Contoh NPV - Langkah demi Langkah Contoh Net Present Value

Contoh NPV (Net Present Value)

Net Present Value (NPV) mengacu pada nilai dolar yang diperoleh dengan mengurangi nilai sekarang dari semua arus kas keluar perusahaan dari nilai sekarang dari total arus kas masuk dan contohnya termasuk kasus perusahaan A ltd. di mana nilai sekarang dari semua arus kas keluar adalah $ 100.000 dan nilai sekarang dari total arus masuk kas adalah $ 120.000, sehingga nilai bersih saat ini adalah $ 20.000 ($ 120.000 - $ 100.000)

Contoh NPV berikut (Net Present Value) memberikan garis besar keputusan investasi yang paling umum. Tidak mungkin untuk memberikan satu set contoh lengkap yang menangani setiap variasi dalam setiap situasi karena ada ribuan proyek seperti itu dengan analisis Net Present Value. Setiap contoh NPV menyatakan topik, alasan yang relevan, dan komentar tambahan sesuai kebutuhan

Nilai sekarang bersih adalah selisih antara nilai sekarang arus kas masuk masa depan dan nilai sekarang arus kas keluar selama suatu periode waktu. NPV banyak digunakan dalam penganggaran modal dan untuk mengetahui profitabilitas proyek.

  • Jika Net present value positif, maka proyek tersebut harus diterima. Ini menunjukkan bahwa pendapatan dari proyek lebih dari jumlah yang diinvestasikan dalam proyek, sehingga proyek tersebut harus diterima.
  • Jika Net present value negatif, maka itu menunjukkan bahwa proyek yang kita investasikan uangnya tidak memberikan pengembalian yang positif, sehingga proyek tersebut harus ditolak.

Secara matematis, Rumus NPV direpresentasikan sebagai,

NPV = Arus Kas / (1- i) t - Investasi Awal

Dimana

  • i adalah singkatan dari Required Rate of Return atau Discount Rate
  • t adalah singkatan dari Time atau Number of Period

Contoh Net Present Value (NPV)

Mari kita lihat beberapa contoh sederhana hingga lanjutan dari Net present value untuk memahaminya dengan lebih baik.

Contoh 1

Perusahaan A ltd ingin mengetahui nilai arus kas bersih mereka saat ini jika mereka berinvestasi 100000 hari ini. Dan investasi awal mereka dalam proyek ini adalah 80000 untuk jangka waktu 3 tahun, dan mereka mengharapkan tingkat pengembalian 10% setiap tahun. Dari informasi yang tersedia di atas, hitung NPV.

Larutan:

Perhitungan NPV dapat dilakukan sebagai berikut,

NPV = Arus kas / (1- i) t - Investasi awal

= 100000 / (1-10) 3-80000

NPV = 57174,21

Jadi dalam contoh ini, NPV positif, jadi kami dapat menerima proyek tersebut.

Contoh # 2

Dalam 2 nd contoh, kita akan mengambil contoh WACC (weighted average cost of capital) untuk menghitung NPV karena, di WACC, kita mempertimbangkan berat ekuitas dan utang juga biaya ekuitas dan utang. Hitung NPV.

Larutan:

Perusahaan XYZ Ltd memberikan detail berikut mengenai proyek mereka selama 10 tahun.

Arus kas bebas ke perusahaan diberikan di bawah ini selama periode waktu tertentu. Dan WACC adalah 15%

Perhitungan NPV dapat dilakukan sebagai berikut,

NPV = 1104,55

Dalam contoh ini juga nilai sekarang bersih positif, jadi kami bisa, atau kami harus menerima proyek

Contoh # 3

Maruti bergerak dalam bisnis otomotif dan tambahan, dan mereka ingin memulai bisnis anak perusahaan mereka sebagai rencana ekspansi untuk merakit suku cadang mobil, jadi mereka telah memberikan informasi di bawah ini untuk menghitung NPV. Mereka ingin tahu apakah proyek ini layak atau tidak.

  • Biaya ekuitas - 35%
  • Biaya hutang - 15%
  • Bobot ekuitas - 20%
  • Berat hutang - 80%
  • Tarif pajak - 32%
  • Arus kas diberikan di bawah ini selama 7 tahun
  • 2010 = -12000
  • 2011 = 10.000
  • 2012 = 11.000
  • 2013 = 12.000
  • 2014 = 13000
  • 2015 = 14000
  • 2016 = 15.000

Temukan NPV dengan bantuan WACC.

Larutan:

Perhitungan WACC dapat dilakukan sebagai berikut,

Rumus WACC = We * Ce + Wd * Cd * (tarif 1 pajak)

= 20 * 35 + 80 * 15 * (1-32)

WACC = 15,16%

Perhitungan NPV dapat dilakukan sebagai berikut,

NPV = 29151,0

Dalam contoh ini, kami mendapatkan nilai bersih saat ini dari arus kas masa depan, jadi dalam contoh ini kami juga akan menerima proyek.

Contoh # 4

Toyota ingin mendirikan satu pabrik baru untuk ekspansi bisnis saat ini, sehingga mereka ingin memeriksa kelayakan proyek tersebut. Toyota telah memberikan informasi berikut mengenai arus kas dan WACC. Arus kas selama periode tersebut adalah sebagai berikut.

  • 2008 = -4000
  • 2009 = -5000
  • 2010 = 6000
  • 2011 = 7000
  • 2012 = 9000
  • 2013 = 1200

Larutan:

Perhitungan NPV dapat dilakukan sebagai berikut,

NPV = 12348,33

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Contoh NPV. Di sini kita belajar cara menghitung NPV (Net Present Value) langkah demi langkah dengan bantuan contoh praktis. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut -

  • Contoh Capital Budgeting
  • Rumus Nilai Waktu Uang
  • PV dari Anuitas
  • NPV vs IRR

Artikel yang menarik...