Pelajari cara Berdagang Opsi
Jika Anda ingin belajar bagaimana memperdagangkan opsi, maka penting untuk memahami pasar dan teknik yang membantu dalam pemanfaatan optimal situasi, modal pedagang, dan pandangan pasar futuristik untuk menghasilkan keuntungan maksimum dan / atau untuk meminimalkan kerugian pada pedagang.
- Memahami Pasar : Persyaratan pertama dan terpenting adalah memiliki pandangan pasar. Pilihan terdiri dari 2 jenis - panggilan dan put. Dalam perdagangan panggilan, investor harus memiliki pandangan bullish pasar, dan sebaliknya untuk put. Namun, pandangan tersebut harus didasarkan pada analisis pasar dan peristiwa politik. Pasar digerakkan oleh sentimen; karenanya memiliki pandangan yang benar sangat penting untuk mendapatkan keuntungan.
- Produk yang Tepat : Untuk setiap jenis tampilan - bullish atau bearish, ada dua jenis produk:
-
- Bullish: Membeli Call atau Menjual Put
- Bearish: Membeli Put atau Menjual Panggilan
- Melakukan long call atau put option memiliki keuntungan tak terbatas dan kerugian terbatas di pro-pasar masing-masing, sementara melakukan short call atau put option akan memiliki keuntungan terbatas tetapi kerugian tak terbatas dalam skenario lain.
- Oleh karena itu, memilih produk yang tepat sangat penting untuk arus kas yang dibutuhkan.
- Investasi Tepat : Berdasarkan analisis pasar lengkap dan kapasitas pengambilan risiko investor, jumlah yang tepat perlu diinvestasikan dalam opsi tersebut.
3 Jenis / Cara Teratas untuk Opsi Perdagangan
- Melalui Platform Standar : Ada vendor pasar terdaftar yang menyediakan platform perdagangan kepada pelanggannya yang menawarkan produk opsi standar dan, sebagai gantinya, membebankan komisi tetap. Ini terbuka untuk semua investor, setelah memenuhi persyaratan keaslian dasar oleh penyedia layanan.
- Pialang: Perdagangan opsi dapat dilakukan melalui pialang terdaftar (perorangan atau perusahaan pialang), yang melengkapi persyaratan klien di pasar dengan pihak lain, dan dalam komisi biaya pertukaran. Komisi bervariasi dengan komisi berbasis platform standar. Dalam transaksi semacam itu, pialang dapat memberikan fungsi penasehat kepada klien mereka untuk membantu mereka membuat keputusan investasi. Klien bahkan dapat memilih produk eksotis dan / atau yang disesuaikan dengan membayar komisi yang sedikit lebih tinggi.
- Investasi Sendiri : Perusahaan yang lebih besar juga memiliki buku perdagangan mereka sendiri, selain menyediakan platform untuk memperdagangkan opsi semacam itu kepada klien mereka. Perusahaan semacam itu memperoleh dari aktivitas menahan risiko mereka sendiri ke pasar.
Karena opsi diperdagangkan di bursa global, opsi tersebut diatur dengan ketentuan standar. Hampir tidak ada ruang lingkup pemalsuan dengan arbitrase pasar luar. Oleh karena itu, investor dapat dijamin dari investasi mereka.
Rumus
Tabel di bawah menandakan arus kas In-the-money (ITM), At-the-money (ATM) atau Out-of-the-money (OTM) pada opsi:
| Produk | ITM | ATM | OTM |
| Panggilan | Spot> Strike | Spot = Pukul | Titik |
| Taruh | Spot <Strike | Spot = Pukul | Spot> Strike |
Arus kas di atas harus bersih dari premi opsi.
Premi dari opsi adalah biaya untuk membeli opsi itu (panjang atau pendek, call atau put), didorong oleh nilai intrinsik yang mendasari dan waktu jatuh tempo opsi.
Karenanya,
Premium = Nilai Waktu + Nilai Intrinsik
Saat opsi mendekati jatuh tempo, porsi nilai waktu dari opsi mulai berkurang, dan sebelum jatuh tempo, premi mendekati 0.
Contoh Perdagangan Opsi
Berikut ini adalah contoh opsi perdagangan.
Opsi Perdagangan - Contoh # 1
Call A diperdagangkan pada $ 5. Seorang investor dengan pandangan bullish melakukan long call A dengan harga kesepakatan $ 105. Hitung untung / rugi di akhir jatuh tempo jika Spot saat jatuh tempo adalah $ 115. Juga beri komentar jika yang menelepon adalah ITM / ATM / OTM kepada investor.
Larutan:
- Harga Strike: $ 105
- Telepon premium: $ 5
- Harga Spot: $ 115
Total biaya yang dibayarkan oleh investor: $ 105 + $ 5 = $ 110
Karena Spot di pasar adalah $ 115, investor dapat membeli underlying pada $ 105 dan menjualnya pada $ 115, menghasilkan keuntungan sebesar $ 10 pada underlying.
Namun, laba bersih = Laba - premium = $ 10 - $ 5 = $ 5.
Panggilan ini adalah ITM untuk investor.
Opsi Perdagangan - Contoh # 2
Put B diperdagangkan dengan harga $ 5. Seorang investor dengan pandangan bearish mengambil posisi lama B pada harga kesepakatan $ 95. Hitung untung / rugi di akhir jatuh tempo jika Spot saat jatuh tempo adalah $ 105. Juga, beri komentar jika yang dimasukkan adalah ITM / ATM / OTM kepada investor.
Larutan:
- Harga Strike: $ 95
- Taruh premium: $ 5
- Harga Spot: $ 105
Total biaya yang harus dibayar investor: $ 105 + $ 5 = $ 110
Namun, karena Spot di pasar adalah $ 105, investor akan mengalami kerugian jika dia membeli underlying pada $ 105 dan menjualnya pada $ 95. Dalam skenario ini, karena dia adalah opsi "panjang", dia memiliki pilihan untuk melakukan hal yang sama pada saat jatuh tempo atau tidak.
Jika dia menggunakan opsi tersebut, dia akan merugi $ 10 (ditambah premi yang dibayarkan @ $ 5 menjadi total kerugian $ 15).
Namun, dia tidak akan menggunakan opsi tersebut dan dibatasi pada kerugian hanya sejumlah $ 5 yang dibayarkan untuk membeli opsi tersebut.
Panggilan ini adalah OTM untuk investor.
Keuntungan Berdagang dalam Opsi
- Manfaat membatasi kerugian dengan membeli opsi.
- Manfaat berinvestasi sekarang untuk keuntungan yang diharapkan di masa depan. Kadang-kadang pendapatan jauh lebih dari pendapatan yang diharapkan jika peristiwa yang diharapkan di masa depan berkinerja jauh di luar ekspektasi.
- Investasi bisa minimal, dan risiko bisa diambil dari nilai dasar yang jauh lebih besar, yang tidak terjadi saat berinvestasi dalam saham tunai.
- Ini menciptakan jaringan leverage yang sangat besar bagi investor di seluruh pasar. Meningkatkan nilai uang.
Kerugian dari Trading dalam Opsi
- Jika pasar bergerak ke arah yang berlawanan untuk dilihat, kerugian bisa sangat besar.
- Menciptakan gelembung di pasar keuangan. Jika tidak dikendalikan, maka perekonomian bisa meledak.
Batasan Perdagangan Opsi
- Pandangan pasar tertentu diperlukan untuk prediksi; Namun, itu mungkin benar atau tidak.
Kesimpulan
Perdagangan opsi merupakan komponen pasar yang penting, dan karenanya, produk ini harus dipelajari dengan baik sebelum melakukan investasi. Dengan pemahaman yang tepat tentang pergerakan pasar, seseorang dapat menghasilkan arus kas positif yang layak dari pasar.
