Arti Reinvestasi
Reinvestasi adalah proses menginvestasikan pengembalian yang diterima dari investasi dalam bentuk dividen, bunga, atau segala jenis hadiah uang tunai untuk membeli saham tambahan dan menginvestasikan kembali keuntungannya; investor tidak memilih untuk melihat keuntungan tunai saat mereka menginvestasikan kembali keuntungan mereka dalam portofolio mereka.
- Reinvestasi terutama digunakan oleh investor untuk meningkatkan nilai portofolio dengan memusatkan semua dana ke dalam satu investasi tertentu; dalam kasus di mana harga sekuritas melonjak, nilai portofolio juga naik.
- Reinvestasi juga dapat digunakan dalam konteks di mana bisnis menginvestasikan kembali keuntungannya untuk memperluas perusahaan atau berinvestasi dalam kemajuan teknologi apa pun dari perspektif jangka panjang.
- Reinvestasi dapat dilakukan dengan semua jenis aset seperti saham, reksa dana, obligasi, ETF, atau instrumen apa pun yang memberikan pengembalian berkala, dan hasilnya dapat digunakan untuk diinvestasikan kembali.
- Ada faktor-faktor lain yang terlibat dalam risiko investasi kembali dan risiko suku bunga ketika uang itu diinvestasikan kembali untuk membeli sekuritas yang sama.
Dua Faktor Reinvestasi
Mari kita bahas kedua faktor ini secara singkat:
# 1 - Risiko
- Selalu ada risiko kerugian dalam investasi apa pun, dan investor tidak akan dapat menginvestasikan kembali pada tingkat pengembalian saat ini; dalam hal ini, risiko menjadi berlipat ganda karena investasinya berlipat ganda. Misalnya, Microsoft menerbitkan obligasi yang dapat ditarik dengan tingkat kupon 6% per tahun; namun, suku bunga pasar turun menjadi 4%.
- Jadi, sekarang perusahaan dapat meminjam uang dengan suku bunga yang lebih rendah dari pasar dengan menerbitkan obligasi yang dapat ditarik kembali sebesar 4%. Jika investor telah memutuskan untuk menginvestasikan kembali sebesar 6%, maka investor kehilangan kesempatan untuk menghasilkan karena perusahaan membayar kembali kupon dan pokok yang diinvestasikan.
- Risiko investasi kembali relatif rendah pada obligasi non-callable karena keputusan untuk membatalkan obligasi tidak bergantung pada perusahaan, dan investor telah mengunci sejumlah dana tetap pada perusahaan.
- Portofolio instrumen campuran membantu mengurangi risiko investasi kembali, seperti berinvestasi pada obligasi dengan jangka waktu berbeda, obligasi dengan suku bunga berbeda, dan sebagainya.
- Manajer investasi membantu memitigasi risiko dan mengalokasikan dana dengan tepat untuk masing-masing investasi. Namun, selalu ada produk di pasar yang memberikan kemudahan untuk diinvestasikan kembali seperti dana hasil tinggi seperti Vanguard High Dividend Yield Fund (VHDYX), yang memberikan hasil tinggi.
- Kinerja dana ini terkait dengan indeks FTSE dan menawarkan rencana investasi ulang yang tepat bagi investor. Namun, risiko pasar dan penurunan hasil adalah beberapa risiko yang sama sekali tidak dapat dihindari.
# 2 - Suku Bunga
- Setiap investasi lainnya menanggung pengembalian berdasarkan tingkat suku bunga, sehingga tingkat investasi kembali adalah tingkat di mana uang dapat diperoleh dengan berinvestasi di instrumen pendapatan tetap lain selain yang sekarang.
- Suku bunga yang diantisipasi untuk investasi oleh investor mana pun memainkan peran penting; Misalnya, jika tingkat bunga meningkat, harga obligasi cenderung turun, dan individu kehilangan nilai pokok dan juga menghasilkan lebih sedikit uang daripada tingkat pasar saat ini, sehingga seseorang menghadapi risiko tingkat bunga untuk investasi ulangnya.
Bagaimana Menghitung Tingkat Reinvestasi?
- Tingkat reinvestasi menghitung proporsi pendapatan bersih perusahaan yang diperoleh dengan menginvestasikan kembali uang dalam portofolio.
- Amazon, sebagai sebuah perusahaan, adalah contoh sempurna di sini, yang terus-menerus menginvestasikan kembali keuntungannya ke dalam bisnis untuk memperluas operasinya di tahun 2000. Amazon terus menerus mencatat kerugian selama beberapa tahun sejak awal sejak ia berkonsentrasi pada pemeliharaan dan pertumbuhan.
- Mari kita asumsikan Pendapatan Bersih Amazon pada tahun 2000 adalah $ 100.000, dan pengeluaran modal sekitar $ 70.000. Jadi, tingkat reinvestasi Amazon untuk tahun 200 akan menjadi Pengeluaran Modal / Pendapatan Bersih yaitu 70.000 / 100.000 = 70%. Artinya Amazon menginvestasikan kembali 70% dari keuntungannya dalam bisnis.
Perbedaan Antara Reinvestasi Dividen vs Dividen
Secara umum, ketika seorang investor berinvestasi di reksa dana, dia dapat memilih rencana mana yang dia pilih untuk diinvestasikan, yaitu, rencana Dividen atau rencana Reinvestasi Dividen, jadi mari kita lihat rencana mana yang lebih baik dari perspektif pengembalian.
- Rencana Dividen - Dalam rencana ini, seorang investor mendapatkan semua dividennya dalam bentuk tunai sesuai dengan unit dana yang dimilikinya, dan karenanya, nilai aset bersih dari dana tersebut turun secara proporsional dengan jumlah yang dibayarkan untuk dividen tersebut. Jadi, seorang investor yang nilai hariannya NAV dari portofolionya melihat penurunan yang signifikan dalam nilai portofolionya.
- Rencana Investasi Ulang Dividen - Ini adalah rencana hibrida di mana unit dividen diinvestasikan kembali ke dalam dana yang sama; ini tidak hanya meningkatkan NAB dana tetapi juga meningkatkan tingkat pengembalian majemuk dari dana tersebut.
Jadi, itu tergantung pada jenis investor dan pasarnya, rencana mana yang sesuai dengan kebutuhan investasi investor.
- Juga, itu tergantung pada jenis investasi yang Anda cari, baik jangka pendek maupun panjang. Jika investasinya berjangka pendek, maka akan selalu menguntungkan untuk memilih dividen tunai untuk menikmati hadiah tunai; namun, jika investasinya berjangka panjang, disarankan untuk melakukan rencana investasi ulang.
- Paket ini akan membantu Anda mendapatkan tingkat pengembalian yang bagus selama periode tertentu, dan uang yang diinvestasikan akan tumbuh pada tingkat majemuk menggunakan jumlah tahun investasi.
Kesimpulan
Reinvestasi adalah fenomena terkenal dalam industri investasi, di mana jika risiko tertentu diperhitungkan dengan cara kalkulatif dapat menghasilkan pengembalian yang eksponensial. Faktor-faktor tertentu pasti perlu dianalisis sebelum memilih rencana ini; Ini tentunya harus diterapkan pada instrumen investasi peringkat teratas di mana kredibilitas penerbit dapat disimpan.
