Apa itu Rasio Solvabilitas?
Rasio Solvabilitas adalah rasio yang dihitung untuk menilai posisi keuangan organisasi dari sudut pandang solvabilitas jangka panjang. Rasio ini mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka panjangnya dan dilacak oleh investor untuk memahami dan menghargai kemampuan bisnis untuk memenuhi kewajiban jangka panjangnya dan membantu mereka dalam pengambilan keputusan untuk investasi jangka panjang dana mereka di bisnis.
- Oleh karena itu, rasio Solvabilitas dihitung untuk menilai posisi keuangan guna memastikan apakah bisnis tersebut sehat secara finansial untuk memenuhi komitmen jangka panjangnya.
- Rasio Solvabilitas menganalisis kemampuan bisnis untuk membayar hutang jangka panjangnya. Penting untuk dicatat di sini bahwa porsi Dana Pemegang Saham (Ekuitas Pemilik) dari total kewajiban menentukan Solvabilitas suatu Organisasi.
- Semakin tinggi Dana Pemegang Saham dibandingkan dengan kewajiban lain dari Organisasi, semakin besar bisnis Solvabilitas yang dinikmati dan sebaliknya.
Daftar Rasio Solvabilitas
Daftar rasio Solvabilitas penting dibahas di bawah ini, diikuti dengan contoh Numerik:
# 1 - Rasio Utang Jangka Panjang terhadap Ekuitas
Rumus rasio solvabilitas ini bertujuan untuk menentukan jumlah bisnis hutang jangka panjang yang telah dilakukan terhadap Ekuitas dan membantu dalam menemukan leverage bisnis. Di sini Hutang Jangka Panjang termasuk pinjaman jangka panjang, yaitu Debentures atau pinjaman jangka panjang yang diambil dari Lembaga Keuangan, dan Ekuitas berarti Dana Pemegang Saham, yaitu Modal Saham Ekuitas, Modal Saham Preferensi dan Cadangan dalam bentuk Laba Ditahan. Rasio juga membantu dalam mengidentifikasi berapa banyak bisnis hutang jangka panjang telah meningkat dibandingkan dengan Kontribusi Ekuitasnya.
Rumus Rasio Solvabilitas:
Rasio Hutang Jangka Panjang terhadap Ekuitas = Hutang Jangka Panjang / Ekuitas Total# 2 - Rasio Total Hutang terhadap Ekuitas
Rumus rasio solvabilitas ini bertujuan untuk menentukan jumlah total utang (yang mencakup utang jangka pendek dan utang jangka panjang) yang telah dilakukan bisnis terhadap Ekuitas dan membantu menemukan total leverage bisnis. Rasio membantu dalam mengidentifikasi berapa banyak bisnis yang didanai oleh hutang dibandingkan dengan Kontribusi Ekuitas. Singkatnya lebih tinggi, rasionya, lebih tinggi leverage, dan lebih tinggi adalah risiko karena kewajiban hutang yang besar (dalam bentuk Pembayaran Bunga dan Pokok) di pihak bisnis.
Rumus Rasio Solvabilitas:
Total Debt to Equity Ratio = Total Debt / Total Equity# 3 - Rasio Hutang
Rasio ini bertujuan untuk menentukan proporsi total aset perusahaan (yang mencakup Aset Lancar dan Aset Tidak Lancar), yang dibiayai oleh Hutang dan membantu dalam menilai total leverage bisnis. Semakin tinggi rasionya, semakin tinggi leverage dan semakin tinggi risiko keuangan karena kewajiban hutang yang besar (dalam bentuk Bunga dan Pembayaran Pokok) di pihak bisnis
Rumus Rasio Solvabilitas:
Rasio Hutang = Total Hutang / Total Aset# 4 - Leverage Keuangan
Rasio Leverage Keuangan menangkap dampak dari semua kewajiban, baik yang menanggung bunga maupun tanpa bunga. Rasio ini bertujuan untuk menentukan berapa banyak aset bisnis yang dimiliki oleh Pemegang Saham perusahaan daripada Pemegang Hutang / Kreditor. Dengan demikian, jika mayoritas aset didanai oleh Pemegang Saham Ekuitas, leverage bisnis akan lebih sedikit dibandingkan dengan mayoritas aset yang didanai oleh Hutang (dalam hal ini, bisnis akan lebih diungkit). Semakin tinggi rasionya, semakin tinggi leverage dan semakin tinggi risiko keuangan karena banyaknya kewajiban hutang yang diambil untuk membiayai aset bisnis.
Rumus Rasio Solvabilitas:
Leverage Keuangan = Total Aset / Total Ekuitas# 5 - Rasio Kepemilikan
Rasio ini menetapkan hubungan antara dana Pemegang Saham dan total aset bisnis. Ini menunjukkan sejauh mana dana pemegang saham telah diinvestasikan dalam aset bisnis. Semakin tinggi rasionya, semakin kecil leverage, dan secara komparatif lebih sedikit risiko finansial dari bisnis. Sebaliknya, dapat dihitung dengan mengambil kebalikan dari Rasio Leverage Keuangan.
Rumus Rasio Solvabilitas:
Rasio Kepemilikan = Total Ekuitas / Total AsetContoh Rasio Solvabilitas
Mari kita pahami Rasio di atas dengan bantuan contoh Numerik untuk kejelasan konseptual yang lebih baik:
Alpha dan Beta adalah dua perusahaan yang beroperasi di lini bisnis Manufaktur Sepatu Kulit yang sama, yang telah melengkapi detail tertentu dari Neraca mereka pada akhir tahun. Mari kita analisis Solvabilitas kedua bisnis berdasarkan hal yang sama.
Sekarang, mari kita lihat rumus dan perhitungan Rasio Solvabilitas di bawah ini:
Pada gambar di bawah ini, kami telah melakukan perhitungan untuk berbagai rasio solvabilitas.
Berdasarkan Rasio di atas, kita dapat mengamati beberapa wawasan menarik:
- Perusahaan Alpha memiliki Rasio Hutang Jangka Panjang terhadap Ekuitas yang lebih tinggi dibandingkan dengan Perusahaan Beta tetapi rasio Total Debt to Equity yang lebih rendah dibandingkan dengan Beta, yang merupakan indikasi bahwa Perusahaan Beta menggunakan lebih banyak pembiayaan hutang jangka pendek untuk mendanai dirinya sendiri dan akan lebih banyak. rentan terhadap risiko likuiditas jika suku bunga jangka pendek bergerak negatif.
- Kedua perusahaan memiliki tingkat Total Hutang yang sama; Namun, karena peningkatan kontribusi ekuitas, Perusahaan Alpha memiliki Leverage keuangan yang lebih rendah dibandingkan dengan Perusahaan Beta.
Kesimpulan
Perlu dicatat bahwa berbagai Rasio Solvabilitas yang dibahas di atas tidak boleh dilihat secara terpisah tetapi harus dipertimbangkan secara kolektif, yang akan membantu pemangku kepentingan lebih memahami dan menghargai pentingnya rasio tersebut dan membuat penilaian yang lebih baik terkait solvabilitas dan kemampuan jangka panjang. bisnis untuk menghormati komitmen keuangannya dan terus menjadi pencipta nilai.
