Apa itu Strategi Beli dan Tahan?
Strategi buy and hold mengacu pada strategi investasi investor dimana mereka membeli / berinvestasi pada sekuritas dalam waktu yang lama tanpa niat untuk menjual dalam jangka waktu yang pendek dan mengacu pada investasi dalam jangka waktu yang lama dengan menahan investasi biasanya mengabaikan pasang surut. penurunan harga pasar dalam waktu singkat.
Investor yang mengikuti strategi Beli dan tahan ini mengandalkan analisis fundamental perusahaan tempat mereka berencana untuk berinvestasi. Analisis fundamental mencakup faktor-faktor seperti kinerja perusahaan di masa lalu, strategi pertumbuhan jangka panjangnya, jenis produk yang ditawarkan perusahaan beserta kualitasnya, cara kerja manajemen perusahaan, dll.
Saat menggunakan strategi ini, fluktuasi yang bersifat jangka pendek di pasar, inflasi, siklus bisnis, dll. Dihindari dan tidak dianggap sebagai faktor penentu.
Beli dan Tahan Contoh
Contoh 1
Mari kita ambil contoh Tuan X memiliki $ 500.000 untuk diinvestasikan di area yang berbeda dan menyiapkan portofolionya untuk mendapatkan jumlah pengembalian maksimum berdasarkan parameter berbeda yang sesuai dengan persyaratannya seperti risiko, sasaran, dan pajak. Melihat kondisi pasar, ia memutuskan untuk menginvestasikan 50% uangnya dalam bentuk saham, yaitu $ 250.000, 20% dalam obligasi, yaitu $ 100.000, dan sisanya 30% sebesar $ 150.000 dalam tagihan yang diterbitkan pemerintah bebas risiko.
Setelah jangka waktu dua tahun, terlihat bahwa terjadi peningkatan tajam pada nilai saham tempat investasi dilakukan, meningkatkan bobot saham dalam portofolio dari 50% menjadi 75% dan mengurangi proporsinya. obligasi dan aset bebas risiko masing-masing menjadi 10% dan 15%.
- Sekarang, sesuai situasi yang berlaku, investor memiliki dua opsi yang bisa dia ikuti. Pertama, dia dapat mempertahankan rasio asli dari berbagai kelas aset. Untuk itu, dia harus menjual sebagian sahamnya agar rasio yang sama bisa dipertahankan. Dalam hal ini, dia tidak memegang saham dalam jangka waktu yang lama sehingga tidak mengikuti strategi buy and hold.
- Di sisi lain, investor dapat menahan diri dari penyeimbangan kembali portofolio dengan membiarkan investasi apa adanya, yaitu tidak ada saham yang akan dijual untuk mempertahankan rasio atau sebaliknya. Portofolio akan tetap utuh. Dalam hal ini, di mana investor tidak membuat perubahan apa pun dalam portofolionya, dia memegang saham untuk jangka waktu yang lama dan dengan demikian mengikuti strategi beli dan tahan yang sebenarnya.
Contoh 2
Tuan X percaya pada strategi beli dan tahan karena dia percaya bahwa pengembalian dalam jangka panjang akan lebih banyak, dan dia tidak punya waktu untuk mengamati fluktuasi harga saham di pasar dalam jangka pendek.
Pada Juni 2013, dia menabung $ 2300 dan berinvestasi di Saham Facebook. Pada bulan Juni 2013, harga penutupan saham Facebook pada tanggal dia membeli saham tersebut adalah $ 23 per saham. Jadi dengan jumlah $ 2.300, dia membeli 100 lembar saham Facebook dengan harga $ 23 per lembar.
Dia memegang saham selama 11 tahun dan menjual semua sahamnya pada Juli 2019 ketika harga saham tersebut naik menjadi $ 204 per saham. Dapat diamati bahwa harga saham meningkat $ 181 per saham selama periode kepemilikan Tuan X, yang menghasilkan hampir 786% pengembalian hanya dalam 6 tahun. Ini adalah strategi beli dan tahan, yang bekerja sangat baik dalam kasus pembelian saham Facebook oleh Tuan X, sehingga memberinya hasil yang sangat baik.
Keuntungan
- Karena jumlah total transaksi lebih rendah dalam kasus strategi beli dan tahan, maka broker, biaya konsultasi, dan komisi penjualan juga rendah dalam strategi ini.
- Dalam hal ini, saham akan ditahan untuk jangka panjang, baru dijual. Jadi di sini, capital gain jangka panjang akan diterapkan. Tarif pajak atas capital gain jangka panjang lebih rendah dibandingkan dengan capital gain jangka pendek yang menguntungkan bagi investor.
- Sangat mudah bagi seseorang untuk mengadopsi strategi ini, karena dalam strategi ini, hanya diperlukan pemilihan stok satu kali. Selain itu, setelah membeli saham, seseorang tidak diharuskan untuk memantau harga saham dan mempertimbangkan fluktuasi jangka pendek di pasar.
Kekurangan
- Dalam kasus strategi ini, investor harus mampu menekan bias perilaku dan menangani dampak penurunan secara emosional. Dengan demikian, toleransi risiko investor harus tinggi karena buy and hold mudah diimplementasikan tetapi sulit untuk diikuti dengan benar.
- Dalam hal ini, saham akan disimpan untuk jangka panjang terlepas dari fluktuasi harga atau berita mengenai perusahaan; tidak ada batasan untuk kemungkinan kerugian jika terjadi peristiwa negatif sehubungan dengan pasar atau saham. Seperti jika ada berita negatif tentang saham yang dibeli oleh investor, dan perusahaan tersebut bangkrut. Dalam hal ini, investor juga akan terus memegang saham tersebut hingga menjadi tidak berharga. Dengan demikian, dalam kasus tersebut, investor akan kehilangan seluruh investasinya.
Poin Penting untuk Dicatat
- Meskipun seseorang memegang sekuritas untuk jangka panjang dalam kasus strategi beli dan tahan, mereka tetap harus mempertimbangkan fluktuasi harga dan berita apa pun yang berkaitan dengan pasar dan saham itu untuk menghindari situasi kerugian yang tidak terbatas.
- Strategi ini tidak hanya berlaku untuk saham atau obligasi, tetapi pada saat yang sama juga berlaku untuk sektor real estate, di mana rumah dibeli oleh investor tanpa membaliknya. Dalam hal ini, secara umum, KPR akan diambil oleh investor untuk mendapatkan keuntungan dari leverage.
- Sementara menjadikan investasi sebagai strategi ini, sangat penting bagi seseorang untuk berinvestasi dalam portofolio yang terdiversifikasi dengan baik.
Kesimpulan
Strategi buy and hold merupakan strategi investasi jangka panjang yang ideal bagi investor yang tidak memiliki waktu untuk tetap menindaklanjuti portofolio investasinya. Alih-alih memperlakukan saham atau obligasi sebagai kendaraan jangka pendek untuk menghasilkan keuntungan, investor dalam strategi beli dan tahan menyimpan saham melalui pasar bullish dan pasar beruang.
Sangat mudah untuk menerapkan strategi ini karena hanya ada satu pilihan saham, dan tidak ada persyaratan untuk memantau harga saham dan mempertimbangkan fluktuasi jangka pendek di pasar. Dalam strategi ini, investor dituntut untuk mampu menangani dampak penurunan dan tidak mengambil keputusan yang salah dalam keadaan panik.
