Apa itu Trader Pendapatan Tetap?
Pedagang pendapatan tetap adalah perantara keuangan yang memperdagangkan sekuritas pendapatan tetap seperti obligasi pemerintah atau perusahaan, catatan atau tagihan baik untuk investasi pribadi atau untuk klien dari majikannya, sebuah perusahaan manajemen aset.
Penjelasan
Dalam profesi perdagangan, sebagian besar pedagang atau perusahaan manajemen aset berspesialisasi dalam satu domain tertentu pada investasi berdasarkan pengetahuan dan sumber daya yang mereka miliki atau bergantung pada jenis pasar atau klien yang ingin mereka hadapi. Oleh karena itu, ada kategori seperti pedagang komoditas, ekuitas, investasi alternatif, pendapatan tetap, atau turunan.
Tanggung jawab Pedagang Pendapatan Tetap
- Jika pedagang pendapatan tetap berurusan dengan portofolio investasinya sendiri, maka dia mungkin harus melakukan beberapa tugas, seperti sebagai pengembang strategi perdagangan, manajer portofolio, dan pengeksekusi perdagangan .
- Jika dia bekerja untuk perusahaan investasi butik, maka dia mungkin harus bekerja dengan manajer portofolio yang memiliki tanggung jawab untuk memutuskan berapa banyak portofolio yang masuk ke dalam jenis sekuritas setelah menganalisis IPS klien, dan dalam domain tersebut, strategi dikembangkan oleh pedagang yang melakukan eksekusi untuk memenuhi strategi ini.
- Namun, jika perusahaan adalah grup manajemen aset besar seperti BlackRock , maka ada pembagian kerja yang lebih besar, dan dalam kasus seperti itu, mungkin ada departemen strategi terpisah untuk mengelola kuantum tinggi aset yang mereka miliki.
- Perusahaan semacam itu memiliki kewajiban fidusia , yang menyiratkan bahwa klien memberi mereka keleluasaan atas investasi mereka, dan oleh karena itu mereka perlu bertindak demi kepentingan terbaik klien. Dalam lingkungan seperti itu, sebagian besar pedagang memainkan peran sebagai eksekutor perdagangan.
- Terlepas dari tanggung jawab eksekusi, pedagang perlu terus mengawasi kinerja portofolio dan melihat apakah portofolio telah menyimpang dari tujuan yang ditetapkan di IPS dan strategi perdagangan yang ditentukan. Jika situasinya seperti itu, maka adalah tugas pedagang untuk menyeimbangkan kembali portofolio dan membawanya kembali ke jalurnya.
Oleh karena itu, peran pedagang dapat diringkas sesuai dengan seni pintar berikut:
Pada intinya, kami memiliki eksekusi, dan yang kedua dari itu, dan kami memiliki pemantauan dan penyeimbangan ulang. Terlepas dari dua tanggung jawab ini, peran tingkat tinggi dari pengembangan strategi dan manajemen portofolio sesuai dengan kuantum portofolio, semakin besar kuantumnya, semakin kecil kemungkinan bahwa kedua tanggung jawab ini akan berada di bawah lingkup pedagang.
Keterampilan yang Dibutuhkan untuk Menjadi Pedagang Pendapatan Tetap
# 1 - Pengetahuan teknis
Pedagang harus memahami penilaian investasi pendapatan tetap dan hasil mereka dengan sangat baik. Ada berbagai macam produk yang tercakup dalam domain ini, seperti utang pemerintah dan korporasi, Collateralized Debt Obligation (CDO), Collateralized Mortgage Obligation (CMO), Collateralized Loan Obligation (CLO), sekuritas yang didukung hipotek (MBS) atau Aset sekuritas yang didukung (ABS) seperti obligasi yang didukung oleh pinjaman kartu kredit atau pinjaman mahasiswa dan sebagainya.
# 2 - Pengetahuan Pasar
- Sekuritas pendapatan tetap bekerja dengan baik ketika ekonomi sedang lambat. Hal ini terjadi karena dalam periode ini, tingkat suku bunga lebih tinggi, dan karena harga sekuritas pendapatan tetap berbanding terbalik dengan tingkat suku bunga, inilah saatnya sekuritas tersebut dapat dibeli dengan harga yang lebih rendah. Ketika ekonomi meningkat, suku bunga turun, harga naik, inilah saat yang tepat untuk menjual sekuritas pendapatan tetap dan menginvestasikan ketidakadilan. Jadi, pedagang perlu menjaga lingkungan pasar dan memasukkan perubahan tersebut ke dalam strategi investasinya.
- Lebih lanjut, analisis kurva imbal hasil adalah alat yang efektif untuk memprediksi ke arah mana ekonomi akan berjalan di masa depan, dan karena itu merupakan cara untuk memprediksi resesi atau siklus buku. Sehingga dapat membantu dalam menentukan waktu pasar.
- Oleh karena itu, pedagang perlu mengikuti pasar dan mencoba untuk mengeksekusi kesepakatan yang menjadi kepentingan terbaik klien.
# 3 - Analisis Gerakan
Seperti disebutkan di atas, pemantauan dan penyeimbangan kembali merupakan aspek penting dari peran dan tanggung jawab pedagang. Oleh karena itu, ia harus memiliki keterampilan untuk menganalisis pasar saat dan ketika pasar bergerak menjauh dari prediksinya dan bertanggung jawab untuk menyeimbangkan kembali portofolio yang sesuai.
Kualifikasi pendidikan
- Memiliki gelar di domain Keuangan meningkatkan peluang calon menjadi pedagang pendapatan tetap. Gelar ini dapat berkisar dari Sarjana Administrasi Bisnis dengan spesialisasi Keuangan hingga gelar Master di domain yang sama. Sertifikasi seperti Chartered Financial Analyst (CFA) atau CA Full Form (CA) dapat memberi calon basis pengetahuan yang luas untuk memahami konsep kerangka teknis di balik instrumen yang tersedia di pasar.
- Mata pelajaran yang calon perlu memiliki pemahaman yang baik harus mencakup Keuangan, Ekonomi, Statistik dan Probabilitas, Matematika antara lain, dan saat ini, latar belakang yang baik dalam Keuangan Perilaku bertindak sebagai keuntungan tambahan karena membantu profiling situasional dan psikologis klien yang investasinya dikelola oleh pedagang.
- Di AS, sesuai pedoman FINRA , terdapat beberapa ujian kualifikasi untuk berbagai domain perdagangan sekuritas, mulai dari yang diperlukan di bidang sekuritas pemerintah hingga sekuritas kota hingga utang perusahaan. Beberapa ujian tingkat perwakilan seperti ujian Seri 7 sementara beberapa ujian tingkat kepala sekolah , dan yang lainnya adalah ujian asosiasi seperti Seri 63. Perusahaan mungkin memerlukan penyelesaian ujian ini untuk perdagangan, dan oleh karena itu calon perlu memahami kebijakan atau kontak perusahaan eksekutif sumber daya manusia untuk memahami persyaratan kelayakan.
- Seorang yang lebih baru dapat memulai dengan posisi analis dan naik ke posisi senior seiring pengalamannya meningkat menjadi 5-7 tahun. Deskripsi pekerjaan sebuah perusahaan mungkin menyarankan keterampilan yang dibutuhkan dari Terminal Bloomberg, Analisis keuangan, Riset pasar, Pemodelan data, dan sebagainya.
Gaji
Untuk pekerjaan apa pun, gaji dapat bervariasi dari satu daerah ke daerah lain tergantung pada beberapa faktor seperti biaya hidup, persyaratan pekerjaan, prospek pertumbuhan, standar industri, dan sebagainya. Namun, sesuai payscale.com, gaji rata-rata adalah $ 89.396 sebelum pajak dan pemotongan dan kompensasi tambahan seperti bonus dan komponen bagi hasil, yang mungkin tergantung pada kebijakan perusahaan.
Prospek Kerja
- Perdagangan pendapatan tetap adalah profesi abadi karena tidak peduli seberapa baik perekonomian, dan selalu ada permintaan untuk instrumen pendapatan tetap karena setiap investor ingin sebagian dari uangnya diinvestasikan dalam investasi yang aman untuk ditabung untuk kehidupan pensiunan yang nyaman.
- Prospek pekerjaan meningkat ketika ekonomi melambat dan sedikit berkurang ketika sedang booming tetapi tidak dihilangkan sama sekali.
- Lebih lanjut, demografi suatu negara juga menentukan apakah ada tren naik dalam prospek pekerjaan karena ketika ada dividen demografis yang lebih tinggi, yaitu populasi yang lebih muda, mereka dapat menanggung risiko dan oleh karena itu, investasi dalam ekuitas meningkat seperti penduduk India, tetapi ketika penduduk menua, investasi pada sekuritas pendapatan tetap meningkat, seperti halnya Jepang.
