasi dan retensi yang dipupuk serta tidak ada kebutuhan investasi untuk pihak karyawan.
- Kepemilikan saham untuk pemberi kerja tidak dilusi.
- Tidak mahal untuk diterapkan, diadministrasikan, dan disusun untuk memenuhi sejumlah kebutuhan perusahaan.
- Jika perlu, paket mungkin berisi fitur konversi yang memungkinkan karyawan menerima saham aktual, bukan uang tunai.
- Perusahaan dapat mengontrol penyertaan ekuitas karyawan melalui dividen yang dibayarkan kepada karyawan. Perusahaan dapat memiliki perjanjian "kehilangan" terhadap saham yang dialokasikan melalui rencana saham bayangan kepada karyawan jika dia pergi lebih awal sebelum perjanjian.
Kekurangan
- Pada waktunya, pemberi kerja harus memiliki cukup uang tunai untuk membayar tunjangan.
- Pengusaha dapat mengeluarkan biaya tambahan jika gambaran penilaian saham perlu diselesaikan oleh perusahaan luar.
- Kepada semua pemegang saham sejati dan SEC, jika perusahaan diperdagangkan secara publik, pemberi kerja harus melaporkan status rencana saham bayangan setidaknya setiap tahun kepada semua peserta.
- Semua manfaat dikenakan pajak sebagai penghasilan biasa bagi karyawan - karena manfaat dibayarkan secara tunai, perlakuan capital gain tidak tersedia.
- Peserta yang berada dalam rencana "hanya apresiasi" mungkin tidak menerima sesuatu jika saham perusahaan tidak mengapresiasi harga tertentu.
- Bagi karyawan, pemberi kerja dapat mengambil keputusan dalam kesepakatan ekuitas bayangan dengan memberikan sedikit kendali kepada karyawan jika harga saham turun. Mereka juga dapat menghentikan kesepakatan.
Batasan
- Perusahaan perlu memastikan bahwa mereka mematuhi Bagian Kode Pendapatan Internal 409A
- Rencana saham bayangan adalah bentuk insentif jangka panjang yang mahal karena memerlukan pembebanan terhadap laporan laba rugi perusahaan.
- Ini berpotensi menjadi "kewajiban yang belum dibuka" bagi perusahaan.
- Bagi para eksekutif, hak saham bayangan tidak mewakili posisi kepemilikan sebenarnya di perusahaan swasta yang tidak memiliki saham yang diperdagangkan secara publik.
- Saham ekuitas bayangan tidak memiliki hak suara atau hak serupa yang terkait dengan kepemilikan saham.
Kesimpulan
Paket phantom stock dapat menjadi alat motivasi karyawan yang baik bagi perusahaan dan rencana insentif tunai yang solid bagi karyawan. Bahkan jika suatu peristiwa berjalan sebaliknya dan harga saham tidak naik, baik majikan maupun karyawan tidak kehilangan uang secara langsung dalam kesepakatan itu.
Ini memberikan lebih banyak sisi positif daripada sisi negatif untuk rencana saham bayangan, alat keuangan yang semakin berharga pada saat retensi karyawan sangat penting, dan ketika pasar saham sedang dalam tren naik secara umum.
