Arti Kembali Mutlak
Pengembalian Mutlak adalah pengembalian keseluruhan yang dihasilkan oleh suatu aset yang dapat berupa saham atau reksa dana atau aset lainnya selama titik waktu tertentu dan selalu dinyatakan sebagai persentase.
Di sini kita hanya berbicara tentang satu aset, dan pengembalian yang dihasilkan dan tidak mempertimbangkan tolok ukur apa pun atau membandingkan dirinya dengan metrik yang ditetapkan. Ini juga bisa negatif tergantung pada pengembalian yang dihasilkannya, tetapi kami tidak dapat mengklaim bahwa itu tergantung pada aktivitas pasar. Pengembalian absolut sama sekali tidak memiliki hubungan apa pun dengan faktor pasar.
Formula Pengembalian Mutlak
Pengembalian Mutlak = ((Nilai Jual Saat Ini - Nilai Pembelian) / Nilai Pembelian) * 100Di sini nilai penjualan saat ini adalah harga sebenarnya yang dijual pemilik aset setelah menyertakan apresiasi atau penyusutan aset, dan nilai beli adalah biaya pengadaan aset pada titik awal pembelian.
Contoh Pengembalian Absolut
Skenario sederhana adalah di mana seseorang berinvestasi dalam deposito tetap untuk menghasilkan pengembalian dan menghasilkan uang berdasarkan bunga yang dihasilkan. Sekarang, misalkan seseorang telah menginvestasikan sejumlah $ 10.000 pada deposito tetap di bank tertentu. Setelah jangka waktu satu tahun, ketika kami ingin mengklaim kembali, uangnya telah berkembang menjadi $ 12.000 setelah akumulasi bunga yang diperoleh dari deposito tetap.
Jadi keuntungan yang diperoleh dari investasi adalah $ 12.000 - $ 10.000 = $ 2000, yang dijelaskan dalam persentase adalah 20% dari jumlah awal yang diinvestasikan. Jadi, ini dapat dinyatakan sebagai pengembalian absolut, dan perhitungannya adalah sebagai berikut: ($ 2000 / $ 10.000) * 100 = 20%. Mereka sangat efektif hanya jika kita memiliki jangka waktu tertentu untuk menghitung atau seperti ketika kita mengetahui tanggal mulai dan tanggal akhir investasi.
Strategi Pengembalian Mutlak
Salah satu strategi kunci untuk pengembalian absolut adalah bahwa mereka tidak bergantung pada standar atau tolok ukur apa pun. Sebagian besar dana yang beroperasi di pasar selalu menentukan kinerjanya relatif terhadap beberapa tolok ukur lainnya. Jadi jika suatu reksa dana lebih baik dari benchmark, dianggap baik meskipun return yang dihasilkannya negatif dan demikian pula jika reksa dana yang sama tidak berkinerja baik dibandingkan benchmark, dianggap buruk sekalipun dana itu sendiri memenuhi tujuan yang ditetapkan dan menghasilkan pengembalian yang baik. Dengan demikian, tidak memperhitungkan patokan atau standar yang ditetapkan. Itu hanya dipertimbangkan tentang kinerjanya sendiri dan pengembalian yang dihasilkan.
Strategi lain yang dapat dikaitkan dengan pengembalian absolut adalah bahwa mereka umumnya dianggap sebagai orang yang mengkhawatirkan portofolio. Sementara fund manager lain prihatin tentang apa yang bisa berjalan dengan benar, fund manager yang mempertimbangkan pengembalian absolut khawatir tentang apa yang bisa salah dan dengan demikian mengelola risiko berdasarkan itu. Ini memberi mereka cakupan diversifikasi portofolio di mana manajer investasi berinvestasi di berbagai jalan secara membabi buta dengan melihat opsi yang menawarkan pengembalian positif dan memiliki volatilitas paling kecil.
Terakhir, pengguna selalu mencari keuntungan, yang memiliki korelasi paling kecil dibandingkan dengan saham dan obligasi tradisional. Korelasi adalah ukuran besarnya ketergantungan dua sumber pengembalian satu sama lain dan sejauh mana. Jadi kurangnya korelasi pada saat dapat berguna karena ketika pasar mengalami tren turun, tidak semua elemen portofolio akan terpengaruh.
Pengembalian Mutlak vs Pengembalian Total
Pengembalian absolut dapat diklasifikasikan sebagai pengembalian periode ke periode di mana kita memiliki titik awal tetap dan titik akhir tetap. Ini sangat berguna ketika kita ingin menghitung pengembalian 3 bulan atau enam bulan atau tahunan atau tiga tahun atau 5 tahun. Umumnya bila jangka waktunya lebih dari setahun, disarankan menggunakan rumus CAGR. Jadi, pengembalian absolut seperti kita memiliki investor yang telah menginvestasikan sejumlah $ 10.000 dalam bentuk saham. Setelah satu tahun, ketika kami ingin menjual sahamnya, uangnya telah berkembang menjadi $ 12.000. Jadi keuntungan yang diperoleh dari investasi adalah $ 12.000 - $ 10.000 = $ 2000, yang dijelaskan dalam persentase adalah 20% dari jumlah awal yang diinvestasikan. Jadi, ini dapat dinyatakan sebagai pengembalian absolut, dan perhitungannya adalah sebagai berikut: ($ 2000 / $ 10.000) * 100 = 20%.
Hal yang sama, jika dijelaskan atas dasar total return, hampir sama dengan absolute return, hanya dengan selisih kecil di mana peran dividen beraksi. Pengembalian total juga memperhitungkan dividen yang dibayarkan oleh perusahaan yang telah diinvestasikan. Misalkan perusahaan telah memberikan dividen sebesar $ 30 dan di atas keuntungan $ 2000, total keuntungan di sini menjadi $ 2030, dan dengan demikian total pengembalian dihitung sebagai ($ 2030 / $ 10.000) * 100 = 20,3%. Jadi pengembalian totalnya sedikit di sini, yaitu 20,3%.
Pentingnya
- Eksposur portofolio diminimalkan : Faktor volatilitas yang dapat diekspos oleh portofolio mana pun dikurangi dengan menggunakan teknik pengembalian kalkulasi ini.
- Memperluas sumber pengembalian investasi : Kami dapat mempertimbangkan berbagai sumber atau platform untuk menghasilkan keuntungan dari saat penghitungan pengembalian absolut mulai berlaku.
- Diversifikasi portofolio: Karena kami bebas dari tolok ukur tradisi apa pun, kami bebas untuk mendiversifikasi portofolio kami dan berinvestasi di berbagai platform
- Pengembalian portofolio yang disesuaikan dengan risiko ditingkatkan : Peningkatan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko adalah faktor kunci yang berperan bagi setiap investor ketika seseorang menggunakan metodologi ini.
- Menetapkan batas stop-loss : Keuntungan utamanya adalah kita dapat membatasi kerugian dan memeriksa apakah investasi kita berada di jalur yang salah, yang tidak menghasilkan pengembalian sama sekali.
Kesimpulan
Pengembalian mutlak adalah pendekatan yang sangat aman untuk menghitung pengembalian tetapi memiliki beberapa kekurangan juga, karena, dalam pandangan jangka panjang, ini mengecualikan beberapa faktor yang dapat mempengaruhi investasi kami atau terkait dengan investasi kami. Ini adalah cara yang baik dan sederhana untuk menghitung pengembalian kami, tetapi ketika datang ke skenario nyata, itu harus digabungkan dengan jenis pengembalian juga, seperti pengembalian total atau teknik CAGR. Tujuan utama untuk menambahkan pengembalian absolut ke portofolio adalah untuk meningkatkan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko dari portofolio kami, ditambah dengan tingkat pengembalian yang lebih tinggi dengan mengorbankan volatilitas yang paling kecil.
