Bagaimana Cara Masuk ke Pembiayaan Proyek?
Untuk masuk ke pembiayaan proyek seseorang harus memiliki pengetahuan tentang akuntansi dan keuangan (CPA atau MBA di bidang keuangan) yang memiliki pengalaman dalam proyek infrastruktur dengan menganalisis dan menyusun model biaya termasuk perbandingan biaya dan pendapatan dan dapat menentukan kelayakan proyek dalam hal keuntungan dengan semua pengetahuan tentang menghasilkan keuangan dari bank dan metode aplikasi terbaik.
Jika Anda telah memutuskan untuk membangun karier di bidang keuangan proyek, Anda berada di tempat yang tepat. Pada artikel ini, kita akan membahas tentang bagaimana Anda bisa masuk ke pembiayaan proyek secara rinci. Karena krisis keuangan global, paradigma keuangan proyek telah bergeser dan likuiditas telah berkurang secara drastis. Tapi masih ada harapan. Dan Anda masih bisa membangun karier sesuai keinginan Anda. Dan membaca artikel ini pasti akan membantu.
Tanpa banyak basa-basi, mari kita masuk ke inti artikel.
Apa itu Project Finance?
Anda mungkin pernah mendengar tentang istilah "pembiayaan proyek" di artikel bisnis atau surat kabar, tetapi mungkin tidak mengetahui artinya. Inilah pembiayaan proyek.
Pembiayaan proyek digunakan untuk membiayai proyek dalam proses yang berurutan. Pembiayaan proyek berguna dalam kasus proyek besar yang terkait dengan proyek industri atau energi terbarukan. Fitur utama dari pembiayaan proyek adalah seluruh jumlah tidak diinvestasikan di muka.
Mari kita ambil contoh untuk mengilustrasikan bagaimana pembiayaan proyek bekerja.
Katakanlah, proyek U perlu dimulai. Untuk membiayai proyek, otoritas proyek berbicara dengan bank atau lembaga keuangan untuk sejumlah 10% di muka dari keseluruhan proyek dengan menunjukkan kepada mereka arus kas proyek yang diproyeksikan. Bank / lembaga keuangan akan melalui seluruh model dan akan melihat apakah mereka ingin berinvestasi dalam proyek atau tidak (singkatnya, ini adalah kebijaksanaan lengkap bank / lembaga keuangan).
Bank / firma keuangan berbicara dengan beberapa investor ekuitas yang akan mensponsori proyek. Para investor ekuitas ini disebut sebagai sponsor proyek. Para investor ekuitas ini menawarkan pinjaman terhadap properti proyek. Itulah mengapa pinjaman ini disebut pinjaman non-recourse. Idenya adalah untuk melunasi pinjaman setiap kali proyek akan menghasilkan arus kas. Jika pihak proyek gagal melunasi pinjaman, properti proyek yang menerima pinjaman akan disita.
Untuk melaksanakan seluruh proyek dengan benar, entitas bertujuan khusus dibangun untuk mendukung keseluruhan proyek. Keuangan proyek bekerja dengan cara ini. Jadi, Anda dapat memahami betapa pentingnya menjadi yang terdepan dalam berurusan dengan bank / lembaga keuangan / investor ekuitas.
Jalur Karir dalam Keuangan Proyek
Jika Anda ingin masuk ke pembiayaan proyek, ada dua - penasehat dan peminjaman.
Mari kita pahami masing-masing secara detail.
# 1 - Penasihat
- Kembali ke contoh sebelumnya yang kami berikan. Pertama, klien pergi ke bank / lembaga keuangan untuk kebutuhan keuangan pada tahap awal proyek. Sebagai penasihat, Anda akan bekerja untuk bank dan akan memfasilitasi klien dalam memberikan nilai maksimal.
- Anda akan bernegosiasi dengan klien tentang beban hutang, tenor hutang, financial close, dan harga hutang.
- Seorang klien akan selalu ingin bank menawarkan beban utang maksimum, tenor utang maksimum, penutupan keuangan yang cepat, dan penetapan harga utang terendah.
- Sebagai penasihat, Anda perlu terlibat dalam pemodelan keuangan intensif, menjalankan berbagai skenario, dan mengembangkan materi pemasaran (misalnya, memorandum informasi), dll.
Silakan lihat di bawah salah satu lowongan pekerjaan di Project Finance Advisory. Dalam hal ini, tanggung jawab utama mencakup membantu klien untuk menyiapkan proposal, pembukuan, persiapan komentar harga, dan aplikasi penjaminan emisi.
# 2 - Meminjamkan
- Anda bekerja sebagai pemberi pinjaman di tahap kedua proyek. Ketika kesepakatan terstruktur, pembiayaan proyek kedua dimulai. Sebagai pemberi pinjaman, Anda akan mendukung kesepakatan investasi infrastruktur.
- Setelah Anda menerima "paket informasi" dari bank penasihat, Anda akan memulai pekerjaan. Dalam peminjaman, bank Anda mungkin mendikte proses peminjaman.
- Dalam hal ini, Anda perlu memimpin peminjaman dan dapat diasumsikan bahwa bank telah membiayai sebagian besar proyek. Semua peran utama akan seperti peran sisi beli daripada pekerjaan investasi perbankan sisi jual.
Di bawah ini adalah salah satu lowongan pekerjaan di Project Finance Lending. Tanggung jawab utama meliputi pembuatan dan pelaksanaan arahan, analisis risiko, dan penataan keuangan, keterlibatan dalam proses kredit, peninjauan, pemantauan dan analisis kinerja, dll.
Juga, lihat Pekerjaan Keuangan Proyek
Kualifikasi Pendidikan
Jadi Anda mendapatkan gambaran singkat tentang apa itu pembiayaan proyek. Sekarang, mari kita bicara tentang kualifikasi pendidikan.
Pertama, mari kita bicara tentang bank / lembaga keuangan apa yang lebih disukai dalam profesional keuangan proyek -
- Yang suka mengerjakan kesepakatan (terutama kesepakatan sisi kredit),
- Siapa yang ingin bekerja lebih keras (jika diperlukan), &
- Siapa yang berpikir untuk jangka panjang tanpa berusaha mencapai kepuasan instan
Jika Anda ingin membuat rencana sebelumnya (yang kebanyakan orang tidak lakukan, mereka akan menyadarinya nanti), berikut adalah cara masuk ke pembiayaan proyek -
- Pertama, selesaikan gelar sarjana Anda di bidang keuangan / akuntansi. Anda harus memiliki dasar-dasar yang jelas sejak awal.
- Kedua, Anda dapat mengambil gelar MBA di bidang Keuangan (yang selalu disukai) atau Anda dapat mengejar gelar master di bidang keuangan (M.Com. Atau bidang terkait).
- Bersamaan dengan itu, Anda bisa mencari sertifikasi CA / CPA. Karena CA atau CPA bukan untuk orang yang lemah hati, akan bijaksana untuk memulai sertifikasi ini segera setelah lulus.
- Jika Anda mencari kualifikasi tambahan yang akan memberi Anda keunggulan ekstra, Anda harus memilih CFA. Sekali lagi CFA bukanlah hal yang mudah untuk dilakukan. Anda harus lulus tiga tingkat dan empat tahun pengalaman keuangan yang relevan agar memenuhi syarat untuk sertifikasi.
Keterampilan yang dibutuhkan
Anda harus memiliki keterampilan berikut untuk dapat bekerja di domain keuangan proyek -
- Dasar-dasar keuangan: Anda perlu mengetahui akuntansi, analisis keuangan, pelaporan, peraturan, dan perpajakan di tingkat dasar. Jika Anda tidak mengetahui satu pun dari mereka, Anda akan mengalami kesulitan dalam mengerjakan sesuatu dalam pembiayaan proyek. Selain itu, jika Anda memiliki keterampilan ini, Anda akan diberikan preferensi atas kandidat lain.
- Anda harus mengetahui penyaringan proyek dan studi kelayakan untuk menentukan kelayakan finansial proyek dan peluang pertumbuhannya.
- Harus tahu untuk Mempersiapkan Model Keuangan Proyek, Memantau dan memastikan arus kas, arus dana, Laporan Profitabilitas, IRR, NPV, periode Payback, DSCR, profitabilitas yang diproyeksikan, dan parameter / laporan keuangan lainnya untuk menganalisis aliran masuk / keluar dana dan laba / surplus.
- Keterampilan Analitis & Kuantitatif: Karena Anda perlu menangani kesepakatan demi kesepakatan dan Anda perlu membuat laporan, Anda harus memiliki keterampilan analitis dan kuantitatif. Itu tidak berarti Anda perlu mengetahui matematika tingkat lanjut; tapi ya, Anda perlu mengetahui dasar-dasarnya dengan baik agar bisa menghasilkan / menghasilkan laporan dengan cepat.
- Keterampilan komunikasi dan penghubung yang efektif: Seperti yang disebutkan sebelumnya, Anda perlu menangani banyak kesepakatan. Untuk itu, Anda perlu berbicara dengan tim pembiayaan proyek, meyakinkan mereka tentang persyaratan utangnya, dan juga bernegosiasi dengan mereka tentang persyaratan yang sesuai untuk kedua belah pihak. Tanpa keterampilan komunikasi & penghubung yang efektif, Anda tidak akan dapat menangani tim dan kesepakatan ini.
- Orientasi detail: Satu kesalahan dapat membuat kekacauan untuk transaksi. Jadi, jika Anda ingin membuat tanda di keuangan proyek, Anda benar-benar harus berorientasi pada detail dan memastikan bahwa semuanya akurat berdasarkan pembicaraan dan persetujuan.
- Keterampilan memecahkan masalah: Seiring pertumbuhan karier Anda, Anda harus memiliki kemampuan untuk memecahkan masalah saat masalah muncul. Ini bukanlah keterampilan penting dalam peran junior; tetapi dalam peran senior, ini wajib.
Proses Keuangan Proyek
Sebelum kita berbicara tentang keterampilan, penting bagi Anda untuk mengetahui cara kerja keuangan proyek secara mendetail. Proses ini dari sudut pandang peran penasihat dalam pembiayaan proyek karena cukup kompleks daripada peran pemberi pinjaman. Mari kita lihat langkah demi langkah -
- Langkah # 1: Tim penasihat akan menerima “paket informasi” dari dana investasi. “Paket informasi” ini mencakup model keuangan, informasi di pasar dan rincian lainnya. Kemudian tim akan memahami rasa lapar dari komite kredit dalam perkembangan kesepakatan. Setelah itu tim akan melihat kesepakatan serupa sebelumnya untuk membandingkan setiap detail dan kemudian mereka melihat struktur keamanan kesepakatan dan bagaimana SPV digunakan. SPV mengurangi risiko dari sudut pandang klien, tetapi menurut tim, SPV hanya mengalokasikan kembali risiko tersebut ke tim.
- Langkah # 2: Pada langkah kedua, tim membangun modelnya sendiri dan mulai memanggil tim keuangan proyek. Langkah ini diperlukan karena pada tahap ini tim akan berurusan dengan tim keuangan proyek yang menginginkan persyaratan yang berbeda untuk maju dalam kesepakatan. Dalam situasi ini, tim memilih beberapa bank sesuai kebutuhan klien dan melanjutkan ke langkah berikutnya.
- Langkah # 3: Pada tahap ini, jumlah hutang diputuskan dan persyaratan hutang diselesaikan. Di sebagian besar transaksi, tim menawarkan utang dengan suku bunga antara 2% dan 10%.
- Langkah # 4: Setelah persyaratan hutang diputuskan, tim akan melanjutkan negosiasi dengan tim yang dipilih untuk berpartisipasi.
- Langkah # 5: Kemudian setelah persyaratan hutang akhirnya diputuskan setelah negosiasi, perusahaan bank / PE kembali ke komite kredit untuk mendapatkan persetujuan.
- Langkah # 6: Akhirnya, setelah kesepakatan disetujui, inilah waktunya bagi tim untuk menemui investor ekuitas dan membuat draf dokumen pinjaman. Saat ini, klien telah menyetujui persyaratan utang dan bahkan jika ada kebutuhan untuk mengubah persyaratan, hampir tidak mungkin untuk melakukan penawaran.
Jadi, Anda dapat memahami bahwa tim keuangan proyek selalu tidak datang ke penasihat / bank. Bank / perusahaan juga membuat kesepakatan dan menjangkau tim keuangan proyek.
Keseimbangan kehidupan kerja di Project Finance
- Dibandingkan dengan perbankan investasi, Anda perlu bekerja lebih sedikit. Anda akan bekerja 60-70 jam per minggu dalam banyak kasus. Artinya, Anda akan punya banyak waktu untuk keluarga.
- Banyak orang memilih pembiayaan proyek karena keseimbangan kehidupan kerja yang sehat. Tetapi banyak orang pindah ke domain lain setelah beberapa tahun bekerja di domain keuangan proyek.
Gaji
Profesional yang memiliki pengalaman 2-3 tahun dalam keuangan perusahaan atau menangani kesepakatan M&A mencari profil keuangan proyek. Karena profil keuangan proyek cukup kompleks, tanpa pengalaman sebelumnya, hampir tidak mungkin untuk menangani kesepakatan dan pertemuan teknis.
Kompensasi merupakan masalah penting bagi setiap profesional.
Mari kita lihat struktur pembayaran analis keuangan proyek di AS sesuai payscale.com -
Seperti yang Anda lihat, gaji di AS untuk analis keuangan proyek lebih dari $ 60.000 per tahun yang cukup lumayan.
Mari kita lihat perbandingan gaji pekerjaan terkait lainnya juga -
Dari perbandingan di atas, jelas terlihat bahwa struktur kompensasi dalam domain pembiayaan proyek jauh lebih baik daripada aliran lainnya. Ya, pekerjaan perbankan investasi membayar lebih banyak tetapi lihat juga jam kerjanya.
Terakhir, mari kita lihat pembagian gender dan pengaruh pengalaman terhadap gaji analis keuangan proyek di AS -
Dari grafik di atas, kita dapat memahami bahwa sebagian besar profesional keuangan proyek bekerja dalam kelompok pengalaman 1 hingga 4 tahun. Itu berarti setelah beberapa saat sebagian besar profesional keuangan proyek beralih ke domain lain.
Bagaimana cara berpikir dalam perjalanan Anda menuju karier keuangan proyek yang hebat?
Berikut beberapa strategi yang harus Anda pertimbangkan -
- Geser pola pikir Anda: Berpikir adalah keterampilan. Tetapi di sini kita tidak berbicara tentang berpikir sebagai keterampilan; sebaliknya kita berbicara tentang kemampuan Anda untuk berubah pikiran. Jika Anda masih berpikir bahwa peran "peminjaman" memiliki nilai dalam pembiayaan proyek, pikirkan lagi. Meminjamkan tidak menghasilkan pengembalian yang baik dan Anda tidak akan mendapatkan nilai sebanyak yang Anda inginkan dalam peran peminjaman. Coba penasehat. Anda akan dapat bekerja dengan tim teknis yang hebat, belajar banyak tentang pemodelan, dan juga dapat mencapai banyak kesepakatan dengan berpikir jangka panjang dan dengan bekerja keras.
- Pikirkan dana atas bank / perusahaan: Yang penting dalam pembiayaan proyek adalah dana, bukan perusahaan / bank. Jadi daripada berpikir bahwa Anda akan bergabung dengan bank / perusahaan, pikirkan bahwa Anda akan bergabung dengan reksa dana tertentu; karena dana lebih dinamis dan cerdas daripada bank pembiayaan proyek.
- Jangan terjebak dalam gagasan pembiayaan proyek: Pembiayaan proyek adalah satu tangan dari keseluruhan operasi. Jadi, jangan terjebak dalam ide pembiayaan proyek. Anda dapat bekerja di bidang keuangan ekspor, penyewaan terstruktur, dan mereka menggunakan jenis keahlian yang sama tepatnya.
- Pikirkan jangka panjang: Jika Anda ingin terjun ke pembiayaan proyek, kepuasan instan seharusnya tidak menjadi keinginan Anda. Anda perlu berpikir panjang dan melupakan bonus tahunan dan kompensasi di akhir tahun. Karena jika Anda melakukannya, Anda tidak akan pernah dapat terpaku pada pembiayaan proyek untuk jangka waktu yang sangat lama. Pikirkan tentang kesepakatan dan tutup sedini mungkin. Sebagai hasilnya, uang akan datang.
Kesimpulan
Sebagai profil pembiayaan proyek cukup baik. Dari struktur pembayaran hingga keseimbangan kehidupan kerja, pembiayaan proyek terbayar dengan sangat baik. Tetapi alih-alih memilih peran "peminjaman", cobalah untuk memilih peran "penasehat" untuk belajar dan tumbuh dalam industri pembiayaan proyek.
Artikel lain yang mungkin Anda sukai
- Contoh Biaya Keuangan
- Perbankan Investasi di Dallas
- Pembiayaan Proyek vs Ekuitas Swasta
- Buku Keuangan Proyek
