Apakah Eksposur Risiko itu?
Eksposur risiko dalam setiap bisnis atau investasi adalah pengukuran potensi kerugian di masa depan karena peristiwa atau aktivitas bisnis tertentu dan dihitung sebagai probabilitas genap dikalikan dengan kerugian yang diharapkan akibat dampak risiko.
Perhitungan probabilitas terkait peristiwa tertentu yang mengakibatkan kerugian bagi perusahaan merupakan bagian integral dari analisis risiko. Oleh karena itu, memahami, memperkirakan, dan mengambil tindakan pencegahan yang diperlukan untuk menghindari atau meminimalkan risiko tersebut merupakan keputusan penting untuk manajemen.
Bagaimana Menghitung Eksposur Risiko?
Meskipun risiko spesifik yang terlibat dalam bisnis tidak dapat diprediksi dan dikendalikan, risiko yang dapat diprediksi dan dikelola dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Rumus Eksposur Risiko = Kemungkinan Kejadian * Kerugian Akibat Risiko (Dampak)Contoh
Ada tiga pilihan investasi yang tersedia untuk seorang investor, yang perlu dia putuskan. Seorang investor ingin menginvestasikan $ 500.000 di pasar selama satu tahun.
Seorang investor harus membuat keputusan tentang pilihan investasi mana yang lebih dia sukai untuk diinvestasikan. Meskipun opsi investasi C terlihat menarik dengan tingkat pengembalian yang lebih tinggi, risikonya juga lebih tinggi, 12%.
Jika seorang investor memutuskan untuk membagi investasi menjadi ketiga opsi, eksposur risiko akan disesuaikan, dan dia akan mendapatkan keuntungan dari ketiga aset tersebut.
Kolom risiko pada tabel mewakili probabilitas kerugian atas investasi.
Jenis Eksposur Risiko dengan Contoh
Ada empat jenis Eksposur Risiko:
# 1 - Eksposur Transaksi
Eksposur Transaksi terjadi karena perubahan nilai tukar mata uang asing. Eksposur semacam itu dihadapi oleh bisnis yang beroperasi secara internasional atau bergantung pada komponen, yang perlu diimpor dari negara lain, sehingga terjadi transaksi dalam valuta asing. Jual beli, pinjam meminjam, yang melibatkan mata uang asing, harus menghadapi eksposur transaksi.
Risiko berikut yang terlibat dalam eksposur Transaksi:
- Nilai Tukar: Terjadi jika ada perbedaan antara tanggal kontrak transaksi dibuat dan transaksi dilaksanakan, untuk, Misalnya, Pembelian Kredit, Kontrak Forward, dll.
- Risiko Kredit: Risiko gagal bayar jika pembeli atau peminjam tidak mampu membayar.
- Risiko Likuiditas: Dalam kasus kontrak yang melibatkan pembayaran tanggal masa depan dalam mata uang asing, yang mungkin mempengaruhi kredibilitas pembeli atau peminjam.
Eksposur Transaksi sebagian besar dikelola dengan menggunakan berbagai kontrak derivatif untuk melakukan lindung nilai, sehingga risiko yang timbul dari transaksi tersebut tidak akan mempengaruhi pendapatan atau beban.
Contoh
Produsen Ponsel India yang beroperasi di India perlu mengimpor komponen internal tertentu dari ponsel dari China dan Amerika Serikat. Harga total impor komponen yang diperlukan untuk membuat satu ponsel seharga ¥ 500 dan $ 50. Perusahaan memproduksi 100.000 ponsel setiap bulan.
Nilai Tukar Saat Ini
Biaya Manufaktur Saat Ini dari Satu Unit
Nilai Tukar Saat Ini
Perubahan Biaya Manufaktur per Unit
Total Biaya Manufaktur
Biaya Produksi per bulan meningkat sebesar ₹ 5,00,00,000 karena adanya perubahan nilai tukar.
# 2 - Eksposur Operasi
Pengukuran arus kas operasi bisnis dipengaruhi karena perubahan nilai tukar, yang menghasilkan pertumbuhan laba. Efek kompetitif dan efek konversi akan terjadi dalam kasus perusahaan multinasional dibandingkan dengan bisnis lokal yang beroperasi di negara domestik mereka. Risiko tersebut dikelola dengan mengadopsi strategi penetapan harga yang tepat dan mengurangi biaya melalui operasi lokal, outsourcing, dll.
Contoh
Produsen Kulkas AS yang beroperasi di pasar India menghadapi kerugian karena apresiasi dolar yang mengakibatkan arus kas berkurang.
# 3 - Eksposur Terjemahan
Eksposur Penerjemahan timbul karena perubahan aset atau kewajiban neraca yang memiliki anak perusahaan di luar negeri saat melaporkan laporan keuangan konsolidasiannya. Ini mengukur perubahan nilai aset dan kewajiban perusahaan karena fluktuasi nilai tukar. Eksposur translasi tidak mempengaruhi arus kas operasi perusahaan atau keuntungan dari luar negeri, tetapi risiko tersebut hanya muncul pada saat pelaporan laporan keuangan konsolidasian.
Translation Exposure dikelola dengan menggunakan strategi derivatif dalam valuta asing untuk menghindari ambiguitas di benak investor perusahaan. Perusahaan menerima cara tertentu sambil mempertahankan pelaporan laporan keuangan.
Berbagai Metode
- Metode saat ini / tidak saat ini
- Metode Moneter / Non Moneter
- Sementara
- Tarif saat ini
Contoh
Perusahaan AS yang memiliki anak perusahaan di Eropa menggunakan berbagai metode sedangkan pelaporan berikut ini merupakan salah satu metode untuk menghitung eksposur terjemahan. Berikut adalah cara Moneter / Non-moneter.
# 4 - Eksposur Ekonomi
Perubahan nilai bisnis karena perubahan nilai tukar. Biaya bisnis dihitung dengan mendiskontokan arus kas masa depan yang didiskontokan pada tingkat tertentu. Eksposur ekonomi adalah campuran dari item yang relevan dalam operasi perusahaan yang terkait dengan eksposur transaksi dan eksposur terjemahan. Eksposur operasi perusahaan dan eksposur transaksi membuat eksposur ekonomi ke bisnis. Kerentanan ekonomi selalu ada dalam bisnis karena sifatnya yang berkelanjutan. Perhitungan nilai sekarang diterapkan di semua arus kas masa depan sesuai yang diharapkan dan perubahan nyata dalam nilai tukar mempengaruhi nilai bisnis.
Contoh
Perusahaan AS yang beroperasi melalui anak perusahaan di Eropa menghadapi kerugian karena perubahan nilai tukar dalam setahun.
Pendapatan berubah karena fluktuasi nilai tukar, yang akan mengubah pendapatan dari operasi dan nilai bisnis.
Kesimpulan
Eksposur Risiko sangat penting untuk dijadikan faktor dalam bisnis apa pun, baik besar maupun kecil, karena ini memberi kita perkiraan risiko yang terlibat saat melakukan aktivitas tertentu, perubahan kebijakan, atau perubahan dalam operasi. Perbedaan nilai tukar merupakan bagian integral dari dunia bisnis saat ini sejak impor dan ekspor; outsourcing layanan adalah bagian besar dari bisnis banyak organisasi multinasional. Banyak perusahaan yang beroperasi di pasar domestik masih membutuhkan bantuan melalui impor dan menerima keuntungan dari ekspor. Penetapan harga, kebijakan, dan strategi operasi yang tepat akan membantu bisnis untuk mengelola eksposur risiko secara keseluruhan.
