Apa itu Rantai Opsi?
Rantai Opsi adalah representasi terperinci dari semua kontrak opsi yang tersedia untuk suatu aset (saham, indeks, mata uang, komoditas) dan memberikan gambaran singkat dari semua opsi jual dan opsi panggilan yang tersedia dari aset bersama dengan detail harga, volume, dan minat terbuka mereka. , yang dapat menguntungkan bagi pedagang untuk menganalisis pasar dan mengambil tindakan yang tepat dan segera.
Contoh Rantai Opsi
Mari kita ambil contoh rantai opsi:
Sumber: finance.yahoo.com
Foto di atas diambil dari Yahoo Finance. Di mana, kami mengambil contoh Facebook Inc (Fb)
Seperti yang ditunjukkan pada contoh,
- Facebook Inc (Fb) diperdagangkan pada 197.93 USD.
- Panggilan Tersedia dengan Harga Strike: 125, 130, 135, 215, 217.5 USD, dll.
- Put yang Tersedia dengan Harga Strike: 125, 130, 135, 140, 145 USD, dll.
Bagan di atas adalah contoh rantai opsi untuk Facebook Inc.
- Seperti yang bisa kita lihat, ini memberikan semua detail mengenai kontrak opsi yang tersedia untuk Facebook Inc.
- Grafik di atas biasanya disediakan oleh broker di platform perdagangan. Beberapa platform perdagangan saham online juga menyediakan data seperti itu, misalnya Yahoo Finance, Google Finance, Money Control.
- Semua kutipan di pasar diwakili dalam bentuk rantai opsi menggunakan umpan waktu nyata atau umpan tertunda.
- Seorang pedagang dapat menganalisis pasar dengan melihat semua detail yang disediakan di Rantai Opsi dan dapat mengambil tindakan yang sesuai.
Karakteristik Rantai Opsi
Informasi berikut ini disediakan oleh rantai opsi:
# 1 - Nama Kontrak - Nama kontrak adalah nama yang diberikan pada kontrak untuk identifikasi.
# 2 - Tanggal Perdagangan Terakhir - Tanggal perdagangan terakhir menentukan tanggal dan waktu di mana perdagangan terakhir terjadi. Perdagangan, di sini mengacu pada pencocokan harga oleh pembeli dan penjual.
# 3 - Strike Price - Opsi adalah kontrak di mana pemilik akan membeli atau menjual aset dengan harga yang disepakati pada tanggal yang disepakati. Harga kesepakatan adalah harga yang disepakati di mana pemilik akan membeli atau menjual aset saat kadaluwarsa.
# 4 - Harga Perdagangan Terakhir (LTP) - Harga terakhir yang diperdagangkan adalah harga terakhir di mana perdagangan terjadi pada kontrak opsi.
# 5 - Harga Penawaran - Harga penawaran menunjukkan penawaran tertinggi di pasar untuk kontrak ini. Biasanya ini adalah harga terbaik yang siap dibeli oleh pedagang di pasar. Jika satu pembeli siap membeli dengan harga 50 USD dan yang lainnya siap membeli dengan harga 55 USD, maka pembeli dengan 55 USD akan muncul di bagian atas dan akan ditampilkan dalam penawaran.
# 6 - Harga Permintaan - Harga Permintaan menunjukkan permintaan tertinggi di pasar untuk kontrak ini. Ini biasanya merupakan harga terbaik yang pedagang siap jual di pasar. Jika satu penjual siap menjual dengan harga 50 USD dan yang lainnya siap menjual dengan harga 55 USD, maka penjual dengan 50 USD akan muncul di atas dan akan ditampilkan dalam permintaan.
# 7 - Ubah - Perubahan menunjukkan perbedaan LTP terbaru dan LTP sebelumnya. Jika LTP meningkat maka perubahannya positif, dan jika menurun, perubahannya negatif.
# 8 -% Perubahan - % Perubahan menunjukkan seberapa banyak LTP terbaru telah berubah dari LTP sebelumnya dalam hal persentase. % Perubahan sama dengan Perubahan * 100 / LTP Sebelumnya.
# 9 - Volume - Volume mengacu pada jumlah kontrak yang diperdagangkan di pasar untuk kontrak tertentu. Ini menunjukkan jumlah likuiditas di pasar untuk kontrak ini.
- Misalnya, dalam sehari, untuk kontrak call option, ada banyak pembeli dan penjual di pasar, tetapi tidak terjadi perdagangan, yaitu terjadi transaksi antara pembeli dan penjual. Dalam hal ini, volumenya akan menjadi nol.
- Di sisi lain, ada pembeli yang membeli 50 Qty opsi ini dari penjual. Dalam hal ini, 50 adalah volume.
- Volume menggambarkan jumlah likuiditas di pasar. Semakin tinggi volume berarti semakin tinggi likuiditas, yaitu semakin tinggi minat investor terhadap sekuritas ini. Ketika volume lebih tinggi, akan lebih mudah bagi trader untuk membeli dan melakukan ancang-ancang dengan mudah.
# 10 - Bunga Terbuka - Bunga terbuka mengacu pada jumlah posisi terbuka untuk kontrak tertentu yang belum ditutup, kedaluwarsa, atau dilaksanakan sejauh ini.
Sebagai contoh,
- Jika pedagang A telah membeli 100 lot kontrak, pedagang B telah menjual 100 lot kontrak ini. Dalam kasus ini, kedua trader tersebut belum menutup posisi mereka. Oleh karena itu, total bunga terbuka saat ini adalah 100 lot.
- Sekarang, pedagang A telah menjual 50 kontrak kepada Pedagang C. Oleh karena itu, Pedagang A sekarang memiliki 50 posisi terbuka beli, pedagang B memiliki 100 posisi terbuka jual, dan pedagang C memiliki 50 posisi terbuka beli. Oleh karena itu, total bunga terbuka saat ini adalah 100 lot.
- Sekarang, pedagang B telah membeli 80 lot, masing-masing 40 lot dari pedagang A dan C. Oleh karena itu Total No Bunga Terbuka adalah 20.
Pada contoh di atas, jika kita mencoba menghitung volume, hasilnya adalah sebagai berikut:
- Volume Total = 100
- Volume Total = 100 + 50 = 150
- Volume Total = 100 + 50 + 80 = 230
Oleh karena itu, volume terus meningkat, sedangkan minat terbuka dapat meningkat, menurun, atau tetap konstan.
Poin untuk Diingat
- Jika selisih antara harga permintaan dan harga penawaran lebih tinggi, ini menunjukkan bahwa likuiditas untuk kontrak ini rendah dan sebaliknya.
- Ketika harga terakhir yang diperdagangkan (LTP) terus meningkat, itu menunjukkan tren naik. Jika pasar sedang dalam tren naik dan pada saat yang sama, minat terbuka juga meningkat, menunjukkan bahwa pembeli baru memasuki pasar, menunjukkan pasar sedang naik
- Ketika LTP meningkat, tetapi minat terbuka menurun, ini menunjukkan bahwa penjual pendek menutup posisi atau pembeli menutup posisi mereka. Artinya uang dikeluarkan dari pasar, menunjukkan bahwa pasar sedang bearish.
- Saat LTP menurun, ini menunjukkan tren turun. Jika pasar sedang tren turun, dan pada saat yang sama, minat terbuka meningkat, ini menunjukkan bahwa penjual baru masuk ke pasar, menunjukkan pasar sedang bearish.
- Ketika% perubahan lebih besar, itu menunjukkan bahwa LTP meningkat atau menurun tajam. Ketika open interest tinggi, dan LTP di pasar turun tajam, menandakan bahwa investor yang telah membeli kontrak pada harga yang lebih tinggi sekarang merugi dan siap untuk menutup posisi mereka dengan harga yang lebih rendah, menandakan kondisi panik.
Kesimpulan
Rantai opsi memberikan gambaran cepat tentang semua opsi yang tersedia untuk suatu aset. Ini membantu pedagang untuk menganalisis pasar dengan menganalisis likuiditas, tren, volume yang diperdagangkan, posisi terbuka, dan pergerakan harga. Ini membantu pedagang untuk segera mengambil tindakan atas pergerakan pasar yang tiba-tiba.
