Daftar 6 Strategi Perdagangan Opsi Teratas
- Strategi Perdagangan Opsi Panggilan Panjang
- Strategi Perdagangan Opsi Panggilan Singkat
- Strategi Perdagangan Long Put Options
- Strategi Perdagangan Short Put Options
- Strategi Perdagangan Long Straddle Options
- Strategi Perdagangan Opsi Straddle Pendek
Mari kita bahas masing-masing secara rinci -
# 1 Strategi Perdagangan Opsi Panggilan Panjang
- Ini adalah salah satu strategi perdagangan opsi untuk investor agresif yang bullish tentang suatu saham atau indeks.
- Membeli panggilan dapat menjadi cara terbaik untuk menangkap potensi naik dengan risiko penurunan yang terbatas.
- Ini adalah yang paling dasar dari semua strategi perdagangan opsi. Ini secara komparatif merupakan strategi yang mudah untuk dipahami.
- Ketika Anda membeli, itu berarti Anda bullish pada suatu saham atau indeks, dan Anda berharap untuk naik di masa depan.
| Waktu terbaik untuk menggunakan: | Saat Anda sangat bullish pada saham atau indeks. |
| Risiko: | Risiko terbatas pada Premium. (Ada kerugian maksimum jika pasar berakhir pada atau di bawah harga kesepakatan opsi). |
| Penghargaan: | Imbalan Tidak Terbatas |
| Titik impas: | (Harga Strike + Premium) |
Mari kita sekarang memahami melalui contoh ini bagaimana mengambil data dari situs web dan bagaimana menentukan jadwal Pembayaran untuk Strategi Panggilan Panjang.
Bagaimana cara mengunduh Data Opsi?
Langkah 1: Kunjungi situs web bursa.
- Buka https://www.nseindia.com/.
- Pilih Equity Derivatives
- Di kotak Pencarian, masukkan CNX Nifty
- Harga Indeks Nifty Saat Ini diberikan di sudut kanan atas. Catat di spreadsheet excel Anda.
- Harap dicatat bahwa dalam contoh ini, kami telah mengambil NSE (Bursa Efek Nasional, India). Anda dapat mengunduh kumpulan data serupa untuk bursa saham internasional lainnya seperti NYSE, LSE, dll.
Langkah 2: Temukan Premium Opsi
Langkah selanjutnya adalah menemukan Premium. Untuk ini, Anda harus memilih beberapa data sesuai dengan kebutuhan Anda.
Jadi dalam kasus strategi perdagangan opsi Long Put, kami akan memilih data berikut.
- Jenis Instrumen: Opsi Indeks
- Simbol: NIFTY
- Tanggal Kedaluwarsa: Pilih tanggal kedaluwarsa yang diperlukan.
- Jenis Opsi: Panggilan (Untuk contoh lebih lanjut, kami akan memilih Put, untuk opsi Put)
- Harga Strike: Pilih Harga Strike yang diperlukan. Dalam kasus ini, saya telah memilih 7600.
- Setelah semua informasi dipilih, Anda dapat mengklik Dapatkan Data. Harga premium akan ditampilkan kemudian, yang akan Anda perlukan untuk perhitungan lebih lanjut.
Langkah 3: Isi kumpulan data di Excel Spreadsheet.
Setelah Anda mendapatkan Harga Indeks Nifty Saat Ini dan data Premium, Anda dapat melanjutkan lebih jauh untuk menghitung data Input-output Anda sebagai berikut dalam Lembar Bentang Excel.
- Seperti yang Anda lihat pada gambar di atas, kami telah mengisi data untuk indeks Nifty Saat Ini, Harga Strike, dan Premium.
- Kami kemudian telah menghitung titik impas. Titik impas tidak lain adalah harga yang harus dicapai saham bagi pembeli opsi untuk menghindari kerugian jika mereka menggunakan opsi.
- Untuk Call Option, inilah cara kami menghitung Break-even point:
Titik Impas = Harga Strike + Premium
Langkah 4: Buat Jadwal Pembayaran
Selanjutnya, kita sampai pada jadwal Pembayaran. Ini pada dasarnya memberi tahu Anda berapa banyak keuntungan yang akan Anda hasilkan atau berapa banyak Anda akan kehilangan pada indeks Nifty tertentu. Perhatikan bahwa dalam hal opsi, Anda tidak diwajibkan untuk menggunakannya, dan karenanya Anda dapat membatasi kerugian Anda pada jumlah Premium yang dibayarkan.
Spreadsheet memperlihatkan informasi berikut:
- Berbagai harga Penutupan Nifty
- Imbalan bersih dari opsi panggilan ini.
Rumus yang digunakan dalam hal ini adalah fungsi IF dari excel . Beginilah rumusnya bekerja:
- Jika harga penutupan Nifty kurang dari harga Strike, kami tidak akan menggunakan opsi. Jadi, dalam hal ini, Anda hanya kehilangan sejumlah Premi yang dibayarkan (220).
- Saat dan di atas titik impas, Anda akan mulai menghasilkan keuntungan. Jadi, dalam hal ini, harga penutupan Nifty lebih dari Strike Price, dan keuntungan yang Anda peroleh dihitung sebagai = (Harga penutupan Nifty-Harga Strike-Premium).
Anda dapat memeriksa rumus yang digunakan pada gambar di atas, jika Anda ingin menggunakannya di Spreadsheet Anda.
Perlu diketahui bahwa untuk setiap strategi, kami akan memasukkan data masukan dan data keluaran. Data masukan adalah harga kesepakatan Anda, indeks Nifty saat ini, Premium, dan titik impas. Data keluaran akan mencakup jadwal pembayaran. Ini biasanya akan memberi Anda gambaran yang jelas tentang berapa banyak yang akan Anda hasilkan atau kerugian pada harga Penutupan Nifty yang berbeda.| Strategi: Beli Strategi Trading Call Option | ||
| Indeks Nifty Saat Ini | 7655.05 | |
| Pilihan panggilan | Harga Strike (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 220 | |
| Break-Even Point (Rs.) = (Harga Strike + Premium) | 7820 | |
| Jadwal Pembayaran dari Strategi Perdagangan Opsi ini | |
| Saat kedaluwarsa, Nifty Tutup pada | Pembayaran bersih dari opsi panggilan (Rs.) |
| 7300 | -220 |
| 7400 | -220 |
| 7500 | -220,00 |
| 7600 | -220,00 |
| 7820 | 0 |
| 8000 | 180 |
| 8100 | 280 |
Analisis Strategi Panggilan Panjang
- Ini membatasi risiko kerugian sejauh Premi yang Anda bayarkan.
- Tetapi jika ada kenaikan Nifty, maka potensi pengembaliannya tidak terbatas.
- Ini adalah salah satu strategi perdagangan opsi yang akan menawarkan Anda cara termudah untuk mendapatkan keuntungan.
Dan itulah mengapa ini adalah pilihan paling umum di antara investor pertama kali dalam Opsi.
# 2 Strategi Perdagangan Opsi Panggilan Pendek
- Dalam strategi options trading yang telah kita bahas di atas, kami berharap saham akan naik di masa depan, dan karenanya kami mengadopsi strategi long Call di sana.
- Tetapi strategi panggilan singkat adalah kebalikan dari itu. Ketika Anda mengharapkan saham pokok jatuh, Anda mengadopsi strategi ini.
- Seorang investor dapat menjual opsi Panggilan ketika dia sangat bearish tentang suatu saham / indeks dan mengharapkan harga turun.
- Ini adalah posisi yang menawarkan potensi keuntungan terbatas. Seorang Investor dapat mengalami kerugian besar jika harga dasar mulai naik, bukannya turun.
- Meskipun strategi ini mudah dijalankan, namun bisa sangat berisiko karena penjual Call dihadapkan pada risiko yang tidak terbatas.
| Waktu terbaik untuk menggunakan: | Saat Anda sangat bearish pada saham atau indeks. |
| Risiko: | Resikonya di sini menjadi Tidak Terbatas. |
| Penghargaan: | Hadiahnya terbatas pada jumlah Premium |
| Titik impas: | Harga Strike + Premium |
Contoh Strategi Panggilan Singkat
- Matt bersikap kasar tentang Nifty dan mengharapkannya turun.
- Matt menjual opsi Call dengan harga kesepakatan Rs. 7600 dengan premi Rs. 220, saat Nifty saat ini berada di 1.
- Jika Nifty tetap di 7600 atau di bawahnya, opsi Call tidak akan dilakukan oleh pembeli Panggilan, dan Matt dapat mempertahankan seluruh Premium sebesar Rs.220.
Input Strategi Panggilan Singkat
| Strategi: Jual Call Option Trading Strategy | ||
| Indeks Nifty Saat Ini | 7655.1 | |
| Pilihan panggilan | Harga Strike (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 220 | |
| Break-Even Point (Rs.) = (Harga Strike + Premium) | 7820 | |
Keluaran Strategi Panggilan Singkat
| Jadwal Pembayaran dari Strategi Perdagangan Opsi ini | |
| Saat kedaluwarsa, Nifty Tutup pada | Pembayaran bersih dari opsi panggilan (Rs.) |
| 7300 | 220 |
| 7400 | 220 |
| 7500 | 220 |
| 7600 | 220 |
| 7820 | 0 |
| 8000 | -180 |
| 8100 | -280 |
Analisis Strategi Panggilan Singkat
- Gunakan strategi ini ketika Anda memiliki ekspektasi yang kuat bahwa harga pasti akan turun di masa mendatang.
- Ini adalah strategi yang berisiko. Saat harga saham naik, Short Call kehilangan uang lebih cepat.
- Strategi ini juga disebut Short Naked Call karena investor tidak memiliki saham pokok yang dia jual.
# 3 Strategi Perdagangan Put Options
- Long Put berbeda dengan Long Call. Di sini Anda harus memahami bahwa membeli Put adalah kebalikan dari membeli Call.
- Ketika Anda bullish tentang saham / indeks, Anda membeli Call. Tapi saat Anda bearish, Anda bisa membeli opsi Put.
- Opsi Put memberi pembeli hak untuk menjual saham (kepada penjual Put) dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya. Dengan demikian, dia membatasi risikonya.
- Dengan demikian, Long Pu di sana menjadi strategi Bearish. Anda, sebagai investor, dapat membeli opsi Put untuk memanfaatkan penurunan pasar.
| Waktu terbaik untuk menggunakan: | Saat investor sedang bearish tentang saham / indeks. |
| Risiko: | Risiko terbatas pada jumlah Premi yang dibayarkan. |
| Penghargaan: | Tak terbatas |
| Titik impas: | (Harga Strike - Premium) |
Contoh Strategi Long Put
- Jacob adalah bearish pada Nifty pada 6 th September, ketika Nifty adalah pada 1.
- Dia membeli opsi Put dengan harga kesepakatan Rs. 7600 dengan premi Rs. 50, berakhir pada 24 th
- Jika Nifty berada di bawah 7550 (7600-50), Jacob akan mendapat untung dari mengeksekusi opsi.
- Jika Nifty naik di atas 7600, dia dapat melepaskan opsi (ini akan kedaluwarsa tanpa nilai) dengan kerugian maksimum Premium.
Input Strategi Long Put
| Strategi: Strategi Trading Buy Put Option | ||
| Indeks Nifty Saat Ini | 7655.1 | |
| Ambil pilihan | Harga Strike (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 50 | |
| Break-Even Point (Rs.) = (Harga Strike - premium) | 7550 | |
Output Strategi Long Put
| Jadwal Pembayaran dari Strategi Perdagangan Opsi ini | |
| Saat kedaluwarsa, Nifty Tutup pada | Pembayaran bersih dari opsi panggilan (Rs.) |
| 7200 | 350 |
| 7300 | 250 |
| 7400 | 150 |
| 7500 | 50 |
| 7550 | 0 |
| 7600 | -50 |
| 7700 | -50 |
Analisis Strategi Long Put
- Jika Anda bearish, Anda bisa mendapatkan keuntungan dari penurunan harga saham dengan membeli Puts. Anda akan dapat membatasi risiko Anda pada jumlah Premium yang dibayarkan, tetapi potensi keuntungan Anda tetap tidak terbatas.
Ini adalah salah satu strategi perdagangan opsi yang banyak digunakan ketika investor sedang bearish.
# 4 Strategi Perdagangan Short Put Options
- Dalam strategi perdagangan opsi Put panjang, kami melihat ketika investor sedang bearish pada suatu saham, dan dia membeli Put. Tetapi menjual Put adalah kebalikan dari membeli Put.
- Seorang investor umumnya akan menjual Put saat dia Bullish tentang saham. Dalam hal ini, investor mengharapkan harga saham naik.
- Ketika seorang investor menjual put, dia mendapatkan Premium (dari pembeli Put). Di sini investor telah menjual hak seseorang untuk menjual saham kepadanya pada harga kesepakatan.
- Jika harga saham naik di atas harga kesepakatan, strategi ini akan menguntungkan penjual karena pembeli tidak akan menggunakan Put.
- Tetapi, jika harga saham turun di bawah harga kesepakatan, lebih dari jumlah Premium, penjual Put akan mulai kehilangan uang. Potensi kerugian tidak terbatas di sini.
| Waktu terbaik untuk menggunakan: | Ketika investor sangat bullish pada saham atau indeks. |
| Risiko: | Taruh Harga Strike -Taruh Premium. |
| Penghargaan: | Itu terbatas pada jumlah Premium. |
| Titik impas: | (Harga Strike - Premium) |
Contoh Strategi Short Put
- Richard bullish pada Nifty saat berada di 7703,6.
- Richard menjual opsi Put dengan harga kesepakatan Rs. 7600 dengan premi Rs. 50, berakhir pada 24 th
- Jika indeks Nifty tetap di atas 7600, dia akan mendapatkan jumlah Premium karena pembeli Put tidak akan menggunakan opsinya.
- Jika Nifty turun di bawah 7600, pembeli Put akan menggunakan opsi, dan Richard akan mulai kehilangan uang.
- Jika Nifty jatuh di bawah 7550, yang merupakan titik impas, Richard akan kehilangan Premium dan lebih banyak lagi tergantung pada sejauh mana jatuhnya Nifty.
Input Strategi Short Put
| Strategi: Strategi Perdagangan Jual Put Options | ||
| Indeks Nifty Saat Ini | 7703.6 | |
| Ambil pilihan | Harga Strike (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 50 | |
| Break-Even Point (Rs.) = (Harga Strike - premium) | 7550 | |
Output Strategi Putus Pendek
| Jadwal Pembayaran dari Strategi Perdagangan Opsi ini | |
| Saat kedaluwarsa, Nifty Tutup pada | Pembayaran bersih dari opsi panggilan (Rs.) |
| 7200 | -350 |
| 7300 | -250 |
| 7400 | -150 |
| 7500 | -50 |
| 7550 | 0 |
| 7600 | 50 |
| 7700 | 50 |
Analisis Strategi Short Put
- Jual Put dapat menghasilkan pendapatan tetap, tetapi harus dilakukan dengan hati-hati karena potensi kerugiannya bisa signifikan.
- Strategi ini adalah strategi yang menghasilkan pendapatan.
# 5 Strategi Perdagangan Long Straddle Options
- Strategi straddle panjang juga dikenal sebagai buy straddle atau hanya “straddle”. Ini adalah salah satu strategi perdagangan opsi netral yang melibatkan pembelian serentak dan penarikan saham dasar yang sama.
- Harga kesepakatan dan tanggal kedaluwarsa sama. Dengan memiliki posisi buy baik di call maupun put option, strategi ini dapat mencapai keuntungan besar tidak peduli ke arah mana harga saham yang mendasarinya.
- Tapi langkah itu harus cukup kuat.
| Waktu terbaik untuk menggunakan: | Ketika investor mengira bahwa saham / indeks yang mendasarinya akan mengalami volatilitas yang signifikan dalam waktu dekat. |
| Risiko: | Itu terbatas pada Premi awal yang dibayarkan. |
| Penghargaan: | Hadiahnya di sini Tidak Terbatas. |
| Titik impas: | 1. Upper Breakeven Point = Harga Strike dari Long Call + Pembayaran Premi Bersih. 2. Titik Impas Lebih Rendah = Harga Strike dari Long Put - Pembayaran Premi Bersih. |
Contoh Strategi Long Straddle
- Harrison pergi ke situs web NSE.
- Dia mengambil data untuk Current Nifty Index, Strike Price (Rs.), Dan Premium (Rs.).
- Dia kemudian memilih turunan indeks. Dalam jenis instrumen, Harrison memilih opsi indeks. Dalam simbol, ia memilih bagus, tanggal kadaluwarsa adalah 24 th September, tipe pilihan akan dipanggil, dan harga Strike 7600.
- Call Premium yang dibayar RS 220. Sekarang di option type pilih Put, Strike Price sama seperti diatas yaitu Jadi Premi Put yang dibayar adalah 50.
Data untuk tabel input kami adalah sebagai berikut:
- Indeks bagus saat ini adalah 7655,05
- Harga kesepakatan adalah 7600
- Total Premi yang dibayarkan adalah 220 + 50, yang sama dengan 270.
- Titik Breakeven Atas dihitung sebagai 7600 + 270, yang menghasilkan 7870
- Titik Impas Bawah dihitung sebagai 7600-270, yang menghasilkan 7330
- Kami akan menganggap saat kedaluwarsa Nifty Closes seperti pada kedaluwarsa Nifty Closes pada 6800, 6900, 7000, 7100, dan seterusnya.
Input Strategi Long Straddle
| Strategi: Strategi Trading Buy Put + Buy Call Options | ||
| Indeks Nifty Saat Ini | 7655.05 | |
| Call and Put Option | Harga Strike (Rs.) | 7600 |
| Panggilan Premium (Rs.) | 220 | |
| Masukkan Premium (Rs.) | 50 | |
| Total Premi (Rs) | 270 | |
| Break-Even Point (Rs.) | 7870 | |
| Break-Even Point (Rs.) | 7330 | |
Hasil Strategi Long Straddle
| Jadwal Pembayaran dari Strategi Perdagangan Opsi ini | |||
| Saat kedaluwarsa, Nifty Tutup pada | Imbalan bersih dari Put Purchased (Rs.) | Imbalan bersih dari Panggilan yang Dibeli (Rs.) | Pembayaran Bersih (Rs.) |
| 6800 | 750 | -220 | 530 |
| 6900 | 650 | -220 | 430 |
| 7000 | 550 | -220 | 330 |
| 7100 | 450 | -220 | 230 |
| 7200 | 350 | -220 | 130 |
| 7330 | 220 | -220 | 0 |
| 7400 | 150 | -220 | -70 |
| 7500 | 50 | -220 | -170 |
| 7600 | -50 | -220 | -270 |
| 7652 | -50 | -168 | -218 |
| 7700 | -50 | -120 | -170 |
| 7870 | -50 | 50 | 0 |
| 7900 | -50 | 80 | 30 |
| 7983 | -50 | 163 | 113 |
| 8000 | -50 | 180 | 130 |
| 8100 | -50 | 280 | 230 |
| 8200 | -50 | 380 | 330 |
| 8300 | -50 | 480 | 430 |
Analisis Strategi Long Straddle
- Jika harga saham / indeks meningkat, Call dilakukan saat Put habis masa berlakunya, dan jika harga saham / indeks turun, Put dilakukan, Call berakhir tidak berharga.
- Bagaimanapun, jika saham / indeks menunjukkan volatilitas untuk menutupi biaya perdagangan, keuntungan harus dibuat.
- Jika saham / indeks berada di antara titik impas atas dan bawah Anda, Anda menderita kerugian sejauh itu.
- Dengan Straddles, investor bersikap netral.
- Semua yang dia cari adalah saham / indeks akan keluar secara eksponensial di kedua arah.
# 6 Strategi Perdagangan Opsi Straddle Pendek
- Short Straddle adalah kebalikan dari Long Straddle.
- Seorang investor dapat mengadopsi strategi ini ketika merasa pasar tidak akan menunjukkan banyak pergerakan. Dengan demikian dia menjual Call dan Put pada saham / indeks yang sama untuk jatuh tempo dan harga kesepakatan yang sama.
- Ini menciptakan laba bersih bagi investor. Jika saham / indeks tidak banyak bergerak ke kedua arah, investor tetap mempertahankan Premium karena baik Call maupun Put tidak akan dilakukan.
| Waktu terbaik untuk menggunakan: | Ketika investor berpikir bahwa saham yang mendasarinya akan mengalami volatilitas yang sangat kecil dalam waktu dekat. |
| Risiko: | Tak terbatas |
| Penghargaan: | Terbatas untuk Premium yang diterima |
| Titik impas: | 1. Titik Impas Atas = Harga Strike dari Short Call + Premi Bersih Diterima2. Titik Impas Lebih Rendah = Harga Strike dari Short Put - Premi Bersih Diterima |
Contoh Strategi Straddle Pendek
- Buffey pergi ke situs web NSE dan mengambil data untuk Indeks Nifty Saat Ini, Harga Strike (Rs.), Dan Premium (Rs.).
- Dia kemudian memilih turunan indeks. Dalam tipe instrumen, dia memilih opsi indeks. Dalam simbol, ia memilih bagus, tanggal kadaluwarsa adalah 24 th September, tipe pilihan akan dipanggil, dan harga Strike 7600.
- Call Premium berbayar RS 220. Sekarang di tipe option dia pilih Put, Strike Price sama seperti diatas yaitu
- Jadi Put Premium dibayar 50.
Input Strategi Straddle Pendek
| Strategi: Jual Put + Jual Call Options Trading Strategy | ||
| Indeks Nifty Saat Ini | 7655 | |
| Call and Put Option | Harga Strike (Rs.) | 7600 |
| Panggilan Premium (Rs.) | 220 | |
| Masukkan Premium (Rs.) | 50 | |
| Total Premi (Rs) | 270 | |
| Break-Even Point (Rs.) | 7870 | |
| Break-Even Point (Rs.) | 7330 | |
Output Strategi Straddle Pendek
| Jadwal Pembayaran dari Strategi Perdagangan Opsi ini | |||
| Saat kedaluwarsa, Nifty Tutup pada | Imbalan bersih dari Put Sold (Rs.) | Imbalan bersih dari Call Sold (Rs.) | Pembayaran Bersih (Rs.) |
| 6800 | -750 | 220 | -530 |
| 6900 | -650 | 220 | -430 |
| 7000 | -550 | 220 | -330 |
| 7100 | -450 | 220 | -230 |
| 7200 | -350 | 220 | -130 |
| 7330 | -220 | 220 | 0 |
| 7400 | -150 | 220 | 70 |
| 7500 | -50 | 220 | 170 |
| 7600 | 50 | 220 | 270 |
| 7652 | 50 | 168 | 218 |
| 7700 | 50 | 120 | 170 |
| 7870 | 50 | -50 | 0 |
| 7900 | 50 | -80 | -30 |
| 7983 | 50 | -163 | -113 |
| 8000 | 50 | -180 | -130 |
| 8100 | 50 | -280 | -230 |
| 8200 | 50 | -380 | -330 |
| 8300 | 50 | -480 | -430 |
| 8300 | 50 | -480 | -430 |
Analisis Strategi Straddle Pendek
- Jika saham bergerak naik atau turun secara signifikan, kerugian investor bisa sangat besar.
- Ini adalah strategi yang berisiko. Ini harus diadopsi dengan hati-hati hanya ketika volatilitas yang diharapkan di pasar terbatas.
Kesimpulan
Ada banyak Opsi Strategi Trading yang tersedia, tetapi yang akan membantu Anda, dalam jangka panjang, adalah "Menjadi sistematis dan berpikiran probabilitas". Apa pun strategi yang Anda gunakan, penting bagi Anda untuk memiliki pengetahuan yang baik tentang Pasar dan Sasaran Anda.
Kuncinya di sini adalah memahami strategi perdagangan opsi mana yang lebih cocok untuk Anda.
Jadi sungguh, strategi trading opsi mana yang paling cocok untuk Anda?
Posting Berguna
Ini telah menjadi panduan untuk Strategi Perdagangan Opsi. Di sini kita membahas enam strategi penting - # 1: Strategi Panggilan Panjang, # 2: Strategi Panggilan Pendek, # 3: Strategi Putuskan Jauh, # 4: Strategi Putuskan Pendek, # 5: Strategi Jangkang Panjang, dan # 6: Strategi Kangkang Pendek . Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang derivatif dan perdagangan dari artikel berikut -
- Karir di Perdagangan
- Arti Perdagangan Kepemilikan
- Apa itu Lantai Perdagangan?
- Buku Perdagangan Opsi Terbaik
