Apa itu Order Stop-Loss (Stop Order)?
Stop-loss order adalah versi lanjutan dari alat perdagangan yang diaktifkan komputer yang sebagian besar diizinkan oleh broker sehingga perdagangan dieksekusi untuk saham tertentu jika hanya tingkat harga yang telah ditentukan yang diperoleh saat perdagangan dan jenis pesanan semacam itu dirancang hanya untuk meminimalkan beban kerugian investor. Pesanan ini memastikan kemungkinan besar investor untuk mencapai harga masuk atau harga keluar yang telah ditentukan sebelumnya. Ini digunakan oleh investor karena membantu mereka membatasi kerugian dan mengunci keuntungan. Setelah harga ini melewati titik masuk atau titik keluar yang ditentukan, stop order diubah menjadi pesanan pasar.
Metode untuk Menghitung Order Stop-Loss
# 1 - Metode Persentase
Kami anggap Anda merasa nyaman dengan kehilangan 10% dari nilai saham Apple Anda dan pertimbangkan bahwa sekarang diperdagangkan pada $ 100. Kemudian Anda akan menetapkan order stop-loss pada (100 * 10%) = 10 = 100 - 10 = 90
# 2 - Metode Dukungan
Metode dukungan didasarkan pada indikator teknis dan juga berdasarkan tren saat ini karena investor mengidentifikasi level dukungan dan menempatkan pesanan stop-loss pada harga tersebut. Misalnya, investor menganggap metode dukungan saham Apple menjadi $ 80. Kemudian order stop-loss juga akan ditetapkan pada level ini.
# 3 - Metode Rata-Rata Bergerak
Metode rata-rata bergerak menghitung rata-rata bergerak biasanya untuk jangka waktu yang lebih lama dan kemudian, atas dasar itu, menempatkan perintah penghentian kerugian di bawah tingkat itu. Rata-rata pergerakan Apple adalah $ 80; kemudian, dalam metode rata-rata bergerak, stop order dapat ditempatkan pada $ 79.
Contoh
Contoh 1
Anggaplah Anda memiliki seratus saham Apple, dan Anda telah membeli saham tersebut dengan harga $ 100 per saham. Harapannya adalah bahwa bagiannya mungkin mencapai $ 120 di bulan depan, tetapi Anda tidak ingin mengambil risiko ke arah lain.
Anda meminta broker Anda untuk menghentikan order pada $ 90. Dalam hal ini, jika saham naik, semua keuntungan akan direalisasikan oleh Anda. Tapi jika saham turun dan menyentuh $ 90, order otomatis akan menjadi market order dan akan ditempatkan.
Tidak perlu bahwa pesanan akan ditempatkan pada $ 90; bisa juga terjadi bahwa itu akan ditempatkan baik $ 89 atau $ 91 berdasarkan kondisi pasar.
Contoh # 2 - Portofolio
Ukuran portofolio Anda adalah $ 1,00,000, dan risiko yang bersedia Anda ambil adalah 1%. Risiko total untuk portofolio Anda, yang bersedia Anda ambil, adalah 1%, yang berjumlah total $ 1000. Ukuran posisi adalah $ 12.500. Ini adalah jumlah total risiko yang bersedia Anda ambil.
Perintah stop-loss ditempatkan pada 8%, dan harga saham saat ini adalah $ 50. Mempertimbangkan order stop-loss sebesar 8%, harga saham dan risiko yang bersedia Anda ambil adalah $ 46 per saham. Itu adalah jumlah total kerugian per saham sebesar $ 4.
Alih-alih stop-loss, jika perlindungannya menguntungkan, maka pada 20%, total laba akan menjadi $ 60. Demikian pula, pada 30%, itu akan menjadi $ 65, dan pada 40%, itu akan menjadi $ 70.
Beginilah penghitungan stop-loss atau keuntungan berdasarkan total jumlah portofolio dan risiko yang bersedia Anda ambil.
Keuntungan
Satu poin penting untuk didiskusikan sebelum mendapatkan keuntungan dari stop order adalah bahwa keuntungan bagi satu trader bisa menjadi kerugian bagi yang lain.
- Pemantauan: Keuntungan paling vital dari perintah berhenti adalah tidak harus dipantau. Investor tidak perlu terus menerus mengecek kinerja saham. Ini berguna dalam situasi di mana investor sedang berlibur atau tindakan apa pun yang mencegahnya memeriksa saham untuk jangka waktu yang lama.
- Perlindungan dari Sisi Bawah: Ketika harga jatuh, stop order membantu investor mengunci kerugian dan mencegah investor mengalami kerugian tambahan.
- Risiko yang diketahui: order stop-loss bekerja pada harga yang telah ditentukan, dan dengan demikian investor tahu berapa banyak risiko yang akan dia ambil jika mereka mengalami kerugian. Ini penting untuk pengelolaan uang. Investor juga dapat mengetahui rasio risk-reward. Rasio ini membantu dalam menghitung risiko yang ingin Anda perdagangkan untuk mendapatkan keuntungan potensial.
- Biaya: Tidak ada biaya tambahan untuk membuat pesanan stop-loss. Komisi hanya dibebankan jika harga telah tercapai. Kemudian pesanan diubah menjadi pesanan pasar, dan pembelian / penjualan selesai.
- Tujuan: Perintah ini membantu dalam memberantas bias keuangan dan memungkinkan investor berdagang berdasarkan tujuan investasi daripada keterikatan emosional.
Kekurangan
- Fluktuasi Pasar / Pasar yang Bergejolak: Harga henti adalah harga yang telah ditentukan sebelumnya. Ketika pasar bergejolak, harga penghentian dapat diaktifkan ketika tidak dimaksudkan karena fluktuasi jangka pendek.
- Jaminan Harga: Seperti dibahas di atas, setelah perintah stop-loss diaktifkan, itu menjadi pesanan pasar. Jika pasar jatuh dengan cepat, tidak ada jaminan bahwa kerugian akan terkunci pada harga yang telah ditentukan. Ini akan berbeda, dan kerugian akan lebih tinggi dari yang diharapkan.
- Perintah stop-loss dapat memicu penjualan sekuritas yang cepat pada saat pasar ambruk. Mereka telah berkontribusi pada aksi jual yang cepat dan kehancuran pasar saham pada tahun 2008. Saat harga mulai turun pada bulan Oktober 2008, stop loss dipicu. Ini membanjiri pasar dengan pesanan jual, yang membuat harga semakin turun. Ketika permintaan melebihi penawaran, harga cenderung turun dengan cepat. Siklus penurunan harga dan memicu stop loss akan menambah kecuraman jika terjadi penurunan pasar.
