Apa itu Nilai Pembakaran Tunai?
Tingkat pembakaran tunai adalah uang yang dibelanjakan atau digunakan selama waktu tertentu yang dapat ditentukan melalui laporan arus kas dan ini menunjukkan arus kas negatif, tingkat ini biasanya dihitung oleh start-up dan bisnis yang digunakan untuk menganalisis pengeluaran atau pengeluaran kas untuk menghasilkan pendapatan atau arus kas.
Ketika kita melihat grafik di atas, kita melihat bahwa harga saham Snap's Inc telah turun hampir 40% dari harga IPO $ 24,48 menjadi $ 15,15 (saat ini). Ini terutama karena tingkat pembakaran yang sangat tinggi dan target pendapatan yang terlewat. Kami akan melihat bagaimana tingkat pembakaran tunai Snap dihitung nanti di pos.
Mengapa Mengetahui Nilai Pembakaran Tunai itu Penting?
Saat melihat tingkat pembakaran Anda, dua hal yang harus selalu Anda ingat -
- Tingkat pembakaran secara luas menentukan keberlanjutan Anda. Jika uang tunai membakar lebih cepat daripada pendapatan, maka keberlanjutan Anda dipertaruhkan.
- Kedua, investor selalu memperhatikan start-up Anda dan bagaimana kinerjanya. Jadi, Anda perlu mengambil langkah-langkah untuk menjaga tingkat pembakaran untuk menarik investor yang tepat ke perusahaan Anda.
Perhitungan Nilai Pembakaran Tunai
Penghitungan cash burn rate relatif mudah.
Langkah 1 - Jangka Waktu Pembakaran Uang Tunai
Pada langkah pertama, Anda perlu membuat zona saat menghitung tingkat pembakaran tunai.
Sebagai contoh, katakanlah Anda ingin mengetahui cash burn dari start-up Anda selama kuartal pertama (yaitu, Januari hingga Maret). Kemudian, akan membantu jika Anda melihat saldo kas pembukaan di awal waktu dan saldo penutupan di akhir periode. Dalam contoh kita, kita akan melihat saldo kas pembukaan pada tanggal 1 Januari. Dan kita juga akan melihat saldo akhir pada tanggal 31 Maret.
- Katakanlah pada tanggal 1 Januari, saldo kas adalah $ 20.000.
- Dan pada akhir periode, saldo kas menjadi $ 11.000.
Itu berarti selama tiga bulan ini, Anda membakar uang tunai sebesar = ($ 20.000 - $ 11.000) = $ 9000.
Langkah 2 - Bagi Saldo Kas dengan Periode Waktu
Yang perlu Anda lakukan adalah membagi selisih antara saldo awal dan saldo akhir dengan jumlah bulan.
- Dalam contoh kita, jumlah bulan untuk periode tersebut adalah tiga bulan. Dan perbedaannya adalah $ 9000.
- Itu berarti cash burn untuk periode start-up akan = ($ 9000/3) = $ 3000.
Relevansi Pendapatan dalam Pembakaran Tunai
Bagaimana Anda memahami apakah tingkat pembakaran tunai rendah atau tinggi?
Ada relevansi pendapatan. Setelah Anda menghitung tingkat pembakaran tunai, Anda perlu melihat penjualan Anda.
Apakah penjualan Anda lebih dari burn rate Anda? Dalam contoh kita, penjualan start-up untuk periode tersebut setidaknya harus $ 3000 atau lebih. Jika tidak, ini bukanlah posisi yang baik untuk masuk.
Sekarang, mari kita ambil contoh praktis untuk menghitung tingkat pembakaran tunai dan mengilustrasikannya.
Contoh
Ding Dong Inc. adalah perusahaan baru. Ini bertujuan untuk pendanaan modal ventura. Oleh karena itu, mereka ingin melihat tingkat pembakaran tunai untuk kuartal terakhir tahun ini. Berikut adalah informasi berikut yang diberikan untuk menghitung tingkat pembakaran tunai -
- Arus kas pada awal kuartal - $ 45.000.
- Arus kas pada akhir kuartal - $ 15.000.
Karena bisnisnya sedang kering, penjualan Ding Dong untuk kuartal tersebut hanya $ 30.000. Apakah cukup bagi perusahaan rintisan untuk tetap berkelanjutan? Bandingkan dengan pembakaran uang tunai.
Ini adalah contoh sederhana.
Yang perlu kita lakukan adalah mengikuti proses langkah demi langkah untuk terlebih dahulu memastikan tingkat pembakaran tunai, dan kemudian kita akan membandingkan dengan penjualan.
Langkah pertama adalah menghitung selisih antara saldo kas awal dan saldo kas akhir kuartal terakhir tahun ini.
Selisihnya adalah = ($ 45.000 - $ 15.000) = $ 30.000.
Sekarang kita perlu membagi selisihnya dengan jumlah bulan dalam periode tersebut untuk mengetahui tingkat pembakaran.
Pembakaran tunai Ding Dong selama kuartal terakhir tahun ini adalah = ($ 30.000 / 3) = $ 10.000.
Disebutkan, arus kas perseroan kering selama kuartal terakhir. Dan itu hanya bisa menghasilkan pendapatan $ 30.000 selama waktu itu. Itu berarti pendapatan setiap bulan = ($ 30.000 / 3) = $ 10.000 juga.
Karena pembakaran tunai juga $ 10.000, kita dapat dengan mudah mengatakan bahwa Ding Dong tidak dalam posisi yang sangat baik.
Untuk dapat menarik pendanaan modal ventura, maka harus meningkatkan penjualan dan arus kasnya. Saat ini dalam situasi di mana kas yang dibakar dan arus kas masuk persis sama. Itu berarti apa yang diperoleh organisasi; itu langsung terbakar.
Menghitung Nilai Pembakaran Tunai Snap Inc.
Sekarang kita tahu cara menghitung tingkat pembakaran tunai dengan contoh, mari kita terapkan pengetahuan kita dalam contoh Snap.
Pada bulan Maret, Snap Inc mengumpulkan lebih dari $ 2,6 miliar dalam IPO-nya, memberikan penilaian keseluruhan sebesar $ 20 miliar!
sumber: investor.snap.com
Sejumlah besar uang yang dikumpulkan oleh Snap Inc diinvestasikan dalam Sekuritas yang Dapat Dipasarkan.
sumber: investor.snap.com
Mari kita lihat Posisi Kas Snap per 31 Maret 2017
sumber: investor.snap.com
- Posisi Kas Snap Inc (Maret 2017) = Kas dan Setara Kas (Maret 2017) + Surat Berharga (Maret 2017).
- Posisi Kas Snap Inc = $ 1.427.114 + $ 1.815.442 = $ 3.242.556
Harap dicatat bahwa saya menambahkan sekuritas yang dapat dipasarkan di sini karena perusahaan telah menginvestasikan sebagian besar uang IPO-nya di tempat yang sama. Ini akan membantu kami menghitung Nilai Pembakaran Tunai dengan benar.
Kas dan Setara Kas Snap per 30 September 2017
sumber: investor.snap.com
- Posisi Kas Snap Inc (September 2017) = Kas dan Setara Kas (September 2017) + Surat Berharga (September 2017).
- Posisi Kas Snap Inc (September, 2017) = $ 317.554 + $ 1.980.514 = $ 2.298.068
- Nilai Pembakaran Tunai Snap Inc dalam enam bulan (31 Maret hingga 30 September 2017) = Posisi Kas per 30 September 2017 - Posisi Tunai per 31 Maret.
- Pembakaran tunai Snap Inc dalam enam bulan (31 Maret hingga 30 September 2017) = $ 2.298.068 - $ 3.242.556 = -944.488 juta
- Pembakaran tunai Snap Inc dalam satu bulan = -944,488 / 6 = -157,415
Nilai Pembakaran tunai Snap Inc adalah $ 157 juta per bulan!
Video Nilai Pembakaran Tunai
Bacaan yang Direkomendasikan
Artikel ini telah menjadi panduan untuk Nilai Pembakaran Tunai, penghitungan nilai pembakaran tunai, dan contoh. Anda dapat mempelajari Topik Keuangan Perusahaan lainnya di sini -
- Arus Kas Negatif
- Contoh Buku Kas
- Suku Bunga Negatif - Arti
- Tingkat Diskonto vs. Suku Bunga
- Formula Rentang
