Berapa Tingkat Pengembalian Rata-rata?
Average Rate of Return (ARR) mengacu pada persentase tingkat pengembalian yang diharapkan atas investasi atau aset yang merupakan biaya investasi awal atau investasi rata-rata selama umur proyek. Rumus tingkat pengembalian rata-rata diperoleh dengan membagi pendapatan bersih tahunan rata-rata setelah pajak atau laba atas investasi dengan investasi awal atau investasi rata-rata selama masa proyek dan kemudian dinyatakan dalam persentase.
Formula Tingkat Pengembalian Rata-rata
Secara matematis, ini direpresentasikan sebagai,
Rumus Tingkat Pengembalian Rata-rata = Pendapatan Bersih Tahunan Rata-rata Setelah Pajak / Investasi Awal * 100%atau
Rumus Tingkat Pengembalian Rata-rata = Pendapatan bersih tahunan rata-rata setelah pajak / Investasi rata-rata selama masa proyek * 100%
Penjelasan
Rumus perhitungan return rata-rata dapat diperoleh dengan menggunakan langkah-langkah sebagai berikut:
Langkah 1: Pertama, tentukan pendapatan dari investasi, katakanlah saham, opsi, dll., Untuk waktu yang signifikan, katakanlah lima tahun. Sekarang, hitung pengembalian tahunan rata-rata dengan membagi penjumlahan pendapatan dengan tidak. tahun dipertimbangkan.
Langkah 2: Selanjutnya, dalam kasus investasi satu kali, tentukan investasi awal dalam aset. Dalam kasus investasi reguler, investasi rata-rata selama hidup ditangkap.
Langkah 3: Terakhir, penghitungan pengembalian rata-rata dilakukan dengan membagi pengembalian tahunan rata-rata (langkah 1) dengan investasi awal dalam aset (langkah 2). Ini juga dapat diperoleh dengan membagi pengembalian tahunan rata-rata dengan investasi rata-rata dalam aset dan kemudian dinyatakan dalam persentase, seperti yang ditunjukkan di atas.
Contoh
Mari kita lihat beberapa contoh sederhana hingga lanjutan untuk menghitung Formula Pengembalian Rata-rata untuk memahaminya dengan lebih baik.
Contoh 1
Mari kita ambil contoh investasi real estat yang kemungkinan akan menghasilkan pengembalian $ 25.000 di Tahun 1, $ 30.000 di Tahun 2, dan $ 35.000 di Tahun 3. Investasi awal adalah $ 350.000, dengan nilai sisa $ 50.000 dan perkiraan umur 3 tahun . Lakukan Perhitungan Rata-rata pengembalian investasi berdasarkan informasi yang diberikan.
Pendapatan tahunan rata-rata dari investasi real estat dapat dihitung sebagai,
Rata-rata pengembalian tahunan = Jumlah pendapatan di Tahun 1, Tahun 2 dan Tahun 3 / Perkiraan umur
= ($ 25.000 + $ 30.000 + $ 35.000) / 3
= $ 30.000
Oleh karena itu, perhitungan tingkat pengembalian rata-rata dari investasi real estat adalah sebagai berikut:
- Pengembalian rata-rata = = $ 30.000 / ($ 350.000 - $ 50.000) * 100%
- Rata-rata pengembalian = 10,00%
Oleh karena itu, ARR investasi real estat adalah 10,00%.
Contoh # 2
Mari kita ambil contoh seorang investor yang sedang mempertimbangkan dua sekuritas dengan tingkat risiko yang sebanding untuk memasukkan salah satunya ke dalam portofolionya. Tentukan keamanan mana yang harus dipilih berdasarkan informasi berikut:
Penghasilan tahunan rata-rata untuk keamanan A dapat dihitung sebagai,
Penghasilan tahunan rata-rata A = Jumlah penghasilan di Tahun 1, Tahun 2 dan Tahun 3 / Perkiraan umur
= ($ 5.000 + $ 10.000 + $ 12.000) / 3
= $ 9.000
Perhitungan ARR Saham A dapat dilakukan sebagai berikut,
- Rata-rata pengembalian A = $ 9.000 / $ 50.000 * 100%
ARR untuk Saham A
- Rata-rata pengembalian = 18,00%
Penghasilan tahunan rata-rata untuk keamanan B dapat dihitung sebagai,
Penghasilan tahunan rata-rata B = ($ 7.000 + $ 12.000 + $ 14.000) / 3
= $ 11.000
Perhitungan rata-rata tingkat pengembalian Saham B dapat dilakukan sebagai berikut,
- Pengembalian rata-rata B = $ 11.000 / $ 65.000 * 100%
Pengembalian Rata-rata untuk Saham B adalah -
- Pengembalian rata-rata untuk keamanan B = 16,92%
Berdasarkan informasi yang diberikan, Sekuritas A sebaiknya dipilih untuk portofolio karena pengembalian rata-rata yang lebih tinggi daripada Sekuritas B.
Kalkulator
Anda dapat menggunakan Kalkulator berikut.
| Penghasilan Bersih Tahunan Rata-rata Setelah Pajak | |
| Investasi Awal | |
| Rata-rata Rumus Tingkat Pengembalian = | |
| Formula Tingkat Pengembalian Rata-rata == |
|
||||||||||
|
Relevansi dan Penggunaan
Penting untuk memahami konsep tingkat pengembalian rata-rata karena digunakan oleh investor untuk membuat keputusan berdasarkan kemungkinan jumlah pengembalian yang diharapkan dari suatu investasi. Berdasarkan hal tersebut, seorang investor dapat memutuskan untuk melakukan investasi atau tidak. Selanjutnya, investor menggunakan pengembalian ini untuk memeringkat aset dan akhirnya melakukan investasi sesuai peringkat dan memasukkannya ke dalam portofolio.
Dalam proyek, investor menggunakan metrik untuk memeriksa apakah tingkat pengembalian rata-rata lebih tinggi dari tingkat pengembalian yang disyaratkan, yang merupakan sinyal positif untuk investasi. Sekali lagi, untuk proyek yang saling eksklusif, investor menerima proyek dengan pengembalian tertinggi. Singkatnya, semakin tinggi keuntungannya, semakin baik asetnya.
