Formula untuk Menghitung CAGR (Laju Pertumbuhan Tahunan Gabungan)
Rumus CAGR = ((Nilai akhir / Nilai awal) 1 / Jumlah tahun - 1) * 100%CAGR (Compounded Annual Growth Rate) mengacu pada tingkat pengembalian yang dicapai oleh investasi dengan menumbuhkan dari nilai awal hingga nilai akhirnya, berdasarkan asumsi bahwa keuntungan selama masa investasi diinvestasikan kembali pada akhir setiap investasi. tahun dan itu dihitung dengan membagi nilai investasi yang tersedia pada akhir periode dengan nilai awalnya dan kemudian menaikkan resultan ke eksponen satu dibagi dengan beberapa tahun dan dari resultan kurangi satu.
Rumusnya juga dapat diekspresikan dengan menambahkan satu ke pengembalian investasi absolut (ROI), kemudian menaikkan hasilnya ke kekuatan timbal balik tenurial jika investasi dan akhirnya menguranginya.
CAGR = ((1 + Absolute ROI) 1 / Jumlah tahun - 1) * 100%di mana ROI absolut = (Nilai akhir - Nilai awal) / Nilai awal
Perhitungan CAGR (Langkah demi Langkah)
Tingkat pertumbuhan tahunan gabungan dapat dihitung dengan menggunakan langkah-langkah berikut:
- Langkah 1: Pertama, tentukan nilai awal investasi atau uang yang diinvestasikan pada awal masa investasi.
- Langkah 2: Selanjutnya, tentukan nilai akhir investasi pada akhir masa investasi atau nilai akhir.
- Langkah 3: Selanjutnya, tentukan jangka waktu investasi, yaitu jumlah tahun dari awal investasi sampai akhir investasi.
- Langkah 4: Selanjutnya, bagi nilai akhir investasi dengan nilai awal dan kemudian naikkan hasilnya ke pangkat timbal balik dari masa investasi. Terakhir, kurangi hasilnya dan nyatakan dalam persentase untuk mendapatkan rumus tingkat pertumbuhan tahunan gabungan, seperti yang ditunjukkan di atas.
Contoh
Contoh 1
Mari kita ambil contoh David, yang menginvestasikan $ 50.000 dalam portofolio pada 1 Jan 2015, dan pengembalian portofolio berikut telah diuraikan di bawah ini:
- Pada 1 Jan 2016, nilai portofolio mencapai $ 60.000
- Pada 1 Jan 2017, nilai portofolionya adalah $ 73.000
- Pada 1 Jan 2018, nilai portofolionya adalah $ 70.000
- Pada 1 Jan 2019, nilai portofolionya adalah $ 85.000
Berdasarkan yang diberikan, tentukan pengembalian tahunan dan CAGR untuk portofolio investasi David.
Gunakan data berikut untuk menghitung CAGR.
Kembali untuk 1 st tahun
- Kembali untuk 1 st tahun = ((Ending nilai / Awal value) - 1) * 100%
- = (($ 60.000 / $ 50.000) - 1) * 100%
- = 20,00%
Kembali untuk 2 nd tahun
- Kembali untuk 2 nd tahun = (($ 73.000 / $ 60.000) - 1) * 100%
- = 21,67%
Kembali untuk 3 rd tahun
- Kembali untuk 3 rd tahun = (($ 70.000 / $ 73.000) - 1) * 100%
- = -4,11%
Kembali untuk tahun ke- 4
- Pengembalian untuk tahun ke- 4 = (($ 85.000 / $ 70.000) - 1) * 100%
- = 21,43%
Sekarang, mari kita lakukan penghitungan CAGR di excel berdasarkan informasi yang diberikan,
- CAGR = (($ 85.000 / $ 50.000) 1/4 -1) * 100%
CAGR akan -
- CAGR = 14,19%
Oleh karena itu, contoh di atas menunjukkan bagaimana CAGR merangkum semua pertumbuhan dan penurunan selama periode investasi dan memberikan tingkat pertumbuhan tahunan rata-rata selama masa investasi.
Contoh # 2
Mari kita ambil contoh portofolio ekuitas yang memiliki pertumbuhan nilai sedemikian rupa sehingga pengembalian absolut selama periode lima tahun mencapai 57%. Lakukan penghitungan CAGR portofolio.
Oleh karena itu, penghitungan CAGR portofolio dapat dilakukan sebagai,
- CAGR = ((1 + Absolute ROI) 1 / Jumlah tahun - 1) * 100%
- = ((1 + 57%) 1/5 - 1) * 100%
CAGR akan -
- CAGR = 9,44%
Dengan demikian, CAGR portofolio ekuitas setelah lima tahun mencapai 9,44%.
Kalkulator CAGR
Anda dapat menggunakan Kalkulator CAGR berikut.
| Nilai Akhir | |
| Nilai Awal | |
| Jumlah Tahun | |
| Rumus CAGR = | |
| Rumus CAGR = | ((Nilai Akhir / Nilai Awal) 1 / Jumlah Tahun - 1) * 100% | |
| (( 0/0 ) 1/0 -1) * 100% = | 0 |
Kegunaan CAGR
Penting bagi analis untuk memahami konsep tingkat pertumbuhan tahunan majemuk karena dapat digunakan untuk menghitung pertumbuhan rata-rata suatu investasi. Dalam keadaan tertentu, pasar menjadi tidak stabil, dan dengan demikian, pertumbuhan investasi dari tahun ke tahun mungkin tampak tidak merata dan tidak menentu. Dalam kasus seperti itu, CAGR membantu memperlancar tingkat pertumbuhan yang tidak menentu yang diharapkan karena volatilitas dan inkonsistensi pasar.
Kegunaan lain dari persamaan CAGR adalah dapat digunakan untuk perbandingan investasi dari berbagai jenis. Namun demikian, CAGR memiliki kelemahannya sendiri bahwa dengan menghaluskan pengembalian investasi yang tidak menentu, CAGR menyembunyikan dari investor fakta betapa berisiko atau tidak stabilnya portofolio selama masa investasinya. Namun, meski ada kekurangan, CAGR tetap menjadi indikator kinerja yang sangat berguna bagi investor dan analis.
