Apa itu Pinjaman Antar Perusahaan?
Pinjaman Antar Perusahaan adalah jumlah pinjaman atau uang muka yang diberikan oleh satu perusahaan (dalam satu kelompok perusahaan) kepada perusahaan lain (dalam kelompok perusahaan yang sama) untuk berbagai keperluan termasuk untuk membantu arus kas perusahaan peminjam atau untuk mendanai aset tetap atau untuk mendanai operasi bisnis normal dari perusahaan peminjam, yang menimbulkan pendapatan bunga bagi perusahaan pemberi pinjaman & beban bunga bagi perusahaan peminjam.
Penjelasan
- Pinjaman diperlakukan sebagai pinjaman antar perusahaan hanya jika peminjam & pemberi pinjaman termasuk dalam kelompok perusahaan yang sama. Di sini, kedua entitas tersebut disebut sebagai entitas terkait atau pihak terkait.
- Ini digunakan sebagai teknik manajemen arus kas oleh kepala bagian kas dari perusahaan induk atau perusahaan grup.
- Katakanlah, satu entitas mengalami kerugian & perusahaan lain memiliki arus kas masuk yang besar dengan biaya tunai yang lebih rendah. Manajemen perusahaan cash-crunch dapat memutuskan pinjaman yang diambil dari perusahaan yang didanai surplus.
- Suku bunga didorong oleh kesepakatan antara para pihak. Jangka waktu, metode pembayaran, frekuensi pembayaran, dan semua hal lainnya hanya disetujui sesuai kesepakatan.
- Ini pada dasarnya membantu untuk menghindari spread yang diperoleh oleh bank & untuk mengelola keuangan jangka pendek untuk perusahaan terkait.
Bagaimana cara kerjanya?
- Sebelum memulai pinjaman, kepatuhan hukum perusahaan dibuat oleh kedua entitas (yaitu, perusahaan pemberi pinjaman dan peminjam). Dokumen dasar persetujuan dibuat & kemudian hal-hal arus kas yang sebenarnya dibagikan satu sama lain.
- Perjanjian tersebut biasanya menentukan tenor pinjaman. Namun, biasanya dibuat untuk keuangan jangka pendek yaitu untuk mendanai perusahaan yang mengalami krisis kas.
- Di sisi lain, hanya sedikit perusahaan yang dapat membuat perjanjian pinjaman jangka panjang sesuai kebutuhan.
- Dalam salah satu kasus, perjanjian pinjaman diperlukan untuk kepatuhan perusahaan & kepatuhan pajak.
- Di banyak entitas korporat saat ini, kami memiliki konsep pusat perbendaharaan di mana perusahaan kaya kas menyetor kelebihan dana yang tidak diperlukan ke pusat perbendaharaan, dan pada saat yang sama, perusahaan yang kekurangan uang menarik saldo sesuai kebutuhan. Pusat perbendaharaan seperti itu sering kali dibuat dengan tujuan pengendalian pada tempatnya.
Contoh Pinjaman Antar Perusahaan
Mari kita ambil contoh.
Mari kita lihat perhitungan pinjaman antar perusahaan:
Penjelasan:
- Perusahaan peminjam akan menyajikan $ 9,2 juta sebagai beban bunga & $ 150 juta sebagai pinjaman dari pihak berelasi dalam pembukuannya. Ini juga akan memberikan pengungkapan dalam catatannya ke akun terkait transaksi tersebut.
- Perusahaan pemberi pinjaman akan menunjukkan $ 9,2 juta sebagai perusahaan bunga dengan $ 150 juta sebagai uang muka yang diberikan kepada pihak terkait. Ini akan memberikan pengungkapan yang relevan seperti yang diamanatkan oleh standar akuntansi.
Alasan Pinjaman Antar Perusahaan
- Mendukung operasi entitas dalam kelompok yang memiliki sumber daya kas lebih rendah atau yang tidak dapat mengumpulkan dana melalui bank atau lembaga lain.
- Untuk meragamkan bisnis entitas grup melalui mekanisme investasi.
- Menghemat waktu & tenaga (mis., Dokumentasi, tindak lanjut, jadwal pembayaran, dll.) Atas pendanaan dari lembaga keuangan.
- Untuk menghemat spread yang diperoleh bank.
- Untuk memperbaiki wajah keuangan entitas peminjam.
- Untuk mencegah pinjaman komersial eksternal & untuk mendorong pinjaman domestik di dalam grup itu sendiri. Ini menghemat keuntungan atau kerugian valuta asing.
- Untuk membantu entitas peminjam untuk fokus pada bisnis utama daripada fokus pada bagian keuangan.
- Alasan lain mungkin termasuk pembelian aset tetap atau mesin kelas atas atau reorganisasi seluruh entitas atau manajemen modal kerja.
Tantangan
- Salah satu tantangan terbesar adalah menangani dampak pajak dari perjanjian pinjaman antar perusahaan. Otoritas perpajakan mensyaratkan pinjaman untuk dikelola sesuai dengan suku bunga yang digerakkan oleh pasar, yaitu dengan harga wajar. Dalam kasus harga wajar dipertanyakan oleh otoritas perpajakan, pemberi pinjaman, serta peminjam, mungkin jatuh ke dalam masalah denda pajak, bunga, atau biaya yang berat. Jadi, tampaknya mudah bagi dua perusahaan untuk menukar jumlah dalam hitungan detik, tetapi mengelola bagian depan pajak tidak semudah itu dalam kasus pinjaman antar perusahaan. Memuaskan otoritas pajak terkait erosi dasar & pengalihan laba, membutuhkan keahlian.
- Kurangnya dokumentasi dapat menyebabkan pinjaman diperlakukan sebagai investasi oleh satu entitas ke entitas lain. Sekarang, ini memiliki implikasi pajak yang serius daripada sekedar bagian pinjaman. Karenanya, dokumentasi pengaturan pinjaman juga merupakan tugas yang sulit untuk ditangani.
- Biasanya, perjanjian pinjaman antar perusahaan dibuat untuk menghindari bank menyebar. Untuk mengevaluasi hasil dari pengaturan tersebut, kami memperhatikan dua hal. Hal pertama adalah tabungan karena menghindari bank spread, dan yang kedua adalah biaya administrasi yang terlibat dalam pengaturan tersebut. Jika yang pertama melebihi yang terakhir, perjanjian itu menguntungkan. Namun, jika yang terakhir melebihi yang pertama, ada kemungkinan masalah yang tidak diinginkan.
Kapan Mereka Berguna?
Pinjaman antar perusahaan dapat dianggap berguna dalam skenario berikut:
- Perusahaan tidak diharuskan untuk membuktikan reputasi kredit mereka kepada entitas terkait dalam grup.
- Ini memastikan aliran dana lebih mudah dibandingkan dengan pinjaman institusi dari perusahaan perbankan.
- Pinjaman ini tersedia dengan mengklik pointer mouse sesuai dengan dokumentasi rintangan yang harus diderita.
- Fleksibilitas persyaratan pembayaran & persyaratan lainnya dapat disepakati antara entitas & otoritas pajak biasanya tidak memiliki masalah dengan tenor pinjaman.
Pinjaman Antar Perusahaan vs. Kontribusi Modal
| Pinjaman Antar Perusahaan | Kontribusi Modal | |
| Pinjaman diberikan oleh satu entitas terkait kepada entitas terkait lainnya dalam grup yang sama. | Ini adalah investasi oleh satu entitas ke entitas lain. | |
| Pemberi pinjaman mendapatkan pendapatan bunga. | Pemberi pinjaman mendapatkan pendapatan dividen dari perusahaan investee. | |
| Perusahaan pemberi pinjaman memperoleh posisi sebagai "penyedia keuangan" & bukan pemilik. | Investor memperoleh posisi pemilik di perusahaan investee. | |
| Pengembalian dijamin oleh perjanjian & harus dibayar oleh aturan keuangan. | Pengembaliannya tidak dijamin & tergantung pada keuntungan perusahaan investee. | |
| Kepatuhan pajak lebih ketat. | Kepatuhan terhadap peraturan lebih ketat. | |
| Pemberi pinjaman tidak mengambil bagian dalam bisnis perusahaan peminjam. | Pemberi pinjaman memiliki hak untuk mengambil bagian dalam bisnis perusahaan peminjam. | |
| Ini meningkatkan rasio hutang-ekuitas dari perusahaan peminjam. | Ini mengurangi rasio hutang-ekuitas. | |
| Pemberi pinjaman tidak memperoleh hak khusus dari perusahaan peminjam selain komitmen untuk membayar bunga yang jatuh tempo tepat waktu. | Investor dapat memperoleh hak khusus seperti pembayaran preferensial dari dividen. |
Kesimpulan
Meskipun pinjaman antar perusahaan diperlakukan sebagai aset dan liabilitas di masing-masing entitas, saldo tersebut harus dieliminasi pada saat akun konsolidasi grup. Seperti pinjaman lainnya, perusahaan peminjam diharuskan membayar kembali jumlah pokok pinjaman di akhir jangka waktu pinjaman. Perusahaan tidak dapat menyangkal pembayaran semacam itu, karena penolakan tersebut mungkin memiliki pajak yang serius serta implikasi peraturan pada kedua entitas tersebut. Jadi sebagai kesimpulan, mereka terutama disediakan untuk keuangan jangka pendek, dan dengan demikian, penyelesaian dalam kerangka waktu yang sama memudahkan pekerjaan itu.
