Apa itu Supply Chain Finance?
Pembiayaan rantai pasokan (SCF) atau anjak piutang terbalik adalah pengaturan antara pembeli, pemasok dan pemodal atau faktor dimana pembayaran piutang oleh pemasok diterima di muka, sehingga menguntungkan pembeli dan pemasok.
Penjelasan
- Saat melakukan transaksi, sangat penting bagi pembeli untuk memperpanjang garis modal kerja dengan membayar pemasok selambat mungkin karena itu berarti lebih sedikit dana yang diblokir dan lebih banyak dana tersedia untuk bisnis. Namun, pemasok tidak akan menganggap kondisi ini ideal dan persyaratan bisnis dengan pembeli mungkin terpengaruh jika penundaannya terlalu besar.
- Untuk membantu masalah ini, pembeli dan pemasok membuat kesepakatan bersama dengan pemodal eksternal yang menggunakan faktur yang diajukan dan memberikan kredit pemasok atas dasar itu. Ketika pembayaran faktur benar-benar jatuh tempo, ia mendapat pembayaran dari pembeli. Melalui ini, pemasok mendapatkan akses awal ke piutangnya dan pembeli juga tidak perlu mengorbankan jendela pembayarannya. Dengan cara ini, pembiayaan rantai pasokan memungkinkan kedua belah pihak untuk memenuhi tujuan mereka tanpa terbukti merugikan pihak lain.
Fitur Keuangan Rantai Pasokan
- Pembiayaan rantai pasokan melibatkan partisipasi pihak ketiga atau pemodal rantai pasokan yang membantu dalam menyelesaikan model
- Ini bukan pinjaman, itu hanya perpanjangan kredit untuk bantuan timbal balik baik pembeli dan pemasok
- Berbeda dengan anjak piutang yang diprakarsai oleh pemasok, hal ini diprakarsai oleh pembeli. Oleh karena itu, terkadang juga disebut sebagai pemfaktoran terbalik. Jadi, tidak seperti anjak piutang yang diarahkan hanya untuk tujuan penjual, SCF memenuhi tujuan pembeli dan penjual.
- Karena SCF bekerja berdasarkan faktur yang diajukan oleh penjual kepada pembeli, hal itu menjadi pertimbangan setelah uji tuntas kelayakan kredit pembeli. Jika pembeli tidak memiliki kredibilitas yang baik, pemodal dapat menolak untuk mendanai pemasok terlebih dahulu.
Bagaimana cara kerjanya?
Pembiayaan rantai pasokan bekerja dengan cara-cara berikut:
- Pembeli dan penjual membuat kesepakatan satu sama lain dan dengan pemodal rantai pasokan.
- Transaksi antara pembeli dan penjual terjadi dan penjual menaikkan faktur kepada pembeli.
- Pembeli kemudian harus mengunggah faktur ke fasilitas cloud dari pemodal rantai pasokan.
- Penjual menyetujui faktur dan mendapatkan pembayaran untuk faktur tersebut dari pemodal. Pembayaran yang diterima adalah nilai faktur kurang dari biaya pembiayaan untuk pembayaran awal.
- Pemodal kemudian mendekati pembeli dan mendapatkan kembali pembayaran untuk faktur pada tanggal jatuh tempo faktur yang sebenarnya. Bergantung pada sifat perjanjian, biaya pembiayaan mungkin ditanggung oleh salah satu pihak atau keduanya.
Contoh Supply Chain Finance
- Katakanlah pelanggan A membeli barang senilai $ 1000 dari B pada 31 st Agustus yang jatuh tempo dalam 2 bulan. Sekarang, A ingin melakukan pembayaran selambat-lambatnya untuk memanfaatkan dana yang ada di bisnisnya, sedangkan B ingin segera mendapatkan pembayaran. Mereka kemudian mendekati pemodal F dan membuat kesepakatan bersama.
- Sekarang, setelah faktur senilai $ 1000 telah dikumpulkan oleh B pada A, itu mentransfernya ke F. Setelah uji tuntas dan pemeriksaan, F mentransfer seluruh jumlah dikurangi biaya pembiayaan ke B, katakanlah $ 990. B sekarang dapat memanfaatkan pembayaran yang diterima di muka. Juga, setelah 2 bulan ketika faktur benar-benar mendapatkan tempo pada tanggal 31 st Oktober F pendekatan A untuk mendapatkan pembayaran untuk faktur. Dalam skenario ini, itu akan mendapatkan pembayaran total $ 1000. Pemodal mendapatkan biaya $ 10 ditambah bunga lain yang mungkin dipungut berdasarkan perjanjian. B mendapat uang muka meskipun mungkin harus membayar dalam jumlah kecil dan A tetap membayar pada tanggal jatuh tempo faktur yang sebenarnya.
Keuangan Rantai Pasokan vs Pembiayaan Perdagangan
- Tidak seperti pembiayaan rantai pasokan yang membutuhkan bantuan pemodal eksternal dan faktur yang dikumpulkan untuk mengalirkan dana antara pihak-pihak terkait, umumnya dalam pembiayaan perdagangan, bank terlibat yang membantu dalam pembiayaan perdagangan antara importir dan eksportir. Juga, pembiayaan perdagangan mungkin melibatkan bank yang menjamin pembayaran dari pembeli jika ada gagal bayar dari pihak pembeli atau kapan pun pemasok meminta pembayaran sebagaimana kasusnya.
- Pembiayaan perdagangan tidak didasarkan pada faktur melainkan menggunakan bentuk pembayaran lain seperti letter of credit (untuk transaksi ekspor-impor) atau bank garansi (untuk pembayaran dalam negeri)
- Pembiayaan perdagangan pada umumnya adalah kesepakatan antara pembeli dan bank, namun rantai pasokan adalah kesepakatan antara pembeli, pemasok, dan pemodal.
- Sedangkan trade finance adalah suatu bentuk pinjaman atau kredit yang diberikan oleh bank, supply chain finance hanya mendanai piutang berdasarkan tagihan dan kelayakan kredit pembeli.
Keuntungan
- Ini bekerja untuk keuntungan bersama baik pemasok dan pembeli, memperpanjang batas kredit serta mendapatkan dana yang tersedia untuk pemasok
- Ini meningkatkan hubungan antara pembeli dan penjual dan membuka jalan untuk perdagangan di masa depan
- Meningkatkan kelayakan kredit pembeli dan memberikan keuntungan likuiditas kepada penjual
- Berbeda dengan keterlibatan bank yang mengenakan tarif lebih tinggi, biaya pembiayaan dalam kasus supply chain finance relatif kecil
Kekurangan
- Karena pemodal bukanlah bank, terdapat unsur risiko dalam berurusan dengan pihak ketiga
- Ini digunakan sebagai alat untuk menutupi pembayaran untuk barang yang meragukan.
- Ini hanya dapat digunakan untuk membiayai barang jadi yang memiliki nilai pasar yang tersedia
Kesimpulan
Pembiayaan rantai pasokan adalah cara inovatif untuk membantu persyaratan kredit baik pembeli maupun penjual. Merupakan perpanjangan dari bentuk pembiayaan anjak piutang yang telah lama digunakan oleh pemasok. Dengan kesepakatan yang dibuat oleh pemasok dan pembeli, ada pengurangan ketidakpastian dan akan diadopsi oleh lebih banyak mitra di masa depan.
