Apa itu Equity Multiple di Real Estate?
Ekuitas Berganda adalah proses di mana pengembalian total atas investasi ekuitas real estat diukur. Jadi jika kelipatan ini pada investasi tertentu adalah 2 kali dalam 5 tahun, maka itu berarti ekuitas yang diinvestasikan orang tersebut akan berlipat ganda dalam 5 tahun.
Penjelasan
- Ini membantu untuk mengukur ROI yang dihasilkan dari uang Anda sendiri. Jika Anda telah mengambil hutang dan telah membantu meningkatkan pengembalian, maka kelipatan ini akan meningkat. Setiap Industri memiliki jenis mekanisme pengukuran khusus yang membantu mereka menggambarkan pengembalian investasi yang sebenarnya di industri tersebut. Mekanisme pengukuran pengembalian yang paling umum dalam kasus industri real estat adalah ekuitas berganda.
- Ekuitas berarti uang yang diinvestasikan dari saku, atau dalam istilah lain, uang investor sebenarnya yang diinvestasikan. Beragam cara lipatan. Ini menunjukkan berapa kali lipat uang Anda meningkat daripada yang Anda investasikan di real estat. Jika laba atas investasi adalah 200% dan Anda hanya memiliki $ 200 juta, tetapi Anda meminjam $ 400 juta lebih banyak, maka total pengembalian akan menjadi 200% dari (400 + 200) = $ 1200 juta. Jadi hasilnya adalah 1200/200 = 6 Kali. Sebelumnya kelipatan tanpa hutang adalah 400/200 = 2 kali. Jadi leverage meningkatkan kelipatan ini.
Rumus Ganda Ekuitas
Ekuitas Berganda = Nilai Sekarang dari Investasi / Jumlah Uang yang Diinvestasikan- Nilai sekarang dari Investasi = Ini adalah nilai properti dalam istilah sekarang
- Jumlah Uang yang Diinvestasikan = Berapa banyak uang yang diinvestasikan dari kantong investor
Bagaimana Menghitung?
Langkah 1: Untuk menghitung ekuitas berlipat ganda, kita perlu mengetahui uang yang diinvestasikan oleh Investor. Itu adalah investasi awal.
Langkah 2: Langkah selanjutnya adalah proyeksi atau nilai sebenarnya dari properti setelah jangka waktu tertentu.
Langkah ini sangat penting. Dalam kasus dealer properti, mereka akan mencoba menggambarkan sosok ini BESAR sebagai mereka ingin menjual properti.
Langkah 3: Membagi nilai sebenarnya dari sebuah properti dengan jumlah yang diinvestasikan.
Contoh
Contoh 1
David membeli properti dengan $ 5 juta 10 tahun yang lalu. Nilai properti saat ini adalah $ 10 juta. Hitung kelipatan ekuitas properti.
Larutan:
Rumus Ganda Ekuitas = Nilai Sekarang dari Properti / Jumlah yang Diinvestasikan.
Jadi David sudah mendapatkan return yang setara dengan 2 kali investasinya dalam 2 tahun.
Contoh # 2
Maxwell telah membeli properti seharga $ 8 juta 5 tahun yang lalu dan memperoleh penghasilan $ 200.000 setiap tahun dari properti tersebut. Nilai properti saat ini adalah $ 25 juta. Hitung kelipatan Ekuitasnya.
Larutan:
Ekuitas Berganda = (Nilai Sekarang Properti + Pendapatan dari Properti) / Jumlah yang Diinvestasikan
Jadi Maxwell telah memperoleh keuntungan yang setara dengan 3,25 kali investasinya.
Bagaimana cara kerjanya di Real-Estate?
Ini digunakan dalam real estat untuk menunjukkan keuntungan dari investasi. Dealer Real-Estate menunjukkan beberapa yang diproyeksikan kepada pembeli untuk menjual properti. Investor merasa mudah untuk memahami karena pengembalian disajikan dalam berbagai perhitungan. Jadi seorang investor melihat bahwa jika mereka menginvestasikan uang di real estat, maka berapa kali lipat uang itu akan meningkat. Jadi metode ini cukup populer di dunia real estate.
Ekuitas Berganda vs. IRR
- IRR adalah tingkat pengembalian internal. Artinya berapa tingkat diskonto yang diperlukan untuk membuat nilai masa depan dari investasi sama dengan nilai sekarang dari investasi sekarang. Itu adalah faktor diskonto, jadi jika IRR lebih dari tingkat bunga yang berlaku di pasar. Maka masuk akal untuk menempatkan uang dalam investasi dan tidak menginvestasikannya di sekuritas pasar.
- Itu tidak membandingkan keuntungan dengan keuntungan dari pasar. Ini menunjukkan berapa kali lipat investasi Anda naik. Jadi pengembalian ini lebih spesifik investor. Ini akan berubah dari investor menjadi investor jika investor telah menginvestasikan jumlah yang lebih tinggi untuk properti serupa daripada investor lain. Maka kelipatan ekuitas investor yang telah membelanjakan lebih banyak akan berkurang.
Keuntungan
- Ini mudah dihitung. Tidak ada perhitungan sulit yang terlibat dalam perhitungan.
- Ini menunjukkan berapa kali lipat investasi akan meningkat. Tidak seperti perhitungan pengembalian lainnya, di mana investor harus menghitung nilai masa depan dengan menambahkan pengembalian tahun ke tahun.
- Ini termasuk nilai masa depan, pendapatan dari investasi serta bunga yang dibayarkan atas modal. Jadi ini menggambarkan gambaran sebenarnya dengan mempertimbangkan semua faktor.
Kekurangan
- Itu tidak mempertimbangkan faktor waktu. Jika kelipatan lemparan menghasilkan 2, tidak ditentukan apakah kelipatan 2 dicapai dalam 1 tahun, 2 tahun, atau 5 tahun.
- Itu tidak membandingkan tingkat bunga yang berlaku di pasar. Ini lebih spesifik investor. Jika investasi awal berubah, maka kelipatan ekuitas juga akan berubah.
Kesimpulan
Ini adalah metode umum yang digunakan untuk menghitung pengembalian total dari investasi. Dealer properti sering menggambarkan kelipatan ini untuk menjual properti. Investor harus mempertimbangkan faktor waktu sebelum mempertimbangkan kelipatannya. Jika ada dua investasi dengan ekuitas kelipatan 2, maka Anda harus melihat kerangka waktunya. Jika investasi pertama berjangka waktu 5 tahun dan yang kedua berjangka waktu 10 tahun, maka jelas Anda harus mempertimbangkan investasi pertama.
