Perbedaan Antara Angel Investment dan Venture Capital
Investasi malaikat adalah investasi yang dilakukan oleh investor informal yang memiliki kekayaan bersih tinggi sedangkan dalam kasus Modal Ventura, investasi diambil dari perusahaan modal ventura yang didanai oleh perusahaan yang mengumpulkan dana dari investor institusi atau individu yang berbeda.
Investasi malaikat biasanya merupakan investasi paling awal yang dilakukan dalam permulaan oleh investor kaya yang berpotensi berkontribusi pada bisnis baru melalui saran dan pengalaman mereka selain dari dana mereka sendiri. Investor malaikat umumnya adalah mantan pengusaha yang senang mengambil risiko, terkadang bahkan sebelum mengkomersilkan ide bisnis baru.
Investasi Modal Ventura adalah investasi awal yang biasanya dilakukan di perusahaan yang sedang berkembang oleh organisasi yang mengumpulkan dana dari individu, perusahaan, dana pensiun, dan yayasan. Selain kontribusi dana, pemodal ventura mengambil bagian aktif dengan mewakili bagian dari dewan direksi perusahaan investasi, merekrut manajemen senior, dan memberi nasihat kepada manajemen puncak dalam keputusan strategis mereka. Pemodal ventura mengambil risiko yang diperhitungkan dengan memeriksa secara menyeluruh potensi pertumbuhan pendapatan perusahaan yang akan diinvestasikan dan harus berhati-hati tentang uji tuntas karena mereka memiliki tanggung jawab fidusia terhadap investor yang mereka wakili.
Angel Investment vs. Infografis Modal Ventura
Mari kita lihat perbedaan teratas antara investasi malaikat vs. modal ventura.
Perbedaan Utama
- Investasi malaikat didanai oleh investor yang biasanya merupakan individu dengan kekayaan bersih (HNI) tinggi, tetapi investasi Modal Ventura didanai oleh perusahaan yang mengumpulkan dana dari beberapa investor individu dan institusi.
- Angel investor biasanya adalah mantan wirausahawan sukses yang suka mengambil risiko dan menggunakan pengalaman mereka untuk menilai ide bahkan sebelum terbukti atau dikomersialkan. Pemodal Ventura biasanya investor profesional yang mengambil risiko yang diperhitungkan dan lebih khusus tentang uji tuntas karena hubungan fidusia mereka dengan investor gabungan.
- Saat menyaring investasi, investor malaikat lebih fokus pada faktor kualitatif seperti latar belakang pendiri, alasan kesuksesan bisnis, kesesuaian produk-pasar, dll. Karena kebanyakan perusahaan baru yang menarik perhatian mereka tidak memiliki banyak metrik kuantitatif yang stabil untuk diandalkan. Pemodal Ventura mempertimbangkan metrik yang lebih konkret seperti tingkat pertumbuhan pendapatan, pendapatan rata-rata per pengguna (ARPU), nilai umur pelanggan, dll. Hal ini lebih karena tanggung jawab yang lebih besar dari pemodal ventura untuk membenarkan keputusan investasi kepada investor mereka.
- Investor malaikat suka memberikan panduan mentoring kepada pemilik start-up. Namun, pemodal Ventura memegang kursi di Dewan Direksi menentang pendanaan yang dilakukan. Oleh karena itu, mereka lebih terlibat dalam pengambilan keputusan strategis dari organisasi yang diinvestasikan.
Tabel Perbandingan Angel Investment vs. Venture Capital
| Kriteria | Investasi Malaikat | Modal usaha | ||
| Berarti | Dalam investasi Angel, investor individu berinvestasi dalam bisnis pra-pendapatan. | Investasi biasanya dilakukan dalam bisnis pra-profitabilitas oleh perusahaan yang mengumpulkan uang dari individu dan institusi. | ||
| Tingkat Resiko | Investasi ini sangat berisiko karena aliran pendapatannya tidak pasti. | Investasi ini relatif kurang berisiko karena aliran pendapatan terbukti, tetapi profitabilitas perusahaan yang diinvestasikan belum menonjol. | ||
| Ukuran investasi | Ukuran investasi dibatasi hingga beberapa juta. | Karena pengumpulan dana, ukuran investasi dapat berkisar dari beberapa juta hingga puluhan juta karena jumlah dana yang tersedia dengan pemodal ventura jauh lebih tinggi. | ||
| Jenis investasi | Jenis investasi adalah melalui Ekuitas dan / atau SAFE (perjanjian sederhana untuk ekuitas masa depan), di mana bisnis yang diinvestasikan memberikan hak kepada investor malaikat untuk membeli saham dalam penawaran ekuitas di masa depan. | Jenis investasi melalui ekuitas dan / atau hutang konversi. | ||
| Waktu untuk keputusan investasi dan promosi penjualan | Investasi ini membutuhkan waktu yang lebih singkat untuk pengambilan keputusan karena melibatkan investor individu. | Pemodal Ventura membutuhkan waktu lebih lama untuk membuat keputusan investasi karena mereka harus menangani beberapa pemangku kepentingan dengan kepentingan yang berbeda. Oleh karena itu, lebih sulit untuk meyakinkan pemodal ventura untuk keputusan investasi. | ||
| Tingkat potensi pengembalian | Investasi ini memiliki potensi pengembalian yang tinggi, bahkan terkadang 100 kali lipat dari investasi. | Modal ventura melibatkan lebih banyak risiko yang diperhitungkan di mana pengembalian investasi tahap selanjutnya bisa jauh lebih rendah daripada investasi Angel. |
Kesimpulan
Baik investasi malaikat maupun modal ventura adalah pendorong pertumbuhan ekonomi yang signifikan karena keduanya mengambil risiko tingkat tinggi untuk mendukung organisasi baru. Perusahaan mapan seperti Google, PayPal, dll. Telah memulai dengan bantuan jenis investasi ini.
Jadi muncul pertanyaan, investor mana yang harus dicari saat memulai bisnis baru.
- Investor malaikat dapat menggunakan pengeluaran tunai terbatas, lebih mudah diyakinkan dalam promosi penjualan, dan lebih tertarik pada peran mentoring, yang melibatkan lebih sedikit gangguan dalam perusahaan investasi. Oleh karena itu, investasi Angel ideal untuk pembiayaan benih di mana organisasi yang diinvestasikan hampir tidak memiliki data yang terbukti seperti aliran pendapatan untuk meyakinkan investor.
- Sebaliknya, sementara pemodal ventura dapat menginvestasikan jumlah yang lebih tinggi dalam bisnis, mereka menuntut tempat di dewan direksi. Jika kebutuhan dana tinggi, seperti dalam kasus perusahaan yang sedang berkembang, perusahaan harus menanggung pengambilan keputusan sesuai dengan pemodal ventura.
