Definisi Risiko Sistemik
Risiko Sistemik adalah probabilitas atau risiko suatu peristiwa yang dapat memicu kejatuhan seluruh industri atau perekonomian. Itu terjadi ketika peminjam modal seperti bank, perusahaan besar, dan lembaga keuangan lainnya kehilangan kepercayaan penyedia modal seperti deposan, investor, dan pasar modal, dll. Jenis risiko ini tidak dapat diukur atau dikuantifikasi, tetapi langkah-langkah ketat dapat diambil untuk mengelola dan mengaturnya. Pada krisis keuangan 2008, risiko sistemik merupakan salah satu faktor penyebab utama.
Contoh Risiko Sistemik
Salah satu contoh baru-baru ini adalah krisis keuangan 2007-08, yang dimulai karena masalah di pasar subprime mortgage di AS dan runtuhnya Lehman brother Inc. Runtuhnya perusahaan besar ini menyebabkan krisis likuiditas yang mempercepat semua kredit dan pasar keuangan dan mengakibatkan krisis ekonomi atau depresi di AS
Resesi tersebut mengakibatkan jatuhnya perdagangan dan investasi global, krisis hutang negara, resesi di negara maju lainnya termasuk Eropa, dan akhirnya resesi besar pada tahun 2007-08 yang baru selesai pada akhir tahun 2009.
Jenis Risiko Sistemik
- Kepanikan Sektor Perbankan : Ini mengacu pada krisis di sektor perbankan karena deposan menarik lebih banyak uang daripada yang mereka butuhkan. Ini umumnya terjadi ketika mereka melihat orang lain menarik uang dalam perekonomian.
- Turunnya Harga Aset: Ini berarti penurunan harga aset, seperti perumahan dan saham, dll., Dapat memicu risiko sistemik.
- Penularan: Jenis risiko sistemik ini terjadi ketika runtuhnya satu lembaga keuangan yang tertekan menyebabkan kejatuhan lembaga keuangan lainnya juga, seperti pada krisis ekonomi 2008.
Regulasi
Setelah resesi global 2007-08, regulator keuangan di seluruh dunia mulai berfokus pada pengurangan faktor kerentanan organisasi terhadap keadaan yang serupa. Untuk ini mereka mengambil langkah-langkah berikut:
- Mereka membuat aturan dan persyaratan tertentu yang harus dipatuhi oleh organisasi jika memenuhi kriteria tertentu yaitu firewall atau perlindungan untuk mencegah kerusakan langsung karena risiko sistemik.
- Mereka menekankan pentingnya peraturan kehati-hatian dan juga mengembangkan kebijakan makro serta ekonomi mikro yang ketat yang harus dipatuhi oleh organisasi.
- Kebijakan ekonomi makro mencakup keseluruhan pasar atau ekonomi secara keseluruhan sementara kebijakan ekonomi mikro mengatur lembaga keuangan individu seperti bank, pemberi pinjaman, perusahaan asuransi, pasar hipotek, dll.
Dampak
- Ini mengurangi manfaat diversifikasi di pasar; itu juga kadang-kadang dikenal sebagai risiko yang tidak dapat didiversifikasi.
- Organisasi keuangan lebih rentan terhadap risiko sistemik daripada sektor atau industri lain.
- Kejadian kecil dari suatu peristiwa dapat menyebabkan jatuhnya seluruh ekonomi atau pasar.
- Risiko sistemik jika tidak dicegah atau diatur akan menyebabkan krisis keuangan dan depresi seperti yang terjadi pada krisis keuangan 2007-08.
Pencegahan
Pencegahan risiko sistemik ditangani oleh regulator keuangan di seluruh dunia setelah krisis keuangan 2007-2008. Mereka mengambil langkah-langkah berikut untuk memastikan bahwa perekonomian dapat diselamatkan dari peristiwa serupa di masa depan:
- Mereka merumuskan kebijakan mikro dan makroekonomi yang kuat dan ketat untuk bank dan lembaga keuangan lainnya.
- Kesepakatan Basel III muncul setelah depresi tahun 2008 yang diperkenalkan terutama untuk mengurangi risiko sektor perbankan dengan meminta mereka untuk mempertahankan rasio leverage dan cadangan modal yang diperlukan.
- Mereka juga membuat firewall dan pembatasan lain untuk mengurangi kerentanan ekonomi secara keseluruhan terhadap risiko sistemik.
