Apa itu Perangkap Lobster?
Lobster Trap Defense mengacu pada strategi yang digunakan oleh perusahaan di bawah target untuk mencegah pengambilalihan yang tidak bersahabat dan menurutnya pemegang saham yang memiliki kepemilikan untuk mengkonversi saham lebih dari 10% di perusahaan tidak dapat mengubah sekuritasnya menjadi saham pemungutan suara.
Penjelasan
Ini adalah taktik yang digunakan oleh perusahaan yang ditargetkan untuk mencegah pengambilalihan yang tidak bersahabat. Dalam taktik ini, pemilik lebih dari 10% sekuritas yang mengonversi perusahaan tidak akan dapat mengubah sekuritas menjadi saham pemungutan suara. Taktik ini mencegah ikan besar menelan ikan kecil, dan tidak berlaku untuk ancaman kecil.
- Ini adalah salah satu strategi yang digunakan perusahaan kecil untuk mencegah perusahaan besar mengambil alih.
- Nama unik ini adalah salah satu tambahan terbaru dalam kamus anti-pengambilalihan. Strategi ini bekerja dengan sempurna untuk semua perusahaan sasaran yang cukup berhati-hati untuk memasukkan klausul 'perangkap lobster' dalam perjanjian.
- Perangkap ini berlaku untuk semua jenis sekuritas konversi seperti surat hutang yang dapat dikonversi, saham preferen yang dapat dikonversi, obligasi konversi, dan waran yang dapat dikonversi.
Contoh Perangkap Lobster
Katakanlah perusahaan HD telah berhasil dengan baik dalam pembuatan TV. Mereka baru di pasar, tetapi mereka telah memberikan ancaman serius kepada pemain penting bernama BD & Co. Di sisi lain, 15% dari sekuritas konversi perusahaan HD dimiliki oleh perusahaan besar bernama Mitte Inc. Sejak bagian yang wajar dimiliki oleh Mitte Inc., hal ini dapat menjadi perhatian perusahaan HD karena ikan besar seperti BD & Co. dapat menelannya tanpa banyak usaha dan menggunakan sekuritas Mitte Inc.
Sekarang, karena perusahaan HD dapat melihat bahwa BD & Co. dapat mencoba mengambil alih perusahaan tersebut, mereka merasakan ancaman yang serius. Namun kabar baiknya adalah saat menandatangani perjanjian dengan Mitte Inc .; mereka menyertakan klausul yang menyatakan bahwa Mitte Inc. tidak akan dapat mengubah sekuritas mereka menjadi saham pemungutan suara (pikirkan tentang kekhususan jebakan ini di mana disebutkan bahwa jika sebuah perusahaan atau individu memiliki lebih dari 10% sekuritas konversi perusahaan , perusahaan atau individu tidak akan dapat mengubah sekuritas menjadi saham pemungutan suara).
Sejak klausul ini ditambahkan, perusahaan HD sekarang aman. Dan BD & Co. tidak akan dapat mengambil alih persaingan baru mereka dengan cara langsung. Ini hanya terjadi karena manajemen mengambil keputusan yang bijaksana pada saat penandatanganan perjanjian dengan Mitte Inc. Dan taktik khusus ini menyelamatkan perusahaan dari tertelan oleh ikan besar yang disebut perangkap lobster.
Seberapa Efektifkah Perangkap Lobster?
Efektivitas strategi ini tergantung pada seberapa jauh dewan direksi perusahaan dapat berpikir. Jika suatu perusahaan menjadi terlena dan tidak dapat melihat ancaman serius dari pesaing besar mereka, maka mereka tidak akan berhati-hati dan akan mudah tertelan oleh ikan besar tersebut.
Seperti contoh yang kita lihat di atas, manajemen cukup berhati-hati dengan memasukkan klausul dalam perjanjian yang menyelamatkan mereka dari pesaing besar. Penting untuk diketahui bahwa jebakan ini tidak efektif untuk perusahaan serupa atau kecil. Ini hanya berlaku untuk perusahaan besar dan raksasa, mencegah perusahaan besar mengambil alih bisnis kecil secara paksa.
Mengapa istilah 'perangkap lobster' ditambahkan ke leksikon taktik anti pengambilalihan?
Alasannya sederhana. Ini persis seperti menangkap lobster. Ukuran lobsternya luar biasa. Ia memiliki tubuh silinder yang sangat besar, dan bagian yang paling krusial adalah lima pasang pertama lobster yang diubah menjadi penjepit. Saat dibuat, perangkap ini dibuat untuk menangkap lobster saja dan bukan yang kecil.
Itu sebabnya hanya lobster besar dan besar yang terjebak di perangkap dan lobster kecil lainnya berhasil lolos. Dalam hal perangkap lobster sebagai strategi anti-pengambilalihan melakukan hal yang sama. Itu tidak memperhitungkan para pemain kecil. Itu hanya dibuat untuk mencegah ikan besar mengambil alih perusahaan yang ditargetkan secara paksa.
Mengapa Berbagai Strategi seperti 'Perangkap Lobster' Dibuat?
Tepatnya, dunia bisnis tidak selalu menjadi tempat tidur mawar. Orang melakukan hal-hal yang seharusnya tidak dilakukan sama sekali. Di era kolaborasi informasi yang berlebihan ini juga, banyak bisnis menggunakan kekuatan dan pengaruh untuk membujuk entitas yang lebih kecil untuk melakukan sesuatu yang tidak pernah mereka inginkan sebelumnya.
- Salah satunya adalah memaksa entitas yang lebih kecil untuk menyerah pada kekuatan dan pengaruh ikan besar. Jika entitas yang lebih kecil tidak setuju secara sukarela, ikan besar beralih ke taktik tidak etis yang berbeda untuk membuat mereka berlutut.
- Untuk menyelamatkan bisnis kecil mereka dari raksasa ini dan tindakan mereka yang tidak etis dan memaksa, entitas kecil ini mengikuti salah satu dari banyak strategi anti-pengambilalihan sehingga mereka dapat berjuang sampai mereka bisa dan mencegah pengambilalihan yang bermusuhan.
- Ini adalah salah satu dari banyak strategi anti-pengambilalihan yang digunakan perusahaan kecil untuk berada di sisi yang paling aman.
- Selain itu, perusahaan target juga menggunakan banyak taktik seperti pil racun, parasut emas, kebijakan bumi hangus, dll.
Keuntungan
- Keuntungan paling signifikan dari jebakan ini adalah ia mengikat pemilik 10% atau lebih sekuritas yang dapat dikonversi sampai batas tertentu. Artinya, pemilik sekuritas konversi ini atau ikan besar tidak akan memanfaatkannya.
- Tanpa memiliki lebih banyak saham di perusahaan, tidak akan mudah bagi ikan besar untuk secara paksa mengambil alih perusahaan target.
- Jebakan ini hanya bermanfaat jika dilihat ke belakang. Jika tidak dilakukan, tidak akan efektif. Artinya efektifitas jebakan ini juga terletak pada efisiensi manajemen puncak.
Kesimpulan
Perangkap lobster adalah strategi yang bagus. Tapi itu akan bekerja paling baik bila digabungkan dengan strategi lain. Karena terkadang hal kecil menjadi hal besar. Di dalamnya, pemain kecil tidak diberi perhatian, dan jebakan dibuat untuk menangkap satu / banyak ikan besar.
