Formula untuk Menghitung Tarif Tahunan Efektif (EAR)
Formula Tarif Tahunan Efektif (EAR) dapat dihitung berdasarkan tingkat bunga nominal dan jumlah periode majemuk per tahun.
Suku bunga efektif tahunan juga dikenal sebagai suku bunga efektif, atau suku bunga ekuivalen tahunan, adalah suku bunga yang sebenarnya diperoleh atau dibayarkan setelah penggabungan, dan dihitung dengan satu suku bunga plus tahunan, yang dibagi dengan sejumlah periode majemuk ke pangkat jumlah periode seluruh minus satu.
Tarif Tahunan Efektif = (1 + r / n) n - 1dimana r = suku bunga nominal dan n = jumlah periode bunga majemuk per tahun.
Namun, dalam kasus rumus penggabungan kontinu, persamaan tarif tahunan efektif diubah seperti di bawah ini,
Tarif Tahunan Efektif = e r - 1Suku bunga efektif tahunan juga dikenal sebagai suku bunga efektif, suku bunga ekuivalen tahunan, atau suku bunga efektif.
Langkah-langkah untuk Menghitung Tarif Tahunan Efektif (EAR)
- Langkah 1: Pertama, cari tahu tingkat bunga nominal untuk investasi tertentu, dan itu mudah tersedia pada tingkat bunga yang ditetapkan. Tingkat bunga nominal dilambangkan dengan 'r.'
- Langkah 2: Selanjutnya, coba tentukan jumlah periode bunga majemuk per tahun, dan periode majemuk bisa triwulanan, setengah tahunan, tahunan, dll. Jumlah periode majemuk dari tingkat bunga nominal per tahun dilambangkan dengan 'n.' (Langkah ini tidak diperlukan untuk peracikan berkelanjutan)
- Langkah 3: Terakhir, dalam kasus penggabungan diskrit, penghitungan Tarif Tahunan Efektif dapat dilakukan dengan menggunakan persamaan berikut,
Tarif Tahunan Efektif = (1 + r / n) n - 1
Di sisi lain, dalam kasus penggabungan berkelanjutan, penghitungan Tarif Efektif Tahunan dapat dilakukan dengan menggunakan persamaan berikut,
Tarif Tahunan Efektif = e r - 1
Contoh
Mari kita ambil contoh di mana suku bunga efektif tahunan akan dihitung untuk satu tahun dengan tingkat bunga nominal atau dinyatakan 10%. Hitung tarif tahunan efektif untuk periode penggabungan berikut:
- Kontinu
- Harian
- Bulanan
- Triwulanan
- Setengah tahun
- Tahunan
Diketahui, suku bunga Nominal, r = 10%
# 1 - Peracikan Berkelanjutan
Perhitungan EAR dilakukan dengan menggunakan rumus di atas sebagai,
Tarif tahunan efektif = e r - 1
Tarif tahunan efektif = e 12% - 1 = 10,5171%
# 2 - Peracikan Harian
Karena penggabungan harian, maka n = 365
Perhitungan Tarif Efektif Tahunan dilakukan dengan menggunakan rumus di atas sebagai,
Tarif tahunan efektif = (1 + r / n) n - 1
Tarif tahunan efektif = (1 + 10% / 365) 365 - 1 = 10,5156%
# 3 - Peracikan Bulanan
Karena penggabungan bulanan, maka n = 12
Perhitungan Tarif Efektif Tahunan dilakukan dengan menggunakan rumus di atas sebagai,
Tarif efektif tahunan = (1 + 10% / 12) 12 - 1 = 10,4713%
# 4 - Penggabungan Kuartalan
Karena penggabungan kuartalan, maka n = 4
Perhitungan EAR dilakukan dengan menggunakan rumus di atas sebagai,
Tarif efektif tahunan = (1 + 10% / 4) 4 - 1 = 10,3813%
# 5 - Peracikan Setengah Tahunan
Karena penggabungan setengah tahunan, maka n = 2
Perhitungan Tarif Efektif Tahunan dilakukan dengan menggunakan rumus di atas sebagai,
Tarif tahunan efektif = (1 + 10% / 2) 2 - 1 = 10.2500%
# 6 - Peracikan Tahunan
Karena penggabungan tahunan, maka n = 1
Perhitungan Tarif Efektif Tahunan dilakukan dengan menggunakan rumus di atas sebagai,
Tarif efektif tahunan = (1 + 10% / 1) 1 - 1 = 10,0000%
Contoh di atas menunjukkan bahwa rumus untuk EAR tidak hanya bergantung pada tingkat bunga nominal atau yang dinyatakan dari investasi tetapi juga pada berapa kali suku bunga majemuk terjadi selama satu tahun, dan ini meningkat dengan peningkatan jumlah bunga majemuk per tahun. .
Grafik di bawah ini menunjukkan tingkat penggabungan yang terjadi selama satu tahun
Relevansi dan Penggunaan
Konsep suku bunga tahunan efektif merupakan bagian tak terpisahkan dari investasi bagi pengguna keuangan karena merupakan suku bunga yang secara efektif diterima dari investasi. Selain itu, investor akan diuntungkan jika tingkat bunga efektif lebih tinggi dari tingkat bunga nominal yang ditawarkan oleh penerbit.
Dari sudut pandang peminjam, juga penting untuk memahami konsep suku bunga tahunan efektif karena akan mempengaruhi solvabilitas dan profitabilitas mereka. Pengeluaran yang lebih tinggi untuk pembayaran bunga pada akhirnya menurunkan rasio cakupan bunga bagi peminjam yang dapat berdampak negatif pada kemampuan peminjam untuk melunasi hutang di masa depan. Selanjutnya, beban bunga yang lebih tinggi juga mengurangi laba bersih dan profitabilitas perusahaan (semua faktor lain dianggap sama).
Suku bunga efektif adalah salah satu bentuk suku bunga yang paling sederhana, dan dalam istilah moneter yang sebenarnya, pada dasarnya adalah tingkat di mana peminjam membayar kepada pemberi pinjaman untuk menggunakan uangnya. Selanjutnya, konsep tarif tahunan efektif juga merangkum dampak no. dari penggabungan per tahun, yang pada akhirnya membantu dalam penghitungan nilai penebusan pada saat jatuh tempo. Biasanya, suku bunga efektif tahunan lebih besar dari suku bunga nominal karena suku bunga nominal dinyatakan dalam persentase tahunan terlepas dari jumlah bunga majemuk per tahun.
Jika kita menambah jumlah periode majemuk, maka tarif efektif tahunan juga meningkat sejalan dengan tarif nominal. Selain itu, jika investasi digabungkan setiap tahun, maka akan memiliki tingkat tahunan efektif, yang persis sama dengan tingkat bunga nominal. Di sisi lain, jika investor telah berinvestasi dengan basis gabungan triwulanan, maka tingkat efektif tahunan akan lebih besar daripada tingkat bunga nominal.
