Apa itu Return on Average Equity?
Return on Average Equity (ROAE) adalah perpanjangan dari rasio Return on Equity dan alih-alih total ekuitas pada akhir periode, dibutuhkan rata-rata saldo pembukaan dan penutupan ekuitas untuk jangka waktu tertentu dan dihitung sebagai laba bersih dibagi dengan ekuitas total rata-rata.
Berikut rumusnya -
Penjelasan
Dalam rumus ROAE ini terdapat dua komponen.
Komponen pertama adalah laba bersih.
- Laba bersih dapat kita temukan di laporan laba rugi perusahaan. Pendapatan bersih adalah item terakhir dalam laporan laba rugi. Kami menghitung laba bersih dengan mengurangkan biaya operasi dan biaya terkait dan tidak terkait lainnya dari pendapatan operasi dan pendapatan lain perusahaan.
- Namun, di sini karena kami menghitung proporsi hanya berdasarkan ekuitas pemegang saham, kami tidak boleh mengurangi beban bunga dalam pendapatan bersih di sini.
- Karena kami tidak memperhitungkan hutang dalam rasio ini, tidak masuk akal untuk memasukkan biaya hutang (beban bunga) ke dalam rumus.
- Namun, jika perusahaan adalah perusahaan ekuitas penuh (dan tidak ada hutang), maka kami tidak perlu mempertimbangkan tindakan seperti itu.
Komponen kedua dari rumus ini adalah rata-rata ekuitas pemegang saham.
- Ekuitas pemegang saham adalah laporan keuangan penting yang sering kami masukkan di neraca.
- Dalam ekuitas pemegang saham, kita dapat memasukkan saham biasa, saham preferen, dan dividen.
- Untuk mengetahui rata-rata ekuitas pemegang saham, kita perlu mempertimbangkan baik angka awal ekuitas pemegang saham maupun angka akhir ekuitas pemegang saham. Setelah kita mendapatkan kedua angka tersebut, kita hanya akan menggunakan rata-rata sederhana untuk mengetahui rata-rata ekuitas pemegang saham.
- Namun, kami perlu mengambil pendekatan yang lebih baik jika terdapat lebih banyak transaksi ekuitas selama periode tersebut. Maka lebih baik menggunakan metode rata-rata tertimbang untuk mengetahui rata-rata.
Contoh Return on Average Equity
Mari kita ambil contoh praktis
Big Brothers Company memiliki informasi berikut untuk Anda -
- Penghasilan Bersih untuk tahun ini - $ 45.000
- Angka awal ekuitas pemegang saham - $ 135.000
- Angka akhir ekuitas pemegang saham - $ 165.000
Cari tahu pengembalian rata-rata ekuitas (ROAE) dari Big Brothers Company.
Di sini pertama-tama, kita akan menghitung rata-rata ekuitas pemegang saham hanya dengan menambahkan angka awal dan akhir, lalu membagi jumlahnya dengan 2.
Berikut perhitungannya -
- Ekuitas pemegang saham rata-rata = ($ 135.000 + $ 165.000) / 2 = $ 150.000.
- Penghasilan bersih tahun ini adalah $ 45.000.
Menggunakan rasio ROAE, kami mendapatkan -
Rumus ROAE = Pendapatan Bersih / Ekuitas Rata-rata Pemegang Saham = $ 45.000 / $ 150.000 = 30%.
KEMBALI PERHITUNGAN EKUITAS COLGATE
Di bawah ini adalah rincian neraca Colgate dari tahun 2008 hingga 2015. Anda dapat mengunduh lembar ini dari Tutorial Analisis Rasio.
Colgate ROAE tetap sehat dalam 7-8 tahun terakhir. Antara 2008 hingga 2013, Return on Equity rata-rata sekitar 90%.
Pada tahun 2014, Return on Equity berada pada 126,4%, dan pada 2015 melonjak signifikan menjadi 327,2%.
Hal ini terjadi meskipun Laba Bersih turun 34% pada tahun 2015. Laba atas Ekuitas melonjak signifikan karena penurunan
Ekuitas pada tahun 2015. Ekuitas pemegang saham menurun karena pembelian kembali saham dan juga karena akumulasi kerugian yang mengalir melalui Ekuitas Pemegang Saham.
Bagaimana Menafsirkan Rasio ini?
Rasio ROAE ini membantu kami memahami seberapa baik ekuitas pemegang saham digunakan untuk menghasilkan laba bersih. Jika seorang investor ingin berinvestasi pada saham biasa, ia akan mendapatkan gambaran tentang efisiensi ekuitas pemegang saham perusahaan dengan menggunakan rasio ini.
- Semakin tinggi rasio tersebut menunjukkan bahwa ekuitas pemegang saham digunakan dengan baik selama periode tersebut untuk menghasilkan laba bersih.
- Semakin rendah rasio tersebut menandakan bahwa manajemen kurang efisien dalam mengelola dan memanfaatkan ekuitas pemegang saham.
Pengembalian Rata-rata Kalkulator Rumus Ekuitas
Anda dapat menggunakan Kalkulator berikut.
| Batas pemasukan | |
| Ekuitas Rata-rata Pemegang Saham | |
| Rumus Pengembalian Ekuitas Rata-rata | |
| Return on Average Equity Formula = |
|
|
Hitung Return on Average Equity di Excel (dengan Templat excel)
Sekarang mari kita lakukan contoh yang sama di atas di Excel.
Ini sangat sederhana. Anda perlu memberikan dua input Pendapatan Bersih dan Ekuitas Pemegang Saham Rata-rata.
Anda dapat dengan mudah menghitung pengembalian rata-rata ekuitas dalam templat yang disediakan.
Anda dapat mendownload template ini di sini - Template Excel Return on Average Equity.
