Perbedaan utama antara NOPAT vs Pendapatan Bersih adalah bahwa NOPAT mengacu pada laba operasi bersih setelah pajak di mana ia menghitung laba bersih bisnis sebelum dikurangi biaya bunga tetapi setelah secara langsung mengurangi pajak atas pendapatan operasi yang diperoleh untuk melihat bisnis yang sebenarnya beroperasi. efisiensi karena tidak memperhitungkan manfaat pajak dari hutang yang ada sedangkan Pendapatan bersih mengacu pada pendapatan bisnis yang diperoleh selama periode setelah mempertimbangkan semua biaya yang dikeluarkan oleh perusahaan selama periode itu.
Perbedaan Antara NOPAT vs Laba Bersih
Jika Anda seorang investor, Anda memiliki dua opsi. Anda dapat melihat laba bersih seperti yang dilakukan setiap investor, atau Anda bisa menjadi bijak dan memeriksa keduanya - laba bersih dan NOPAT (laba operasi bersih setelah pajak).
- Penghasilan bersih dihitung dengan mengurangi semua biaya yang dikeluarkan selama tahun berjalan (termasuk biaya non tunai seperti depresiasi dan juga bunga & pajak) dari pendapatan perusahaan.
- NOPAT, sebaliknya, dihitung dengan menggunakan pendapatan operasional.
Bagaimana suatu bisnis berjalan secara operasional dapat dijelaskan dengan lebih baik oleh NOPAT daripada Laba Bersih. Bahkan jika ada perbedaan utama antara laba bersih dan NOPAT, melihat masing-masing dari mereka akan memberi investor kejelasan yang mereka butuhkan untuk memutuskan apakah akan berinvestasi di perusahaan atau tidak.
Pada artikel ini, kami melihat perbedaan utama antara NOPAT vs. Pendapatan Bersih dan mengapa Anda, sebagai investor, harus peduli?
Infografis NOPAT vs. Pendapatan Bersih
Berikut adalah perbedaan teratas antara NOPAT vs. Penghasilan Bersih, ada baiknya untuk melihat perbedaannya -
Perbedaan utama - NOPAT vs. Pendapatan Bersih
Ada banyak perbedaan antara NOPAT vs. Pendapatan Bersih. Mari kita lihat -
- NOPAT merupakan ukuran efisiensi operasional bagi investor. Jika investor mengetahui “laba bersih”, mereka dapat memastikan NOPAT dengan mudah. Tapi kalau mereka tahu NOPAT, untuk memastikan “laba bersih”, mereka perlu tahu tingkat bunga utang.
- Saat menghitung NOPAT, biaya bunga atas hutang tidak dipotong. Sambil memastikan laba bersih, biaya bunga atas utang dikurangkan.
- NOPAT membantu investor membuat perbandingan antara perusahaan tentang efisiensi operasional. Pendapatan bersih membantu investor mendapatkan rasio profitabilitas perusahaan (tetapi melihat laba bersih tidak menciptakan nilai karena untuk mengetahui "laba bersih", bahkan pengeluaran non-tunai seperti depresiasi juga dikurangkan).
- Dalam NOPAT, biaya pajak penghasilan sebenarnya dihitung. Namun dalam laba bersih, beban pajak berkurang secara signifikan karena pengaruh leverage.
- Melihat satu rasio tidak akan menawarkan kecukupan investor; setiap investor harus melihat NOPAT dan laba bersih untuk mendapatkan gambaran tentang profitabilitas, pajak aktual yang harus dibayar, biaya bunga atas hutang, dan pengaruh leverage terhadap profitabilitas.
- Menghitung NOPAT sangatlah mudah. Di sisi lain, memastikan “laba bersih” membutuhkan lebih banyak waktu dan perhitungan.
NOPAT vs. Pendapatan Bersih (Tabel Perbandingan)
| Dasar Perbandingan antara NOPAT dan Laba Bersih | NOPAT | Batas pemasukan |
| 1. Makna yang melekat | NOPAT dihitung dari pendapatan operasi untuk mengetahui efisiensi operasi perusahaan. | Penghasilan Bersih dihitung dengan mengurangi semua biaya dari pendapatan. |
| 2. Aplikasi | NOPAT digunakan untuk memahami efisiensi operasional tanpa leverage. | Laba Bersih adalah ukuran profitabilitas perusahaan yang paling umum. |
| 3. Apakah biaya bunga dipotong? | Tidak. | Iya. |
| 4. Pentingnya | NOPAT tidak memperhitungkan biaya bunga atas hutang. | Pendapatan Bersih dikurangi dengan mengurangi setiap biaya yang mungkin timbul dari pendapatan. |
| 5. Bermanfaat khusus untuk | Investor. | Pemegang saham, investor, dan pemangku kepentingan eksternal; |
| 6. Perhitungan | NOPAT = Pendapatan Operasional * (1 - Tarif Pajak) | Pendapatan Bersih = Laba Bersih - Ekspektasi bunga. - Pajak - Dividen dibayarkan kepada pemegang saham preferen. |
| 7. Digunakan untuk | Untuk membandingkan kinerja antara dua / lebih perusahaan. | Untuk mengevaluasi kinerja perusahaan secara keseluruhan. |
| 8. Apakah itu memperhitungkan leverage? | Tidak. | Iya. |
Kesimpulan
Sebagai investor, adalah bijaksana untuk tidak menjadi rusa bermata satu. Anda akan mendapatkan lebih banyak wawasan tentang perusahaan ketika Anda melihat semua aspek profitabilitas perusahaan. Pertama, Anda harus melihat keempat laporan keuangan. Kemudian Anda harus melihat laba bersih, NOPAT, arus masuk / arus kas keluar bersih, pendapatan bersih, laba atas total aset, laba atas ekuitas, laba atas modal yang diinvestasikan, dll.
Melihat semua pernyataan dan rasio ini akan memberikan gambaran yang kuat tentang apakah akan berinvestasi di perusahaan tertentu atau tidak.
