Definisi Subprime Mortgage
Subprime Mortgage adalah pinjaman terhadap properti yang ditawarkan kepada para peminjam dengan riwayat kredit yang lemah atau tanpa riwayat kredit. Karena risiko pengembalian jumlah pinjaman tinggi, tingkat bunga yang dibebankan pada hipotek tersebut berada di sisi yang lebih tinggi. Hasilnya, pemberi pinjaman dapat memperoleh kembali jumlah maksimum di awal pinjaman.
Jenis-jenis Subprime Mortgages
Hipotek subprime bervariasi tergantung pada karakteristiknya seperti rencana pembayaran kembali dan tingkat bunga. Karena risiko yang terlibat dalam hipotek ini, bank pemberi pinjaman dapat memilih untuk menawarkan rencana pembayaran kembali yang sesuai untuk kepentingan terbaik mereka. KPR dapat berkisar dari 30-50 tahun tergantung pada jumlah pinjaman dan kapasitas peminjam untuk membayar kembali.
# 1 - Suku Bunga Tetap
KPR dengan suku bunga tetap ditawarkan dengan tingkat bunga yang lebih tinggi dengan jangka waktu pembayaran kembali hingga 40 - 50 tahun dibandingkan dengan hipotek standar atau prime yang memiliki jangka waktu pembayaran kembali selama 30 tahun. Jangka waktu pembayaran yang lebih lama memungkinkan peminjam untuk membuat cicilan bulanan yang lebih rendah dan membayar kembali pinjaman dalam jangka waktu yang lama.
Pemberi pinjaman dengan senang hati memberikan pinjaman pada tingkat yang lebih tinggi untuk periode yang lebih lama karena tidak hanya menjamin pembayaran kembali hipotek tetapi juga peningkatan pengembalian untuk jumlah sebenarnya yang awalnya dipinjam.
Contoh
John adalah seorang lulusan perguruan tinggi dan baru saja mendapatkan pekerjaan; dia tidak memiliki sejarah kredit sebelumnya. Ia memutuskan untuk memiliki rumah tetapi memiliki dana terbatas. Dia membutuhkan pinjaman untuk membeli mimpinya. Dalam kasus ini, dia dapat mendekati bank untuk mendapatkan pinjaman hipotek atas properti yang ingin dimilikinya. Bank dapat menawarkan pinjaman dengan suku bunga tetap dengan bunga tinggi.
# 2 - Pinjaman Hipotek Suku Bunga Disesuaikan (ARM)
Pinjaman hipotek dengan suku bunga yang disesuaikan, seperti namanya, memiliki tingkat suku bunga yang disesuaikan selama masa pinjaman. Ini dimulai dengan kurs tetap dan kemudian beralih ke kurs mengambang.
Contoh
Hipotek 30 tahun yang merupakan 2/28 ARM berarti dua tahun pertama akan dikenakan tingkat bunga tetap dan 28 tahun sisanya akan dikenakan tingkat bunga mengambang. Demikian pula, ARM 3/28 berarti tiga tahun pertama akan dikenakan tingkat bunga tetap dan sisanya akan dikenakan tingkat bunga mengambang.
# 3 - Pinjaman Hanya Bunga
Pinjaman hanya bunga mengharuskan peminjam untuk hanya membayar bunga untuk beberapa tahun awal pinjaman. Dalam kasus ini, peminjam berasumsi bahwa mereka dapat mengambil pembiayaan kembali untuk properti mereka atau menjual properti sebelum pembayaran pokok dimulai. Hal ini terbukti menjadi masalah bagi peminjam karena cicilan bulanan akan meningkat, dan peminjam biasanya tidak mampu menanggung beban tambahan. Juga, jika nilai properti yang digadaikan turun, mereka tidak dapat memenuhi syarat untuk pembiayaan kembali. Mereka tidak akan memiliki opsi untuk menjual properti karena alasan ini dan dapat mengakibatkan default.
Contoh
Mari kita ambil John dari contoh di atas, setelah mengambil pinjaman hanya berbunga; ia ingin membiayai kembali hipoteknya tanpa melihat harga pasar saat ini dari properti yang telah jatuh. Cicilan bulanannya akan bertambah, sedangkan nilai propertinya menurun.
Krisis Subprime Mortgage
Krisis Subprime tahun 2008 telah kehilangan dampak jangka panjang terhadap ekonomi global dengan bank-bank yang menanggung beban pembayaran gagal bayar pada hipotek subprime. Hal ini menyebabkan resesi di seluruh dunia karena semua pelaku pasar terkena dampak secara langsung atau tidak langsung, sehingga menciptakan dampak besar pada bisnis lintas industri.
Hampir 9 juta pekerjaan hilang akibat krisis subprima antara tahun 2008 dan 2009. Krisis subprima juga disebut sebagai 'Gelembung perumahan' yang disorot oleh banyak ekonom di seluruh dunia yang berfokus pada sisi gelap sekuritas yang didukung hipotek. diperdagangkan.
Subprime mortgages berjalan dengan baik hingga tahun 2006 ketika properti yang digadaikan mulai jatuh. Ini terjadi ketika suku bunga melonjak selama periode itu. Para peminjam tidak dapat menjual properti mereka dan juga tidak dapat membiayai kembali hipotek mereka, terlebih lagi mereka tidak dapat menanggung kenaikan angsuran. Makanya, mereka mulai default. Hal ini menyebabkan sekuritas berbasis mortgage turun nilainya dan mengakibatkan krisis keuangan.
Keuntungan
- Hal ini memungkinkan individu dengan riwayat kredit yang lemah atau tanpa riwayat kredit untuk mendapatkan pinjaman dengan tingkat bunga yang lebih tinggi dari harga pasar.
- Bank dan lembaga keuangan bisa mendapatkan keuntungan dengan menyediakan subprime mortgages karena memberikan pengembalian yang lebih tinggi daripada prime mortgages.
- Menghasilkan arus masuk dana ke pasar karena angsuran bulanan yang dibayarkan oleh peminjam dapat digunakan oleh bank untuk berbagai aktivitas, termasuk meminjamkan dan berinvestasi dalam bisnis sehingga membuat pergerakan dalam perekonomian.
Kekurangan
- Rasio risiko terhadap imbalan untuk hipotek subprime sangat tinggi jika dibandingkan dengan hipotek utama karena kemungkinan peminjam hipotek subprime melewatkan pembayaran atau pembayaran atau gagal bayar melakukan pembayaran ada di sisi yang lebih tinggi.
- Krisis subprime mortgage yang mengguncang dunia disebabkan oleh pinjaman hipotek yang berlebihan. Dana lindung nilai yang diperdagangkan untuk membeli dan menjual sekuritas beragun hipotek ini mengakibatkan krisis.
- Jika peminjam gagal melakukan pembayaran, bank harus menanggung kerugian, dan ini menciptakan efek beriak dalam perekonomian.
