Apa itu Fasilitas Kredit Bergulir?
Fasilitas Kredit Bergulir adalah salah satu bentuk pembiayaan usaha yang memberikan keleluasaan kepada perusahaan untuk meminjam dan menggunakan dana lembaga keuangan sesuai dengan kebutuhan arus kasnya dengan membayar biaya komitmen sebagaimana disepakati dalam perjanjian dengan lembaga keuangan.
Fasilitas Kredit Bergulir pada dasarnya adalah fasilitas pinjaman perusahaan yang telah disetujui sebelumnya (seperti kartu kredit) di mana perusahaan dapat memanfaatkan pinjaman tanpa dokumentasi lebih lanjut dan tidak ada jadwal pembayaran tetap untuk hal yang sama.
Bagaimana Fasilitas Kredit Bergulir Bekerja?
- Pemilik usaha kecil akan berbicara dengan bank tentang fasilitas kredit. Bank akan meminta hipotek. Biasanya, bagi pemilik bisnis, persediaan atau piutang bertindak sebagai hipotek.
- Bank menyerahkan kepada pemilik bisnis rekening bergulir di mana ada batas yang telah disetujui sebelumnya. Jika pemilik bisnis ingin menggunakan sedikit, dia dapat melakukannya. Sisa dari jumlah tersebut, bunga dibebankan oleh bank. Misalnya, jika batas yang telah disetujui sebelumnya adalah $ 30.000 dan pemilik usaha kecil hanya membutuhkan sekitar $ 3.000, bank akan membebankan bunga atas jumlah terutang.
- Dan jika pemilik bisnis tidak mengambil lebih banyak fasilitas kredit, dia dapat membayar kembali jumlah tersebut dengan cara apa pun yang dia inginkan. Tidak ada pembayaran bulanan tetap. Pemilik bisnis dapat membayar kembali jumlah tersebut dalam 6 kali angsuran (pokok ditambah bunganya) atau sekaligus.
Sekarang, Anda mungkin bertanya-tanya apa yang dilakukan bank jika pemilik usaha kecil gagal melunasi jumlahnya.
Bank menilai persediaan atau piutang pada 80% dan kemudian menjual persediaan atau piutang jika pemilik bisnis gagal melunasi jumlah pinjaman yang diambilnya.
Bagaimana menafsirkan Fasilitas Kredit Bergulir?
Banyak perusahaan di AS menggunakan fleksibilitas kredit semacam itu dan biasanya, Anda akan menemukan bahwa mereka melaporkan kembali ke neraca mereka.
Katakanlah sebuah perusahaan telah mengambil fasilitas kredit bergulir dari bank. Sekarang, di mana perusahaan akan melaporkan kredit bergulirnya dalam laporan keuangan?
Mereka pertama-tama akan mengatur neraca mereka. Mereka akan pergi ke bagian hutang dan kemudian biasanya, mereka akan menyebutkan sebuah catatan di bawah neraca di mana mereka akan melaporkan tentang apa yang sebenarnya terjadi sehubungan dengan jalur kredit bergulir.
Sekarang, bagaimana jika mereka tidak menyebutkannya?
Maka akan sulit bagi seorang investor untuk mengetahui darimana hutangnya (angka) itu berasal. Jika perusahaan sudah melakukan penghitungan tetapi tidak menunjukkan penghitungan dan narasi yang tepat tentang bagaimana hal itu terjadi di neraca, tidak mungkin investor memahaminya.
Sistem pengarsipan dalam pengarsipan detik dilakukan untuk memastikan bahwa kepentingan investor dijamin. Tidak menunjukkan atau menyebutkan jalur kredit bergulir akan diperlakukan sebagai non-disclosure dan tidak akan membantu investor sama sekali.
Dalam contoh di bawah ini, kami akan menunjukkan kepada Anda bagaimana Anda dapat melakukannya.
Contoh Fasilitas Kredit Bergulir
Neraca Perusahaan ABC
| 2016 (Dalam US $) | 2015 (Dalam US $) | |
| Aktiva | ||
| Aset lancar | 300.000 | 400.000 |
| Investasi | 45,00,000 | 41,00,000 |
| Pabrik & Mesin | 13,00,000 | 16,00,000 |
| Aset Tak Berwujud | 15.000 | 10.000 |
| Total aset | 61,15,000 | 61,10,000 |
| Kewajiban | ||
| Kewajiban Lancar | ||
| Hutang jangka pendek termasuk jatuh tempo saat ini | 50.000 | 80.000 |
| Akun hutang | 60.000 | 70.000 |
| Pendapatan tangguhan | 30.000 | 45.000 |
| Biaya masih harus dibayar | 60.000 | 75.000 |
| Kewajiban Jangka Panjang | ||
| Hutang jangka panjang* | 95.000 | 125.000 |
| Pendapatan tangguhan | 20.000 | 15.000 |
| Total Kewajiban | 3,15,000 | 4,10,000 |
| Ekuitas Pemegang Saham | ||
| Saham preferen | 550.000 | 550.000 |
| Saham biasa | 50,00,000 | 50,00,000 |
| Pendapatan yang disimpan | 250.000 | 150.000 |
| Total Ekuitas Pemegang Saham | 58,00,000 | 57,00,000 |
| Total kewajiban & Ekuitas Pemegang Saham | 61,15,000 | 61,10,000 |
Ini adalah neraca yang kami miliki. Sekarang kita akan melihat bagaimana merepresentasikan fasilitas kredit bergulir. Anda dapat melihat tanda bintang pada hutang jangka panjang.
Mari kita lihat catatannya.
| Detail | 2016 (dalam US $) | 2015 (Dalam US $) |
| Catatan jatuh tempo pada tahun 2020 | 120.000 | 140.000 |
| Fasilitas Kredit Bergulir | 25.000 | 20.000 |
| 145.000 | 160.000 | |
| (-) Hutang jangka pendek termasuk fasilitas kredit | (50.000) | (80,000) |
| Hutang jangka panjang | 95.000 | 80.000 |
Pada tahun 2015, Perusahaan ABC telah mengambil fasilitas kredit revolving sebesar US $ 50.000 dari RVS Commercial Bank. Mereka ingin memperluas operasi mereka dengan membeli mesin baru untuk rumah produksi mereka. Jadi, pada 2015, mereka mengambil US $ 20.000 yang harus dibayar dalam waktu 3 bulan sejak meminjam. Itulah alasannya diperlakukan di bawah hutang jangka pendek. Pada tahun 2016 juga, mereka mengambil kredit bergulir sebesar US $ 25.000 dari bank yang sama dan pembayaran jatuh tempo dalam waktu 90 hari sejak meminjam. Jadi dalam hal ini pula, kredit bergulir itu dimasukkan ke dalam utang jangka pendek.
Pada kenyataannya, ini jauh lebih kompleks (kita akan lihat dalam contoh praktis).
Contoh Nestle
Sebuah neraca konsolidasi pada tanggal 31 st Desember 2016 & 2015
Sumber - Laporan Tahunan Nestle
Neraca diatas merupakan gambaran hutang jangka panjang dan jangka pendek Nestle pada tahun 2015 dan 2016.
Mari kita lihat bagaimana mereka melaporkan fasilitas kredit bergulir di bawah “catatan” dalam laporan tahunan mereka. Mereka telah menyebutkannya di bawah Manajemen Risiko Likuiditas.
Mereka telah menyebutkan bahwa mereka tidak mengharapkan masalah pembiayaan kembali dan mereka memiliki dua kredit bergulir. Pada tahun 2016, mereka akan memperpanjang kedua kredit bergulir mereka selama satu tahun. Bersamaan dengan itu, faktor kunci dari catatan tersebut adalah -
- Pertama, mereka telah menyebutkan tentang dua kredit bergulir baru (dari US $ 4,1 miliar dan EUR 2,3 miliar) dengan tanggal jatuh tempo awal Oktober 2017. Juga disebutkan bahwa grup tersebut memiliki kemampuan untuk mengkonversi (jika ada) dalam pinjaman berjangka satu tahun.
- Kedua, mereka juga menyebutkan tentang fasilitas yang ada dan perpanjangan tanggal jatuh tempo. Tanggal jatuh tempo baru dari fasilitas kredit bergulir ini (satu dari US $ 3,0 miliar dan satu lagi sebesar EUR 1,8 miliar) telah disebutkan pada Oktober 2021.
- Ketiga, mereka juga menyatakan bahwa fasilitas ini harus diperlakukan sebagai penahan hutang jangka pendek mereka.
Contoh WalMart
Sebuah neraca konsolidasi Wal-Mart pada tanggal 31 st Januari 2017 & 2016
sumber: Laporan WalMart 10K
Sekarang, kita akan melihat bagaimana mereka merepresentasikan fasilitas kredit bergulir. Neraca Wal-Mart di atas menggambarkan pinjaman jangka pendek dan hutang jangka panjang.
Dalam laporan tahunannya, mereka memiliki catatan tentang pinjaman jangka pendek dan hutang jangka panjang. Di bawah catatan itu, mereka berbicara tentang fasilitas kredit mereka.
Pertama-tama, mereka menyebutkan tentang pinjaman jangka pendek yang digambarkan dalam representasi berikut -
sumber: Laporan WalMart 10K
Wal-Mart telah dilakukan dengan 23 lembaga, menggabungkan mereka ke US $ 15 miliar pada tanggal 31 st Januari 2017 dan 2016. Mari memiliki sekilas bahwa dalam tabel di bawah -
sumber: Laporan WalMart 10K
Mereka juga menyebutkan dalam catatan bahwa mereka telah memperpanjang fasilitas kredit lima tahun dan fasilitas kredit bergulir 364 hari pada Juni 2016.
Fasilitas Kredit Bergulir vs Kartu Kredit - Perbedaan Utama
Ini mungkin tampak seperti kartu kredit untuk pemilik usaha kecil, tetapi sebenarnya tidak. Ada banyak perbedaan. Mari kita lihat satu per satu -
- Dalam kasus kartu kredit, orang tersebut harus membawanya. Namun dalam kasus fasilitas kredit bergulir, orang tersebut tidak perlu membawa kartu apa pun.
- Saat menggunakan kartu kredit, individu tersebut perlu melakukan pembelian. Namun dalam kasus fasilitas kredit bergulir, orang tersebut tidak perlu melakukan transaksi apapun. Dia bisa mendapatkan uang langsung ke rekening bisnisnya untuk alasan apa pun yang dia butuhkan.
- Biaya yang dibebankan untuk kartu kredit seringkali jauh lebih banyak daripada biaya yang dikenakan untuk fasilitas kredit bergulir.
- Fleksibilitas dalam hal kredit lebih pada fasilitas kredit bergulir daripada kartu kredit.
Video Kredit Bergulir
Artikel terkait -
- Contoh Pembiayaan Ekuitas
- Contoh Aset Berwujud
- Arti Dana Bergulir
- Akuisisi Bisnis Pembiayaan
Dalam analisis akhir
Fasilitas kredit bergulir merupakan keuntungan bagi banyak pemilik usaha kecil. Bahkan perusahaan raksasa juga memanfaatkan hal ini.
Sebagai investor, jika Anda ingin mengetahui di mana perusahaan melaporkan fasilitas kredit bergulirnya, lihat laporan tahunan mereka dan temukan catatan mengenai manajemen risiko, perjanjian kredit atau pinjaman jangka pendek atau jangka panjang.
