Apa itu Ekuitas Pertumbuhan?
Pertumbuhan Ekuitas juga dikenal sebagai modal ekspansi adalah bentuk investasi modal yang biasanya dilakukan dalam bentuk investasi minoritas pada perusahaan yang relatif matang dan besar yang mengharapkan beberapa perubahan struktural dan transformasional atau prospek pertumbuhan yang besar di masa depan atau untuk ekspansi operasi bisnis atau untuk akuisisi atau memasuki pasar baru.
Penjelasan
Ekuitas pertumbuhan secara bergantian digunakan dengan modal pertumbuhan atau modal ekspansi, yang berhubungan dengan investasi minoritas dan umumnya ditangani dalam saham preferen. Risiko yang terlibat dalam jenis investasi semacam itu minimal, sedangkan laba atas investasi sangat tinggi. Oleh karena itu, ini adalah bentuk investasi yang lebih disukai. Lebih disukai oleh bisnis untuk memasuki pasar baru, memperluas bisnis mereka dalam operasi baru, dan untuk meningkatkan pendapatan dan akuisisi perusahaan. Pada dasarnya perusahaan yang tidak memiliki riwayat hutang dan kebijakan leverage yang rendah dipilih oleh investor karena potensi resiko yang ada pada perusahaan tersebut sangat rendah. Investor yang berinvestasi di jenis perusahaan seperti itu biasanya adalah perusahaan investasi besar seperti perusahaan reksa dana dan dana lindung nilai, perusahaan ekuitas swasta, dan pemodal ventura, dll.
Di bawah ini disebutkan adalah Keuntungan dari bisnis yang stabil dan bagannya yang menunjukkan laba bersih untuk tahun yang berbeda:
Grafik Excel untuk angka keuntungan di atas adalah sebagai berikut:
Bagaimana cara kerjanya?
Ekuitas pertumbuhan adalah segmen kelas aset ekuitas swasta yang sangat berbeda dan terpisah dari modal ventura atau pembelian dengan leverage. Ini berfungsi untuk memberikan usaha seperti memberikan pengembalian tinggi dengan risiko minimum. Risiko kerugian modal cukup besar dibandingkan dengan perusahaan investasi lain. Jangka waktu holdingnya tiga sampai tujuh tahun, di mana target tingkat pengembalian internal berkisar 30-40 persen. Modal yang diinvestasikan dapat ditargetkan menjadi beberapa 3 sampai 7 kali. Profil pengembalian risiko yang disesuaikan dengan risiko dari berbagai alternatif investasi terus dilakukan investor. Perusahaan yang terlibat dalam investasi sudah beroperasi di pasar yang mapan dengan produk yang terbukti. Risiko yang terlibat hanya dari risiko eksekusi dan manajemen.
Penggunaan Ekuitas Pertumbuhan
- Restrukturisasi Neraca Perusahaan: Digunakan untuk merestrukturisasi neraca perusahaan dan juga untuk mengurangi modal hutang.
- Mensubsidi Operasi Bisnis: Sebagian besar rumah bisnis menggunakan investasi ini untuk memperluas dan mensubsidi operasi bisnis mereka, untuk meningkatkan profitabilitas dan ekspansi pendapatan perusahaan dan untuk memasuki pasar baru untuk peningkatan lebih lanjut dari keuntungan.
- Potensi Pertumbuhan Tinggi: Investor ekuitas pertumbuhan mendapat manfaat dari pertumbuhan tinggi dengan risiko investasi sedang. Investasi sangat nominal dan dieksekusi dengan saham preferen. Perusahaan yang dipilih untuk investasi umumnya bebas hutang atau dengan leverage rendah.
Ekuitas Pertumbuhan vs. Modal Ventura
Meskipun modal ventura dan investor ekuitas pertumbuhan menanggung risiko yang terlibat saat berinvestasi, kedua investasi ini sangat bervariasi dalam berbagai aspek seperti tingkat risiko, perspektif arus kas, pertumbuhan, dll. Sebagai perbandingan, investasi modal ventura tidak memasukkan hutang dalam struktur modal. Modal ventura umumnya menargetkan bisnis pada tahap awal dengan keuangan historis yang lebih sedikit. Perusahaan memiliki tingkat pasar yang tinggi, pendanaan, risiko teknologi, dll. Dalam investasi modal ventura dibandingkan dengan investasi ekuitas pertumbuhan. Juga, risiko tinggi kegagalan perusahaan terlibat dalam modal ventura, sedangkan dalam investasi ekuitas pertumbuhan, risiko terbatas terlibat. Perusahaan biasanya memiliki pendapatan rendah dan biasanya arus kas negatif dalam modal ventura dibandingkan dengan ekuitas pertumbuhan,di mana ada pendapatan yang berkelanjutan dan arus kas positif. Dalam pertumbuhan, pengembalian investasi ekuitas didasarkan pada pertumbuhan, pendapatan, dan arus kas, sedangkan pengembalian modal ventura didasarkan pada pertumbuhan di pasar yang dapat dialamatkan dan pangsa pasar perusahaan.
Keuntungan
- Investasi ini membantu dalam perluasan fasilitas, pembelian peralatan, pengembangan produk, penjualan, dan inisiatif pemasaran.
- Selain dari pertumbuhan keuangan yang lebih tinggi, investasi ekuitas juga menyediakan akses ke keahlian bisnis dengan menambahkan sumber panduan dan konsultasi yang berharga ke dalam bisnis.
- Karena pendanaan didasarkan pada pilihan dan tingkat minat yang dimiliki investor dalam bisnis, tidak ada batasan untuk modal yang akan dikumpulkan.
- Tidak perlu melakukan pembayaran bulanan kepada investor; karenanya fokus tunggal bergeser ke kebutuhan bisnis dan laju pertumbuhannya.
Kekurangan
- Ini mungkin proses yang membuat frustrasi dan membutuhkan waktu untuk menarik calon investor.
- Latihan penelitian yang ketat harus dilakukan sebelumnya, berinvestasi dalam bisnis baru.
- Investor dapat menjual saham perusahaan kepada seseorang di luar bisnis, yang mengarah pada pandangan yang berlawanan dan kurangnya pengalaman untuk terlibat dalam bisnis tersebut.
Kesimpulan
Pertumbuhan investasi ekuitas adalah salah satu pilihan terbaik bagi perusahaan yang mencari modal untuk ekspansi bisnis atau restrukturisasi operasi. Ini memberikan cara mudah untuk menjelajahi pasar baru dan memperoleh posisi yang signifikan. Selain itu, membantu menghadirkan peristiwa transformasional dalam rentang hidup bisnis.
