Apa itu Merger dan Akuisisi?
Merger dan Akuisisi (M&A) mengacu pada kesepakatan bahwa antara dua perusahaan yang ada untuk diubah menjadi perusahaan baru, atau pembelian satu perusahaan dengan perusahaan lain dll yang dilakukan secara umum untuk memanfaatkan sinergi antar perusahaan, memperluas kapasitas penelitian, memperluas operasi ke segmen baru dan meningkatkan nilai pemegang saham, dll.
M&A didefinisikan sebagai kombinasi perusahaan. Ketika dua perusahaan bergabung menjadi satu perusahaan, itu disebut sebagai Penggabungan perusahaan. Pada saat yang sama, akuisisi adalah saat perusahaan mengambil alih satu perusahaan.
- Dalam kasus Penggabungan, perusahaan yang diakuisisi berakhir dan menjadi bagian dari perusahaan yang mengakuisisi.
- Dalam kasus Akuisisi, perusahaan yang mengakuisisi mengambil alih saham mayoritas di perusahaan yang diakuisisi, dan perusahaan yang mengakuisisi tetap ada. Singkatnya, satu dalam Akuisisi, satu bisnis / organisasi membeli bisnis / organisasi lain.
Proses Merger dan Akuisisi
Mari kita bahas proses berikut ini.
- Fase 1: Review pra-akuisisi: Pada fase ini, dilakukan penilaian mandiri perusahaan yang mengakuisisi dengan mengacu pada kebutuhan Merger dan Akuisisi (M&A), dan strategi untuk rencana pertumbuhan melalui target dilakukan.
- Fase 2: Cari dan menyaring target: Dalam tahap ini, calon pengambilalihan (Perusahaan) yang mungkin dilakukan diidentifikasi. Proses ini terutama untuk mengidentifikasi strategi yang baik untuk perusahaan yang mengakuisisi.
- Tahap 3: Investigasi dan penilaian target: Setelah perusahaan yang sesuai diidentifikasi melalui penyaringan, analisis rinci tentang perusahaan tersebut dilakukan. Ini disebut sebagai uji tuntas.
- Tahap 4: Dapatkan target melalui negosiasi: Setelah perusahaan target dipilih, langkah selanjutnya adalah memulai negosiasi untuk menyetujui merger yang dinegosiasikan. Ini akan menghasilkan kesepakatan yang dieksekusi.
- Tahap 5: Integrasi pasca-merger: Jika semua langkah di atas berhasil diselesaikan, maka ada pengumuman resmi kesepakatan merger oleh kedua perusahaan yang berpartisipasi.
Manfaat Merger dan Akuisisi
# 1 - Perbaikan Perusahaan dan Hasil Perusahaan
- Tujuan utama merger dan akuisisi adalah untuk menghasilkan pertumbuhan sinergis bagi perusahaan yang terlibat dan meningkatkan kinerja perusahaan. Dengan demikian, penciptaan nilai dapat dikatakan sebagai salah satu tujuan utama dari setiap merger dan Akuisisi.
- Pangsa pasar yang lebih besar, yang umumnya merupakan penyebab M&A, menghasilkan lebih banyak keuntungan dan pendapatan. Keuntungan dari operasi juga dapat ditingkatkan jika manajemen baru secara efisien menangani limbah atau aktivitas yang tidak produktif dan menghilangkannya dari operasi.
# 2 - Penghapusan Kelebihan Kapasitas
- Ketika industri telah berkembang sedemikian rupa, titik kelebihan kapasitas cenderung terjadi. Ketika semakin banyak perusahaan memasuki industri yang sama, pasokan terus meningkat, yang selanjutnya menurunkan harga. Dengan masuknya perusahaan baru ke pasar, grafik permintaan-penawaran dari perusahaan yang ada menjadi terganggu, yang menyebabkan penurunan harga.
- Dengan demikian, perusahaan melakukan merger atau mengakuisisi untuk menghilangkan kelebihan pasokan di pasar dan memperbaiki penurunan harga karena jika harga terus menurun pada titik tertentu, tidak mungkin banyak perusahaan untuk bertahan di pasar.
# 3 - Percepatan Pertumbuhan
M&A sangat menurun, mengingat faktor generasi pertumbuhan. Merger dan Akuisisi meningkatkan pangsa pasar dan menghasilkan lebih banyak keuntungan dan pendapatan. Ketika sebuah perusahaan target telah menyerap penjualan dan pelanggannya juga diambil alih, dan sebagai hasilnya, itu membawa lebih banyak penjualan, lebih banyak pendapatan, dan lebih banyak keuntungan.
# 4 - Keterampilan dan Pengetahuan Teknologi
- Perusahaan umumnya melakukan merger dan akuisisi untuk menyerap teknologi modern dan keterampilan perusahaan target. Biasanya, hanya sedikit perusahaan yang secara eksklusif memegang hak atas teknologi tertentu, dan membangun teknologi ini dari awal lebih mahal dan sulit.
- Dengan demikian, perusahaan lebih suka menggabungkan atau mengakuisisi perusahaan semacam itu untuk mendapatkan teknologi juga dalam prosesnya. Selain itu, M&A menyediakan cakupan teknologi dan berbagi keterampilan dari kedua perusahaan, yang dapat menghasilkan pertumbuhan sinergis dan berbagi visi yang lebih baik.
# 5 - Strategi Menggulung
Beberapa perusahaan sangat kecil untuk beroperasi di pasar dan menghadapi biaya produksi yang lebih tinggi untuk memfasilitasi penjualan mereka. Operasi mereka tidak layak, dan mereka juga tidak menikmati skala ekonomis. Ini adalah skenario paling cocok untuk diakuisisi karena akuisisi dapat terbukti bermanfaat bagi perusahaan target karena akan membantu perusahaan bertahan di pasar dan menikmati, terkadang, skala ekonomi dengan bantuan perusahaan pencari target. .
3 Kesepakatan M&A Teratas di India
- Vodafone-Hutchison: Pada tahun 2007, Telecom Company yang berpenghasilan terbesar di dunia, Vodafone, membuat terobosan besar ke pasar telekomunikasi India dengan membeli 52 persen saham di Hutchison Essar Ltd. Grup Essar masih memegang 32% di usaha patungan.
- Hindalco-Novelis : Perusahaan Hindalco mengambil alih perusahaan Kanada, Novelis, senilai $ 6 miliar; Merger dan Akuisisi (M&A) ini menguntungkan perusahaan untuk menjadi Novelis aluminium gulung terbesar di dunia yang beroperasi sebagai anak perusahaan dari Hindalco.
- Mahindra dan Mahindra-Schoneweiss : Mahindra & Mahindra mengakuisisi 90 persen Schoneweiss, sebuah perusahaan terkemuka di sektor penempaan di Jerman pada tahun 2007, dan mengkonsolidasikan posisi Mahindra di pasar global.
Bagaimana M&A Dapat Dilakukan?
- dengan membeli aset
- dengan membeli saham biasa
- dengan pertukaran saham dengan aset
- dengan menukar saham dengan saham
Alasan M&A
- Merger dan Akuisisi (M&A) meningkatkan kualitas kinerja perusahaan dengan mengurangi biaya operasi yang berlebihan
- Menghapus Kelebihan kapasitas
- Mempercepat pertumbuhan
- Dapatkan keterampilan dan teknologi
Infografis Merger dan Akuisisi (M&A)
Berikut adalah 5 perbedaan teratas antara Merger dan Akuisisi
